Thrift Savings Plan သည် သင် တစ်ခါမှ မကြားဖူးသော အရေးကြီးဆုံး ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ ဖြစ်နိုင်ပါသည်။ ဝန်ထမ်းတွေနဲ့ စစ်တပ်အပါအဝင် ပြည်ထောင်စု ၀န်ထမ်းပေါင်း ၆.၅ သန်းကို တာဝန်ထမ်းဆောင်တဲ့ အငြိမ်းစားယူမယ့် အစီအစဉ်မှာ မတ်လ ၃၁ ရက်နေ့အထိ ပိုင်ဆိုင်မှု ဒေါ်လာ ၇၆၂ ဘီလီယံ ရှိပါတယ်။
ထို့ကြောင့် ပုဂ္ဂလိကကဏ္ဍ အငြိမ်းစားယူမည့် အစီအစဉ်စပွန်ဆာများကို ရာသီဥတုနှင့် အခြားသော သဘာဝပတ်ဝန်းကျင်၊ လူမှုရေး၊ နှင့် အုပ်ချုပ်မှု သို့မဟုတ် ESG က ၎င်းတို့၏ ရန်ပုံငွေရွေးချယ်မှုတွင် အန္တရာယ်များကို ထည့်သွင်းစဉ်းစားစေလိုသည့် ပုဂ္ဂလိကကဏ္ဍမှ အငြိမ်းစားယူမည့် အစီအစဉ်ကို စပွန်ဆာပေးလိုသော အလုပ်သမားဦးစီးဌာနသည် အံ့သြစရာမဟုတ်ပေ။ TSP သည် မတူညီသော စည်းမျဉ်းစည်းကမ်းစနစ်အောက်တွင် ရှိနေသောကြောင့် ပြဿနာတဝိုက်တွင် နိုင်ငံရေးအရ သဘောထားကွဲလွဲမှုများ ပေါ်ပေါက်လာခဲ့သည်။
ဖေဖော်ဝါရီလတွင်၊ DOL ၏ Employee Benefits Security Administration သည် "ရာသီဥတုနှင့် ဆက်နွှယ်သော ငွေကြေးအန္တရာယ်မှ ကာကွယ်ရန် ဖြစ်နိုင်ချေရှိသော အေဂျင်စီလုပ်ဆောင်ချက်များကို ကာကွယ်ရန် အေဂျင်စီလုပ်ဆောင်ချက်များ" ဆိုင်ရာ တုံ့ပြန်ချက်တောင်းဆိုချက်ကို ထုတ်ပြန်ခဲ့သည်။ ၎င်းတွင်၊ DOL သည် TSP ၏ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ရွေးချယ်မှုများနှင့် ၎င်း၏ အုပ်ချုပ်မှုဘုတ်အဖွဲ့၊ Federal Retirement Thrift Investment Board သို့မဟုတ် FRTIB နှင့် ပတ်သက်၍ ထောက်ပြထားသော မေးခွန်းအချို့ကို မေးသည်- "TSP ၏ ရန်ပုံငွေ ကမ်းလှမ်းချက်များသည် passive အညွှန်းကိန်း ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုအပေါ် အားကိုးပါသည်။… FRTIB မှ မည်ကဲ့သို့ ခွဲခြမ်းစိပ်ဖြာနိုင်သည် ကို အသိပေးရန်။ အခြားဖြစ်နိုင်ချေရှိသော အညွှန်းကိန်းများသည် ရာသီဥတုပြောင်းလဲမှုကြောင့် ဖြစ်ပေါ်လာသော အန္တရာယ်များကို ထည့်သွင်းစဉ်းစားနိုင်မလား။
တစ်ချိန်တည်းတွင်၊ ကွန်ဂရက်လွှတ်တော်မှ ရီပတ်ဘလီကန်အဖွဲ့ဝင် ရှစ်ဦး—အားလုံးသည် ယခင်က ရုပ်ကြွင်းလောင်စာလုပ်ငန်းမှ မဲဆွယ်စည်းရုံးရေးဆိုင်ရာ ပံ့ပိုးမှုများရရှိခဲ့ပြီး—မေလတွင် TSP Act တွင် No ESG ကို မိတ်ဆက်ခဲ့သည်။ ၎င်းတို့သည် ပါဝင်သူများကို ESG ရန်ပုံငွေအချို့အပါအဝင် အစီအစဉ်အပြင်ဘက်ရှိ ရန်ပုံငွေ 5,000 အချို့တွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံခွင့်ပြုသည့် အရစ်ကျရွေးချယ်မှုနှင့် ဆင်တူသည့် TSP ၏ “အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေပြတင်းပေါက်” ကို ဆန့်ကျင်ပါသည်။ Rep. Chip Roy (R., Texas) က ESG သည် “ကျွန်ုပ်တို့၏ရန်သူများ၏အကျိုးအတွက် US စွမ်းအင်လွတ်လပ်ခွင့်ကို ထိခိုက်စေသည်” နှင့် ESG ရန်ပုံငွေများကို ပြတင်းပေါက်တွင် တားမြစ်လိုသည်ဟု ဆိုပါသည်။
စည်းစိမ်ဥစ္စာဆိုင်ရာ လမ်းညွှန်ကို ဆက်လက်ဖတ်ရှုပါ။
ပြတင်းပေါက်သည် ESG အပါအဝင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူအများစုအတွက် ဆွဲဆောင်မှုရှိသော ရွေးချယ်မှုမဟုတ်ပါ။ ၎င်းသည် နှစ်စဉ် စီမံခန်ခ ၅၅ ဒေါ်လာ၊ နှစ်စဉ် ပြုပြင်ထိန်းသိမ်းခ ၉၅ ဒေါ်လာနှင့် ကုန်သွယ်မှုတစ်ခုလျှင် ၂၈.၇၅ ဒေါ်လာ ကောက်ခံပါသည်။ ထို့အပြင်၊ ၎င်းကို $55 အထက် လက်ကျန်ငွေဖြင့် ပါဝင်သူများသာ အသုံးပြုနိုင်မည်ဖြစ်ပြီး ၎င်းတို့သည် ၎င်းတို့၏ TSP လက်ကျန်၏ 95% ထက် ပိုမထည့်နိုင်ပါ။
ပုဂ္ဂလိကကဏ္ဍ အငြိမ်းစားယူမည့် အစီအစဉ်များနှင့် မတူဘဲ၊ DOL တွင် TSP အတွက် စည်းမျဉ်းများ ပြုလုပ်ရန် စည်းမျဉ်းများ ချမှတ်ပိုင်ခွင့် မရှိပါ။ ကွန်ဂရက်လွှတ်တော်ကပဲ လုပ်နိုင်တယ်။ သို့တိုင် DOL သည် ပါဝင်သူများအတွက် သစ္စာစောင့်သိသူအဖြစ် ပြုမူကြောင်း သိမြင်ရန် TSP ကို စစ်ဆေးရန် လိုအပ်ပါသည်။ Fiduciaries များသည် အမျိုးမျိုးသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ရွေးချယ်မှုများတွင် ပါဝင်သူများကို စီစဉ်ရန် ဖြစ်နိုင်ချေရှိသော အန္တရာယ်များကို ထည့်သွင်းစဉ်းစားပြီး ထိုအန္တရာယ်များကို လျှော့ချရန် ကြိုးစားရမည်ဖြစ်သည်။ လက်ရှိအစီအစဉ်ရွေးချယ်မှုများသည် ရာသီဥတုပြောင်းလဲမှုအန္တရာယ်ကို လုံလောက်စွာဖြေရှင်းနိုင်ခြင်းရှိမရှိ မေးခွန်းဖြစ်လာသည်။ ၎င်းတို့မဟုတ်ပါက FRTIB သည် ၎င်းတို့အား ပြုပြင်ပြောင်းလဲရန် သို့မဟုတ် ESG-ဖော်ရွေသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ရွေးချယ်မှုအသစ်ကို ထည့်သွင်းသင့်ပါသလား။
TSP သည် လက်ရှိတွင် အဓိကရွေးချယ်စရာငါးခုကို ပေးဆောင်သည်- ငွေတိုက်စာချုပ်ရန်ပုံငွေ (G Fund)၊ ငွေချေးစာချုပ်အညွှန်းကိန်းရန်ပုံငွေ (F Fund)၊ ထုပ်လုပ်ထားသော စတော့အညွှန်းကိန်းရန်ပုံငွေ (C Fund)၊ အသေးစားအညွှန်းကိန်းရန်ပုံငွေ (S Fund) နှင့် နိုင်ငံတကာအညွှန်းကိန်းရန်ပုံငွေ (I Fund)။ ပါဝင်သူများသည် အဆိုပါရန်ပုံငွေများကို ၎င်းတို့၏ကိုယ်ပိုင်ဆုံးဖြတ်ချက်ဖြင့် ခွဲဝေသတ်မှတ်နိုင်သည် သို့မဟုတ် ပင်မရန်ပုံငွေများပေါင်းစပ်ပါဝင်သည့် ပစ်မှတ်-ရက်စွဲ "ဘဝသံသရာ" ရန်ပုံငွေ (L Funds) 10 ခုမှ ရွေးချယ်နိုင်သည်။
မည်သည့်ပြောင်းလဲမှုမဆို ပါဝင်သူ သန်းပေါင်းများစွာအပေါ် သက်ရောက်မှုရှိနိုင်သော်လည်း DOL သည် ၎င်း၏ အချက်အလက်တောင်းဆိုမှုကို တုံ့ပြန်သည့်အနေဖြင့် 139 စောင်သာ လက်ခံရရှိခဲ့ပါသည်။ (မှတ်ချက်ပေးသည့်ကာလသည် မေလ ၁၆ ရက် ကုန်ဆုံးခဲ့သည်။) သို့သော် အဆိုပါစာများထဲမှ တစ်ခုမှာ အကြံပြုထားသည့် အပြောင်းအလဲများကို ဆန့်ကျင်သည့် FRTIB မှဖြစ်သည်။ ဦးစွာ၊ သစ္စာစောင့်သိသူအဖြစ် ၎င်း၏အခန်းကဏ္ဍသည် ပုဂ္ဂလိကကဏ္ဍတစ်ခုနှင့် ကွဲပြားသည်ဟု ဖော်ပြသည်- “အငြိမ်းစားယူမည့် အစီအစဉ်အများစုတွင် ပါဝင်သူများရရှိနိုင်သည့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုရန်ပုံငွေ အရေအတွက်နှင့် အမျိုးအစားကို ဆုံးဖြတ်ရန် လိုသလို ဆုံးဖြတ်ပိုင်ခွင့်ရှိသည်။ တစ်ဖက်တွင် FRTIB တွင် ထိုသို့သော အခွင့်အာဏာမရှိပါ။ TSP ပါဝင်သူများ ရရှိနိုင်သော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ရွေးချယ်ခွင့် အရေအတွက်နှင့် အမျိုးအစားများကို ဖက်ဒရယ်ဥပဒေဖြင့် သတ်မှတ်သည်။"
TSP တွင် လက်ရှိရွေးချယ်စရာများကို ကွန်ဂရက်လွှတ်တော်က အတည်ပြုခဲ့ပြီး TSP သည် ကွန်ဂရက်လွှတ်တော်၏ခွင့်ပြုချက်မရှိဘဲ ESG ရွေးချယ်မှုအသစ်ကို ထပ်ထည့်၍မရနိုင်သည်မှာ အမှန်ပင်ဖြစ်သည်။ သို့သော် FRTIB သည် ၎င်းတို့ ESG-friendly ဖြစ်စေရန် ရှိပြီးသား အညွှန်းကိန်းရန်ပုံငွေများ၏ ဗျူဟာများကို ပြောင်းလဲရန် အကြံပြုနိုင်ပါသလား။
TSP ကို အုပ်ချုပ်သည့် စည်းမျဉ်းများအရ၊ အစီအစဉ်ရှိ လက်ရှိရန်ပုံငွေများသည် "သာမန်အသိအမှတ်ပြုထားသော" နှင့် စျေးကွက်၏ "ကျိုးကြောင်းဆီလျော်စွာ ပြီးပြည့်စုံသောကိုယ်စားပြုမှု" အညွှန်းများကို ခြေရာခံရပါမည်။ FRTIB က ဤသို့ဆိုသည်- "ထင်ရှားသော ESG အညွှန်းကိန်းများရှိနေသော်လည်း၊ ယနေ့အထိ ၎င်းတို့အနက်မှ တစ်ခုမှ 'အများအားဖြင့် အသိအမှတ်ပြုထားသော' အညွှန်းကိန်းအဆင့်သို့ မတက်ပါ။"
သို့သော် TSP ၏ လက်ရှိအညွှန်းကိန်းများသည် မည်မျှကျယ်ပြန့်စွာ အသိအမှတ်ပြုထားသနည်း။ C Fund နှင့် F Fund တို့သည် ရေပန်းအစားဆုံး အညွှန်းကိန်းများဖြစ်သည့် S&P 500 နှင့် Bloomberg US Aggregate Bond Index အသီးသီးကို ခြေရာခံပါသည်။ သို့သော် S Fund သည် Dow Jones US Completion Total Stock Market Index ကို အသေးထုပ်များအတွက် ခြေရာခံပါသည်။ ၎င်းသည် အများအားဖြင့် အသိအမှတ်ပြုထားသော အညွှန်းမဟုတ်ပါ။ တစ်ခုတည်းသော ငွေများကို ခြေရာခံရန်၊
Fidelity Extended Market Index
(ticker: FSMAX) ကို Morningstar မှ သြဂုတ်လတွင် ငွေရောင်အဆင့်သတ်မှတ်ခြင်းမှ ကြေးအဆင့်သတ်မှတ်ခြင်းသို့ အဆင့်နှိမ့်ချခဲ့သည်- "ရန်ပုံငွေ၏ထူးခြားသောအညွှန်းကိန်းသည် မကြာသေးမီက ၎င်းကို အလယ်အလတ်တန်းစားတိုးတက်မှုအမျိုးအစားသို့ ရွှေ့လိုက်သော မတည်မြဲသောတိုးတက်မှုတိမ်းစောင်းမှုရှိသည်။" အဘယ်ကြောင့်ဆိုသော် အညွှန်းကိန်းသည် S&P 500 မှ မပါဝင်သည့် စတော့ရှယ်ယာများကို ကိုင်ဆောင်ထားသောကြောင့် အလယ်အလတ်မှ အကြီးစားနည်းပညာအချို့ အပါအဝင်ဖြစ်သည်။
FRTIB ၏ ပြင်ပရေးရာ ဒါရိုက်တာ Kim Weaver က "ဥပဒေ [TSP ကို အုပ်ချုပ်သည့်] က ကျွန်ုပ်တို့သည် စျေးကွက်၏ ကိုယ်စားလှယ်အဖြစ် ဖြစ်နိုင်သမျှ ကျယ်ပြန့်စွာ အသိအမှတ်ပြုထားသော ရန်ပုံငွေကို ရွေးချယ်ရမည်ဟု ဆိုသည်။ "အခုလောလောဆယ်မှာ ESG ဆိုတာကို ကွဲပြားတဲ့ အမြင်တွေ ကွဲပြားနေတာကြောင့် ကျယ်ကျယ်ပြန့်ပြန့် အသိအမှတ်ပြု ESG ရန်ပုံငွေ မရှိသေးပါ။"
သို့သော် ဦးထုပ်သေးသေးသည် မည်သည်တို့ဖြစ်သည်—လူကြိုက်များမှုကို ကြည့်ပါ။
စယ် 2000
နှင့်
S&P SmallCap 600
အညွှန်းများ နိုင်ငံတကာ စတော့ရှယ်ယာများ၏ မတူညီသော အဓိပ္ပါယ်ဖွင့်ဆိုချက်များလည်း ရှိသော်လည်း TSP ၏ I Fund သည် အိန္ဒိယနှင့် တရုတ်ကဲ့သို့ ထွန်းသစ်စစျေးကွက်များနှင့် အသေးစားမှအလတ်စား နိုင်ငံတကာစတော့များကို စွန့်ထုတ်သည့် အညွှန်းကိန်းတစ်ခုကို ခြေရာခံပါသည်။
စျေးကွက်လွှမ်းခြုံမှု ပြည့်စုံမှု မရှိခြင်းသည် ESG အညွှန်းကိန်းကို ဆန့်ကျင်နေပါက၊ သတိပြုသင့်သည်မှာ၊
S&P 500
ကြီးကြီးမားမား အရေးကြီးသော ကုမ္ပဏီအချို့ကို အမြဲတမ်း ချန်ထားခဲ့သည်။ ၄၅ နှစ်ကြာအောင် S&P 45 က ထွက်သွားခဲ့တယ်။
Berkshire Hathaway
(BRK.B) သည် 50 ခုနှစ်တွင် 1-to-2010 စတော့ရှယ်ယာများ ခွဲထွက်ပြီးနောက် အညွှန်းကိန်းသို့ ဝင်ရောက်ခဲ့သည်။ အဆိုပါ အညွှန်းကိန်းတွင် နည်းပညာ ဘီလူးကြီးများ ကဲ့သို့သော နည်းပညာကြီးများ ပါဝင်ရန် နှစ်ပေါင်းများစွာ စောင့်ဆိုင်းခဲ့ရသည်။
တက်စလာ
(TSLA)
Amazon.com
(AMZN) နှင့်
အက္ခရာ
(GOOGL)
S&P 500 နှင့် MSCI USA Extended ESG Focus Index တို့သည် ဒေါ်လာ ၂၃ ဘီလီယံ၊
iShares ESG သည် MSCI USA ကိုသိသည်
(ESGU) တေးသွားများသည် လွန်ခဲ့သည့်ငါးနှစ်အတွင်း တူညီသလောက် ပြန်လည်ရရှိခဲ့သည်—13.6% နှင့် 13.7% နှစ်အလိုက်၊
ဖြစ်ပေါ်လာသည့်မေးခွန်းတစ်ခုမှာ- ရာသီဥတုဖောက်ပြန်ခြင်းသည် ငွေကြေးအန္တရာယ်ဖြစ်ပါက လာမည့်နှစ် 20 တွင် တူညီသောပြန်လည်ရရှိလာမည်လား။
Email: [အီးမေးလ်ကိုကာကွယ်ထားသည်]