2022 တွင် ရေနံစတော့ရှယ်ယာများ ၀ယ်ရန် အကောင်းဆုံးနှင့် အဆိုးဆုံးနည်းလမ်းများ

မကြာသေးမီလများအတွင်းကကဲ့သို့ ဆီများတက်လာသောအခါ၊ လူအများအပြားသည် အမြတ်အများဆုံးနှင့် အမြတ်ဝေစုအတွက် အစိမ်းလိုက်အဝင်အထွက် နည်းလမ်းရှိမရှိကို တွေးတောသွေးဆောင်ကြသည်။

ကံမကောင်းစွာဖြင့်၊ အချိန်ကိုက်စျေးကွက်များသည် ခက်ခဲသည်—အထူးသဖြင့် ရေနံဈေးကွက်၊ ကမ္ဘာနှင့်အဝှမ်း အလွန်ရှုပ်ထွေးသည်။ ဟယ်၊ ကျွမ်းကျင်သူတွေက အဲဒါကို လုပ်ရတာ ခက်တယ်။ ဤဇယားကို သုံးသပ်ကြည့်ပါ-

Bloomberg မှ သုတေသီများသည် ပြီးခဲ့သော နှစ် 20 အတွင်း စွမ်းအင် ကုန်စည်များ၏ စျေးနှုန်း မည်ကဲ့သို့ လမ်းကြောင်းပေါ် တက်လာသည်ကို ကြည့်ပြီး အလားတူ ကာလတွင် စွမ်းအင် ဆိုင်ရာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု အညွှန်းကိန်း မည်ကဲ့သို့ လုပ်ဆောင်ခဲ့သည်ကို လေ့လာခဲ့သည်။ ကုန်စည်စျေးနှုန်းအပြောင်းအလဲများကို ငွေသားအမြတ်အစွန်းအဖြစ် ပြောင်းလဲရန် အလုပ်ဖြစ်သော ကျွမ်းကျင်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ထိုသို့လုပ်ဆောင်ရာတွင် ခက်ခဲကြောင်း ၎င်းတို့တွေ့ရှိခဲ့သည်။

ဒါပေမယ့် မင်းရဲ့အစုစုထဲမှာ ရေနံကို ကိုင်ထားချင်တယ်ဆိုရင်၊ အဲဒါကို လုပ်နိုင်တဲ့ နည်းလမ်းတွေ အများကြီးရှိတယ်။ အောက်တွင် အဆိုးဆုံးမှ ပထမအဆင့်အထိ ရေနံတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံရန် ရွေးချယ်စရာငါးခုရှိသည်။

အဆိုးဆုံး- Energy Exchange Traded Notes (ETNs)

ETN များနှင့် ၎င်းတို့၏ဝမ်းကွဲများကြားတွင် အဓိကကွာခြားချက်မှာ အလွန်ရေပန်းစားသော ငွေလဲလှယ်ရောင်းဝယ်ရေးရန်ပုံငွေများ (ETFs)—ကျွန်ုပ်တို့၏နောက်လာမည့်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများကို အောက်တွင်ကြည့်ပါ--နောက်ပိုင်းတွင် အမှန်တကယ် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများကို ကိုင်ဆောင်ထားခြင်းဖြစ်သည်။ ETN များသည် မည်သည့်အရာမျှ မပိုင်ဆိုင်ကြပါ။ ၎င်းတို့သည် ETN လမ်းကြောင်း၏ အညွှန်းကိန်းတန်ဖိုးကို သင့်အားပေးချေရန် ဘဏ်တစ်ခုမှ ကတိတစ်ခုသာဖြစ်သည်။

ဥပမာတစ်ခုကတော့ အခုပိတ်ထားတဲ့ပုံပါ။ S&P 500 ရေနံစိမ်းချိတ်ဆက်ထားသော ETN (BARL)ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများကို ရေနံစိမ်းအနာဂတ်များနှင့် လျော်ညီစွာ ပြန်ရမည်ဟု ကတိပြုထားသည့် S&P 500 စတော့ရှယ်ယာများ ရောနှောထားသည့် အန္တရာယ်ကို အနည်းငယ်ကာကွယ်ရန်၊ ပေါ့ပေါ့တန်တန်ပြောရလျှင် အလုပ်မဖြစ်ဘဲ ETN သည် ဆုံးရှုံးမှုကြီးကြီးမားမားကို ကြေငြာပြီးနောက် ငါးနှစ်အကြာတွင် စတင်ရောင်းချပြီးနောက်တွင် ထိခိုက်ဒဏ်ရာရသွားခဲ့သည်။ ယနေ့ခေတ်တွင် မတည်ငြိမ်မှုများကြောင့် စျေးကွက်တွင် စွမ်းအင် ETNs အနည်းငယ်သာရှိတော့သည် ။

Lousy- ရေနံ-ခြေရာခံ လဲလှယ်-ရောင်းဝယ်ရေးရန်ပုံငွေများ (ETFs)

သို့သော် ETNs ၏ ETF ဝမ်းကွဲများ, ရေနံ၏ မကြာသေးမီက ဆန္ဒဖော်ထုတ်မှုကြောင့် အာရုံစိုက်မှု အချို့ရရှိလာကြသည်။ ဥပမာအားဖြင့်၊ United States Oil ETF (USO)၊ ရေနံစိမ်း အနာဂတ်ကို ခြေရာခံရန် ကြိုးစားသည်။ USO သည် ကပ်ရောဂါ၏ အမှောင်ဆုံးနေ့ရက်များကတည်းက ရေနံနှင့်အတူ တဟုန်ထိုးတက်လာသည်... ချဲ့ကြည့်လျှင် USO သည် ရေရှည်ထိန်းထားရန် ခဲယဉ်းကြောင်း သင်မြင်သည်။

ပြဿနာမှာ USO သည် ရေနံစျေးနှုန်းနှင့် ပတ်သက်၍ အစစ်အမှန် ထင်ကြေးပေးမှုဖြစ်ပြီး ရေနံစျေးနှုန်းများ တက်လာခြင်းနှင့် ကျဆင်းနေသော အနာဂတ်များကို ဝယ်ယူရန်အတွက် ငွေချေးရန် ငွေချေးရန် လိုအပ်သောကြောင့် ရေနံကောင်းစွာ ခြေရာခံခြင်း မရှိပါ။ ရေနံနှင့် ထိတွေ့လိုသော ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများသည် ကျွန်ုပ်တို့ကို ပိုမိုကွဲပြားပြီး အမြတ်ဝေစုများပေးသည့် ရေနံနှင့် သဘာဝဓာတ်ငွေ့စတော့များကို ပိုင်ဆိုင်ထားသည့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများကို အာရုံစိုက်ခြင်းက ပိုကောင်းပါသည်။

ဆိုးသည်- Royalty Trusts

အဲဒါက စွမ်းအင်ထုတ်လုပ်ရေး ပရောဂျက်တစ်ခုရဲ့ အမြတ်ငွေကို ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတွေအတွက် ငွေသားအဖြစ် ပြောင်းလဲဖို့ တည်ထောင်ထားတဲ့ Royalty Trusts တွေဆီကို ပို့ဆောင်ပေးပါတယ်။ ၎င်းသည် စျေးနှုန်းများကို ခြေရာခံရန်သာ အာရုံစိုက်သည့် USO ၏ ဆန့်ကျင်ဘက်ဖြစ်သည်။ အကြီးဆုံးနှင့် ရှေးအကျဆုံး မင်းမျိုးမင်းနွယ် ယုံကြည်မှုများထဲမှ တစ်ခုဖြစ်သည်။ BP Prudhoe Bay Royalty Trust (BPT)ကောင်းကင်မြင့် 19.6% ပေးသော၊ ပြဿနာမှာ ရေရှည်တွင် BPT သည် ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများကို အမြတ်ဝေစုပေးသည်ထက် များစွာပိုကုန်ကျနေပါသည်။

ပိုကောင်း- Master Limited Partnerships (MLPs)

MLP များသည် စွမ်းအင်ပရောဂျက်များမှ ဝင်ငွေ—များသောအားဖြင့် ပိုက်လိုင်းများ—အစုရှယ်ယာရှင်များထံလွှဲပြောင်းပေးရန်အတွက် တည်ရှိသော အထူးကော်ပိုရိတ်ဖွဲ့စည်းပုံတွင် ပါရှိသော အထူးကော်ပိုရိတ်ဖွဲ့စည်းပုံအား MLP များနှင့် သက်ဆိုင်ပါသည်။ ၎င်းတို့ကို စဉ်းစားရန် ကောင်းမွန်သောနည်းလမ်းမှာ ပိုက်လိုင်းကွန်ရက်ကိုဖြတ်၍ ပိုက်လိုင်းကွန်ရက်ကိုဖြတ်သန်းသည့် စည်တိုင်းအတွက် ထုတ်လုပ်သူတိုင်းအတွက် အားသွင်းတံတားများဖြစ်သည်။

MLP များသည် အမြတ်ဝေစုအဖြစ် ၎င်းတို့၏ ၀င်ငွေ၏ 90% ကို “ဖြတ်သန်း” သမျှ ကာလပတ်လုံး ကော်ပိုရိတ်အဆင့်တွင် ဝင်ငွေခွန် မပေးဆောင်ပါ။ ရလဒ်အနေဖြင့် ၎င်းတို့၏ အထွက်နှုန်းသည် ပုံမှန်စတော့များထက် မြင့်မားနေတတ်သည်။ အာကာသအတွက်စံနှုန်း ETF၊ Alerian MLP ETF (AMLP)၊ ဒီစာရေးလိုက်တာနဲ့ 5.6% ထွက်လာတယ်။

MLPs များ၏ အဓိကပြဿနာမှာ သင့်အခွန်အခများကို မည်သူ့ကိုမဆို လှည့်ပတ်ကာ မောင်းနှင်စေခြင်းပင်ဖြစ်သည်။ အခွန်ဆောင်ချိန်တွင် သင်၏အမြတ်ဝေစုများကို အစီရင်ခံရန် စတော့များမှ ရရှိသည့် ပုံမှန်ပုံစံ 1099 အစား၊ ရှုပ်ထွေးသော K-1 ပက်ကေ့ဂျ်ကို ရရှိမည်ဖြစ်သည်။

MLPs ကိုင်ဆောင်ထားသော ETF သို့မဟုတ် CEF (အောက်တွင်ကြည့်ပါ) ဖြင့် ၎င်းကိုသင်ရောက်ရှိနိုင်သည်။ ဤယာဉ်များသည် များသောအားဖြင့် K-1 ကို ကျော်ပြီး ရိုးရှင်းသော ပုံစံ ၁၀၉၉ အစား သင့်ထံ ပို့ပေးပါသည်။

သင်၏အကောင်းဆုံးစွမ်းအင်ရွေးချယ်မှု- အပိတ်-အဆုံးရန်ပုံငွေများ

ရေနံနှင့် သဘာဝဓာတ်ငွေ့ အမြတ်အစွန်းများကို ဝင်ငွေအဖြစ် ပြောင်းလဲရန် နောက်ဆုံး (အကောင်းဆုံး) နည်းလမ်းမှာ တက်ကြွစွာ စီမံခန့်ခွဲခြင်း၊ စွမ်းအင်ကို အဓိကထားဆောင်ရွက်ခြင်းအားဖြင့်၊ အပိတ်ရန်ပုံငွေများ (CEFs).

အဲဒီအထဲက အကြီးမားဆုံးကတော့ Kayne Anderson Energy Infrastructure Fund (KYN)၊ ပိုက်လိုင်းအော်ပရေတာများစွာ၊ ရေနံ-ဝန်ဆောင်မှုစတော့ရှယ်ယာများနှင့် MLPs များနှင့်အတူ ပြန်လည်ပြည့်ဖြိုးမြဲစွမ်းအင်ကုမ္ပဏီများနှင့် utilities များပါရှိပြီး၊ ၎င်းကို စွမ်းအင်နေရာနှင့်ဝေးရာသို့ ကွဲပြားမှုအချို့ပေးသော ပြန်လည်ပြည့်ဖြိုးမြဲစွမ်းအင်ကုမ္ပဏီများနှင့် utilities များပါရှိသည်။ အစုစုရှိ ထိပ်တန်းအမည်များတွင် ပိုက်လိုင်းအော်ပရေတာများ ပါဝင်သည်။ Williams ကုမ္ပဏီ (WMB) နှင့် MLP များ စီးပွားရေးထုတ်ကုန်များမိတ်ဖက်များ (EPD) နှင့် စွမ်းအင်လွှဲပြောင်း LP (ET) ။

9.3% အထွက်နှုန်းနှင့် အသားတင်ပိုင်ဆိုင်မှုတန်ဖိုး (NAV သို့မဟုတ် ၎င်း၏အစုစုရှိ စတော့များ၏တန်ဖိုး) ကို နက်ရှိုင်းသော 12.7% လျှော့စျေးဖြင့် အရောင်းအ၀ယ်ပြုလုပ်သည့် ရန်ပုံငွေသည် စွမ်းအင်၏ အုတ်မြစ်ဖြစ်သော Kayne Anderson မှ အသက် 38 နှစ်အရွယ်၊ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံကမ္ဘာ။ ထို့အပြင်၊ KYN သည် COVID-19 အကျပ်အတည်းတွင် ၎င်း၏ အမြတ်ဝေစုကို မှန်ကန်စွာ တိုးမြှင့်နိုင်ခဲ့ပြီး ရေနံစျေးနှုန်းများကို ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် ကြွယ်ဝသော ပေးချေမှုများအဖြစ် အောင်မြင်စွာ ပြောင်းလဲနိုင်ခဲ့သည်။

ဒါပေမယ့် အထက်မှာပြောခဲ့သလိုပဲ၊ ဒီတစ်ခုဟာ ခိုင်မာတဲ့ဝယ်လက်ကိုင်ကစားတဲ့ ကစားကွက်တစ်ခုမဟုတ်ပါဘူး၊ စတင်တည်ထောင်ချိန်ကစလို့ 18 နှစ်တာကာလအတွင်း ရေနံစျေးနှုန်းကျဆင်းမှုမှာ ဖမ်းမိထားတာကြောင့် တစ်သက်တာ စုစုပေါင်းပြန်အမ်းငွေ 50% သာ ပေးအပ်နိုင်ခဲ့ပါတယ် ( အမြတ်ဝေစုများအပါအဝင်)—၎င်းသည် စျေးနှုန်းအခြေခံအရ 66% ကျသွားသည်။ ဆိုလိုသည်မှာ သင်သည် မည်သည့်စွမ်းအင်ရင်းနှီးမြှပ်နှံမှုဖြင့်မဆို ဤအရာကို တင်းတင်းကျပ်ကျပ် ကြိုးကြိုးပေါ်တွင် ထားလိုမည်ဖြစ်သည်။

Michael Foster သည်အဓိကသုတေသနလေ့လာသုံးသပ်သူဖြစ်သည် ဆန့်ကျင်ဘက်အမြင်။ ပိုမိုကောင်းမွန်သော ၀ င်ငွေအကြံဥာဏ်များအတွက်ကျွန်ုပ်တို့၏နောက်ဆုံးအစီရင်ခံစာအတွက်ဤနေရာကိုနှိပ်ပါ။မပျက်စီးနိုင်သောဝင်ငွေ - လုံခြုံစိတ်ချရသော ၁၁% ခွဲဝေထားသောရန်ပုံငွေ ၅ ခု။"

ထုတ်ဖော်: အဘယ်သူမျှမ