ချစ်ပ်ပြားများ ကျဆင်းသွားသည်... Lam နှင့် Micron တို့သည် ဝယ်သည်။

ဆိုရိုးစကားအတိုင်း၊ Wall Street မှာ ရောင်းတဲ့အခါ ဘယ်သူမှ မပေါ်လာဘူး။ ဝမ်းနည်းစရာမှာ ဇွန်လလယ်တွင် ရှယ်ယာတန်ဖိုးများ ကျဆင်းလာသောကြောင့် Main Street မှလူများသည် ၎င်းတို့နှင့် မသက်ဆိုင်တော့ပါ။ အမှန်မှာ၊ American Association of Individual Investors (AAII) သည် ၎င်း၏ Bull-Bear Sentiment gauge သည် ဇွန်လ 22, 2022 တွင် အဆိုးမြင်စိတ်ဆီသို့ ပြင်းပြင်းထန်ထန် စောင်းသွားသည်ကို မြင်ခဲ့ရပြီး ထိုအပတ်၏ Bearish လွန်ကဲသောနောက်သို့ လိုက်နေသော 1990 ခုနှစ် တတိယသုံးလပတ် (ပင်လယ်ကွေ့စစ်ပွဲကြောင့်) မတ်လ 5 ရက်၊ 2009 တွင် စတော့ရှယ်ယာများသည် ကြီးမြတ်သောဘဏ္ဍာရေးအကျပ်အတည်းအတွင်း အဓိကအောက်ခြေတွင် ကျဆင်းနေသကဲ့သို့ဖြစ်သည်။

တည်ထောင်သူ အယ်လ်ဖရန့်ခ်၊ Prudent Speculatorကုန်သည်များသည် zagged လုပ်သင့်သောအခါတွင်အကြိမ်ကြိမ်အခါခါ zigging အဆုံးသတ်သည်နှင့်အမျှပြောသည်ကိုကြိုက်သည်။ ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူအများစုသည် စျေးနှုန်းတက်သွားပြီးနောက် ကျဆင်းသွားပြီးနောက် ပိုဆိုးလာကာ စတော့ရှယ်ယာများအတွက် အလားအလာကောင်းများအကြောင်းကို ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများ အများစုခံစားရလေ့ရှိသောကြောင့် မယုံနိုင်လောက်စရာဈေးကွက်တစ်ခု၏ gyrations များကို အောင်မြင်စွာခန့်မှန်းရန်မှာ မဖြစ်နိုင်သလောက်ပင်ဖြစ်သည်။

အံ့သြစရာမဟုတ်ပါ၊ ဤစိတ်ပိုင်းဆိုင်ရာဝယ်လိုအားများခြင်း၊ အရောင်းနိမ့်ခြင်းပြဿနာသည် များစွာသောအစုရှယ်ယာများအပေါ် ညံ့ဖျင်းသောအကျိုးအမြတ်များကို အဘယ်ကြောင့်ခံစားရသနည်း။ ယင်းအစား၊ ကျွန်ုပ်၏ရေရှည်အချိန်မိုးကုပ်စက်ဝိုင်းကို ခွဲဝေပေးသူများသည် ရေတိုအခက်အခဲများကို ကြံ့ကြံ့ခံနေချိန်တွင် ကောင်းမွန်သောကုမ္ပဏီများ၏စတော့များဆီသို့ ဆွဲဆောင်သင့်သည်ဟု ကျွန်ုပ်ထင်ပါသည်။

ဥပမာအားဖြင့်၊ S&P 2022 သည် တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် 500% ထက် ပိုနေသေးသဖြင့် Nasdaq ပေါင်းစပ်အညွှန်းကိန်းသည် 10% ကျော်ကျဆင်းသွားပြီး Philadelphia စတော့အိတ်ချိန်း Semiconductor အညွှန်းကိန်းသည် 15 အတွက် ကျယ်ပြန့်သောအညွှန်းကိန်းများကို ပြသရန်အနည်းငယ်သာရှိသည်။ အနီရောင်၌။ ဆီမီးကွန်ဒတ်တာများ၏ ၀ယ်လိုအား နှေးကွေးခြင်းနှင့် ပိုလျှံနေသော သိုလှောင်မှုတို့ကြောင့် ကြောက်ရွံ့မှုများကြောင့် သမ္မတဘိုင်ဒင်သည် ပြီးခဲ့သည့် သီတင်းပတ်က CHIPS နှင့် သိပ္ပံအက်ဥပဒေကို 2022 တွင် လက်မှတ်ရေးထိုးခဲ့ပြီး၊ “အမေရိကန် ဆီမီးကွန်ဒတ်တာ သုတေသန၊ ဖွံ့ဖြိုးတိုးတက်မှု၊ နှင့် ထုတ်လုပ်မှု။” နှင့် Nvidia၊ Applied Materials ကဲ့သို့သော လုပ်ငန်းကြီးကြီးမားမားကစားသမားများ၏ CEO များမှ မကြာသေးမီက သတိထားစရာမှတ်ချက်များအမတ်
နှင့် Analog စက်များAdi
မီးထဲသို့ လောင်စာထည့်ထားသည်။

မှန်ပါသည်၊ အာကာသအတွင်းရှိ စတော့ရှယ်ယာများသည် ပုံမှန်အားဖြင့် လည်ပတ်မှုနှုန်းမြင့်မားသော်လည်း ချစ်ပ်များသည် ယနေ့ခေတ်တွင် အရာအားလုံးနှင့်ပတ်သက်ပြီး ဤမတည်ငြိမ်မှုအမျိုးအစားကို ချို့ယွင်းချက်တစ်ခုအစား အင်္ဂါရပ်တစ်ခုအဖြစ် ရှုမြင်နိုင်သောသူများအတွက်၊ ဆီမီးကွန်ဒတ်တာတစ်လျှောက်ရှိ ကုမ္ပဏီများစွာအတွက် အနာဂတ်သည် တောက်ပနေဆဲဖြစ်သည်။ တန်ဖိုးကွင်းဆက်။ စာနယ်ဇင်းများစွာကို ရရှိလေ့ရှိသည်မှာ Advanced Micro Devices များကဲ့သို့ Processing ချစ်ပ်များကို ဖန်တီးသူများဖြစ်သည်။AMD ၏
Nvidia သို့မဟုတ် QualcommQCOM
သို့သော် မှတ်ဉာဏ်နှင့် သိုလှောင်မှု ကိရိယာများတွင် အသုံးပြုသည့် ချစ်ပ်များကို အသုံးပြုသည့် ချစ်ပ်ထုတ်လုပ်သည့်ကုမ္ပဏီများကဲ့သို့ ဆွဲဆောင်မှုနည်းသော ကုမ္ပဏီများသည် ဉာဏ်ရည်တု (AI) နှင့် သိသာထင်ရှားသော ကွန်ပြူတာစွမ်းအင်နှင့် သိုလှောင်မှု လိုအပ်ချက်များရှိသည့် လောကခေတ်ရေစီးကြောင်းများဖြစ်သည့် ဉာဏ်ရည်တု (AI) နှင့် ဆာဗာအပလီကေးရှင်းအသစ်များမှ အကျိုးကျေးဇူးရရှိရန် နေရာချထားပါသည်။

Micron Technology ၏ CEO ၊MU
Sanjay Mehrotra သည် "ဖောက်သည်စာရင်းကို ကျယ်ကျယ်ပြန့်ပြန့် ချိန်ညှိခြင်း" သည် ကုမ္ပဏီအား DRAM နှင့် NAND အတွက် "အဓိက ထုတ်ကုန်အမျိုးအစား နှစ်ခု) (အဓိက ထုတ်ကုန်အမျိုးအစား နှစ်ခု) ကို "ဘဏ္ဍာနှစ် Q4 2022 တွင် စိန်ခေါ်သော စျေးကွက်ပတ်ဝန်းကျင်ကို ဖန်တီးပေးမည့် "စက်မှုလုပ်ငန်း bit လိုအပ်ချက် နိမ့်ကျမှုကို မျှော်လင့်ရန်" ကုမ္ပဏီကို ပို့ဆောင်ပေးခဲ့ကြောင်း မကြာသေးမီက ပြောကြားခဲ့သည်။ နှင့်ဘဏ္ဍာရေးနှစ် Q1 2023။" သို့သော် Mr. Mehrotra သည် AI၊ လက်ရှိ cloud မွေးစားခြင်း၊ လျှပ်စစ်ကားများ (EVs) နှင့် 5G မှ ပေးအပ်သော နေရာအနှံ့ ဆက်သွယ်မှုအား "ပြင်းထန်သော လောကဝယ်လိုအား တွန်းအားများအဖြစ်၊ မှတ်ဉာဏ်နှင့် သိုလှောင်မှုလုပ်ငန်းကို ပိုမိုကျယ်ပြန့်သော တစ်ပိုင်းလျှပ်ကူးစက်စက်မှုလုပ်ငန်းကို ကျော်လွန်နိုင်စေသည်" ကို ပြီးခဲ့သည့်လက ထောက်ပြခဲ့သည်။ ” ၎င်းက "Microon ၏ ထုတ်ကုန်အစုစုသည် သိသိသာသာ အားကောင်းလာပြီး၊ ကျွန်ုပ်တို့သည် ဆွဲဆောင်မှုရှိသော တိုးတက်မှု စျေးကွက်များစွာတွင် ထုတ်ကုန်အရှိန်အဟုန်ကို ထူထောင်ထားသည်။"

ဉာဏ်ပညာပေးသူငွေကြေးဖောင်းပွမှု 101B

ကာလတိုဝယ်လိုအား လျှော့ချခြင်းသည် Lam Research ကိုလည်း ထိခိုက်စေမည်ဖြစ်သည်။LRCX
ပေါင်းစပ်ဆားကစ်များ ပြုလုပ်ရာတွင် အသုံးပြုသည့် ဆီမီးကွန်ဒတ်တာ စီမံဆောင်ရွက်ပေးသည့် ပစ္စည်းများ၏ ထုတ်လုပ်သူနှင့် ဒီဇိုင်နာဖြစ်သည်။ Memory ထုတ်လုပ်သူများအပေါ် ကြီးကြီးမားမား တွက်ဆထားသော်လည်း လွန်ခဲ့သည့် လေးပုံတစ်ပုံက ကုမ္ပဏီ၏သမိုင်းတွင် အမြင့်ဆုံးဝင်ငွေနှင့် EPS ၏ $8.83 ဖြင့် မျှော်မှန်းထားသော $7.26 ကို ဖြိုခွဲခဲ့သည့် Lam အတွက် လွန်ခဲ့သည့်နှစ်အနည်းငယ်က အလွန်ကောင်းမွန်ခဲ့သည်။ Lam ၏ဖောက်သည်များသည် Micron တွင်သာမက Samsung နှင့် Taiwan Semiconductor ကဲ့သို့သော ချစ်ပ်ထုတ်လုပ်ရေးခေါင်းဆောင်များလည်း ပါဝင်သည်။

ယခုနှစ်တွင် ယူထားသော MU သို့မဟုတ် LRCX ၏ရှယ်ယာများကဲ့သို့ တောင်ဘက်သို့ 33% စီးခြင်းသည် ပျော်ရွှင်စရာမဟုတ်ပါ၊ သို့သော် ဤစတော့စျေးအတက်အကျများသည် ကုမ္ပဏီနှစ်ခုစလုံး၏ စီမံခန့်ခွဲမှုအဖွဲ့များအတွက် နိုင်ငံခြားမဟုတ်ပေ။ ကုမ္ပဏီနှစ်ခုစလုံးသည် ငွေသားအမြောက်အမြားဖြင့် ခိုင်မာသောလက်ကျန်ရှင်းတမ်းများကို ထိန်းသိမ်းထားပြီး ၎င်းတို့၏ရှေ့ဆက် P/E အဆများ (12X နှင့် 13X NTM EPS အကြား) ဆွဲဆောင်မှုဖြစ်စေပြီး စက်ပစ္စည်း၏ရှုပ်ထွေးမှုသည် မျက်စိမြင်နိုင်သရွေ့ဝယ်လိုအားကို လောင်စာဆီဖြစ်စေသည်။

Micron နှင့် Lam Research နှင့်ပတ်သက်လာလျှင် အခြားသူများ ကြောက်ရွံ့နေသောအခါတွင် ကျွန်ုပ် လောဘကြီးမိပါသည်။