ဘယ်လိုပဲ လှီးဖြတ်ထားပါစေ၊ 2022 ဟာ စတော့ရှယ်ယာဈေးကွက်အတွက် ကောင်းမွန်တဲ့နှစ်မဟုတ်သလို၊ လာမယ့်နှစ်ကတော့ အရမ်းကောင်းနေမှာမဟုတ်ပါဘူး။ လာမည့်လများအတွင်း ကွဲပြားသော အင်အားများဖြင့် စျေးကွက်များကို ချေမှုန်းရန် သေချာသော ခေါင်းစီးများသည် အမြဲတစေ မြင့်မားသော ငွေကြေးဖောင်းပွမှု၊ Federal Reserve မှ နှုန်းထားများ ဆက်လက်တက်ခြင်းနှင့် ယူကရိန်းတွင် ဖြစ်ပွားနေသည့် စစ်ပွဲများ ပါဝင်သည်။ ဘေဂျင်းသည် ၎င်း၏ COVID-XNUMX မူဝါဒမှ နောက်ပြန်ဆုတ်သွားသောကြောင့် ယင်းတို့သည် တစိတ်တပိုင်းအားဖြင့် နှောင့်နှေးသွားနိုင်သည်။
မသေချာမရေရာမှုသည် ဤနေရာတွင်သာ ကိန်းသေဖြစ်သည်။ ဘာတွေဖြစ်လာမယ်ဆိုတာ ကျွန်ုပ်တို့ တကယ်မသိပါ၊ လက်ရှိ တိမ်ဖုံးနေတဲ့ပုံက ခန့်မှန်းချက်တွေကို ပိုခက်စေပါတယ်။ Yogi Bera က 'အထူးသဖြင့် အနာဂတ်ကို ဟောကိန်းထုတ်ဖို့ ခက်တယ်' လို့ ပြောတာကို သဘောကျတယ်။ အခုအချိန်မှာတော့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတွေက အနာဂတ်အကြောင်း သိချင်ပါတယ်။
Wall Street ၏ ပရော်ဖက်ရှင်နယ် စတော့ရှယ်ယာ ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသူများသည်လည်း အနာဂတ်ဆီသို့ မျှော်ကြည့်နေကြပြီး ၎င်းတို့သည် စွမ်းဆောင်ရည်ထက် သာလွန်နေသည့် စတော့များကို မျက်စိကျကာ လည်ပတ်ရန် နေရာကျန်နေသေးသည်။ ယခုနှစ်တွင်ကျွန်ုပ်တို့တွေ့ခဲ့ရသောစျေးကွက်ဆုံးရှုံးမှုကြီးကြီးမားမားပြီးနောက်ယခုအချိန်တွင် 'စွမ်းဆောင်ရည်' သည်နိမ့်သောဘားဖြစ်သည် - သို့သော် RBC မှသုံးသပ်သူ Scott Hanoldတွင် အဆင့်သတ်မှတ်ခံရသော၊ ထိပ်ဆုံးဆယ် Street ၏လေ့လာသုံးသပ်သူများသည် ယခုနှစ်အတွင်း ခိုင်မာသောအမြတ်အစွန်းများကို တင်နိုင်ခဲ့သည့် စတော့နှစ်ခုကို ကျောထောက်နောက်ခံပြုနေသည်။ ထို့အပြင် ၎င်းတို့တစ်ဦးစီသည် 60 တွင် နောက်ထပ် 2023% သို့မဟုတ် ထို့ထက်ပို၍ရရှိရန် အလားအလာရှိသည်ဟု သူယုံကြည်သည်။
Hanold သည် ထိပ်တန်းအဆင့် ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသူ တစ်ဦးဖြစ်ပြီး ၎င်း၏ အောင်မြင်မှု မှတ်တမ်းသည် သူ့အား ရွယ်တူချင်းများထက် ခေါင်းပခုံးနှင့် ပခုံးတင်ထားသည်။ ပြီးခဲ့သောနှစ်တွင်၊ သူ၏အကြံပြုချက်များသည် 58% တိကျမှုနှုန်းကို ရမှတ်ရရှိခဲ့ပြီး ၎င်းတို့ကို လိုက်လျှောက်သော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် 20% ပြန်လာသည်ကို မြင်တွေ့ရမည်ဖြစ်သည်။
ဒါကြောင့် Hanold ရဲ့ အကြံပြုချက်တွေကို လိုက်နာကြပါစို့။ TipRanks ဒေတာဘေ့စ်မှ ဤဝယ်ယူမှုအဆင့်သတ်မှတ်ထားသော စတော့များ၏ နောက်ဆုံးဒေတာကို ကျွန်ုပ်တို့ ရှာဖွေခဲ့ပြီး Hanold ၏ မှတ်ချက်အချို့တွင် ထည့်သွင်းပါမည်။
EQT ကော်ပိုရေးရှင်း (EQT)
Pittsburgh အခြေစိုက် EQT သည် US အခင်းအကျင်းရှိ အမှီအခိုကင်းသော သဘာဝဓာတ်ငွေ့ထုတ်လုပ်သူများ၏ အကြီးဆုံးအဖြစ် လုပ်ကိုင်နေသည့် Pennsylvania တွင် စတင်ပါမည်။ ကုမ္ပဏီ၏ပိုင်ဆိုင်မှုများသည် သဘာဝဓာတ်ငွေ့ကြွယ်ဝသော Appalachian ဒေသ၏ အဓိကအချက်အချာဖြစ်ပြီး EQT သည် Pennsylvania၊ West Virginia နှင့် Ohio တို့တွင် လှုပ်ရှားလျက်ရှိသည်။ ထိုဒေသရှိ ၎င်း၏ခြေရာခံသည် မြေယာပိုင်ဆိုင်မှု ဧက ၁ သန်းကျော်ကို လွှမ်းခြုံထားပြီး ကုမ္ပဏီသည် သက်သေပြဓာတ်ငွေ့သိုက် ကုဗပေ ၂၀ ထရီလျံခန့်ရှိသည်ဟု ကြွားနိုင်သည်။
ပြီးခဲ့သောနှစ်အတွင်း၊ စတော့ကဏ္ဍအများစုသည် တုန်လှုပ်ချောက်ချားသွားချိန်တွင်၊ သဘာဝဓာတ်ငွေ့ကုမ္ပဏီများသည် ဈေးနှုန်းမြင့်တက်မှုနှင့် ခိုင်မာသောဝယ်လိုအားကို အခွင့်ကောင်းယူနိုင်ခဲ့ပြီး အမေရိကန်ဓာတ်ငွေ့လုပ်ငန်းကို အထောက်အပံ့ဖြစ်စေသည့် အချက်နှစ်ချက်ပါရှိသည်။ 3Q22 တွင် နောက်ဆုံးအစီရင်ခံထားသော သုံးလပတ်တွင် အသားတင် ၀င်ငွေသည် $683.7 သန်းဖြင့် ရောက်ရှိလာပြီး ယခုနှစ်မတိုင်မီ ကာလတွင် ဖော်ပြခဲ့သည့် $1.97 ဘီလီယံ ဆုံးရှုံးမှုမှ သိသိသာသာ ပြောင်းလဲလာပါသည်။ ကုမ္ပဏီသည် 1.15Q48 တွင်ဒေါ်လာ 3 သန်းထက် 21 ဘီလီယံအသားတင်ငွေကြေးစီးဆင်းမှုရှိသည်။
မကြာသေးမီက EQT သည် ထုတ်လုပ်မှု 30% အထိ ယာယီကျဆင်းသွားသည်ဟု ကုမ္ပဏီမှ ပြောကြားခဲ့သည့် အေးခဲနေသော အခြေအနေများကြောင့် ထိခိုက်ခဲ့ရသည်။ ရှယ်ယာများသည် သတင်းများအတိုင်း ကျဆင်းသွားသော်လည်း EQT ရှယ်ယာများ ကျဆင်းမှုတွင်ပင် ယခုနှစ်အထိ 54% တက်လာခဲ့သည်။
ကုမ္ပဏီသည် အစုရှယ်ယာပြန်လည်ဝယ်ယူခြင်းအစီအစဉ်နှင့် သေးငယ်သော အမြတ်ဝေစုများမှတစ်ဆင့် အစုရှယ်ယာရှင်များထံ အမြတ်ငွေများပြန်ပေးရန် ၎င်း၏ငွေကို အသုံးပြုသည်။ ဘုံရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် 15 ဆင့်၏ နောက်ဆုံးကြေငြာထားသော အမြတ်ဝေစုကို ဒီဇင်ဘာလ 1 ရက်နေ့တွင် ထုတ်ပေးခဲ့ပါသည်။ ဤနှုန်းဖြင့်၊ ၎င်းသည် ရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် 60 ဆင့်အထိ နှစ်စဉ်တိုးပြီး ကျိုးနွံသော 1.76% အထွက်နှုန်းရှိသည်။ ကုမ္ပဏီ၏ ပြန်လည်ဝယ်ယူခွင့်ကို လက်ရှိတွင် ဒေါ်လာ ၂ ဘီလီယံ သတ်မှတ်ထားသည်။
Hanold ၏အမြင်အရ၊ ဤကုမ္ပဏီသည် ယခုနှစ်အစောပိုင်းတွင် ထောက်ပံ့ရေးကွင်းဆက်ခေါင်းမာမှုများနှင့်ရင်ဆိုင်နေရပြီး ထုတ်လုပ်မှုကိုပိုမိုမြင့်မားသောအဆင့်သို့တည်ဆောက်ပေးသောကြောင့်၊ ဤကုမ္ပဏီသည် ရှေ့ဆက်မည့် အမြတ်များကို ဆက်လက်ပြသရန် အခိုင်အမာရပ်တည်နေပါသည်။ လေ့လာသူမှရေးသားခဲ့သည်- "EQT သည် Appalachia ထုတ်လုပ်သူများအပေါ်သက်ရောက်မှုရှိသော midstream နှင့် supply chain ပြဿနာများအတွက် ခုခံနိုင်စွမ်းမရှိပါ။ 2023 Bcfe သုံးလတစ်ကြိမ် ပြုပြင်ထိန်းသိမ်းမှုအဆင့်သို့ ပြန်သွားရန် 500 နှစ်လယ်ပိုင်းအထိ အချိန်ယူရနိုင်သော်လည်း FCF သည် ကြံ့ခိုင်နေသင့်ပြီး စီမံခန့်ခွဲမှုသည် စတော့ရှယ်ယာဝယ်ယူမှုများကို ကတိကဝတ်ပြုပုံပေါ်သည်” ဟု ကြယ် 5 ပွင့်သုံးသပ်သူမှ ပြောကြားခဲ့သည်။ "EQT သည် Appalachian Basin တွင် အဓိကထားရှိသော ကြီးမားသောပိုင်ဆိုင်မှုအခြေခံဖြင့် ကောင်းမွန်စွာနေရာယူထားသည်။ ကုမ္ပဏီသည် မြောက်အမေရိကတွင် စီးပွားရေးအရှိဆုံး သဘာဝဓာတ်ငွေ့ပိုင်ဆိုင်မှုအချို့ရှိပြီး တော်ဝင်နှုန်းနိမ့်မှု၊ လည်ပတ်မှုကုန်ကျစရိတ်နှင့် ပရီမီယံဘူမိဗေဒတို့မှ အကျိုးကျေးဇူးများရှိသည်ဟု ကျွန်ုပ်တို့ယူဆပါသည်။"
Hanold သည် အစုရှယ်ယာများအပေါ် စွမ်းဆောင်ရည်ပိုကောင်း (ဝယ်) အဆင့်သတ်မှတ်ချက်ရှိပြီး ၎င်း၏ $55 စျေးနှုန်းပစ်မှတ်သည် တစ်နှစ်တာအချိန်ဘောင်တွင် 62% အတက်အကျကို ဆိုလိုသည်။ (Hanold ၏ မှတ်တမ်းကို ကြည့်ရှုရန်၊ ဤနေရာကိုကလစ်နှိပ်ပါ.)
ယေဘုယျအားဖြင့်၊ EQT သည် ဝယ်ယူရန် 13 ခုနှင့် ကိုင်ထားရန် 11 ခုသာပါဝင်သည့် မကြာသေးမီက သုံးသပ်ချက် 2 ခုအပေါ် အခြေခံ၍ Street ၏ လေ့လာဆန်းစစ်သူများထံမှ ခိုင်မာသောဝယ်လိုမှုအဆင့်သတ်မှတ်ချက်ကို ထိန်းသိမ်းထားသည်။ ရှယ်ယာများသည် $33.587 ဖြင့် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်နေပြီး ၎င်းတို့၏ $60.36 ပျမ်းမျှစျေးနှုန်းပစ်မှတ်သည် တစ်နှစ်တာအမြတ် 78% အတွက် အလားအလာကို ညွှန်ပြနေသည်။ (TipRanks တွင် EQT ၏ စတော့ခန့်မှန်းချက်ကို ကြည့်ပါ။.)
အထူးနှစ်ကုန် ကမ်းလှမ်းချက်- အချိန်ကုန်သက်သာသောစျေးနှုန်းဖြင့် TipRanks ပရီမီယံကိရိယာများကို အသုံးပြုပါ။ ပိုမိုလေ့လာရန်နှိပ်ပါ.
Range Resources ကော်ပိုရေးရှင်း (RRC)
နောက်တစ်ခုကတော့ Pennsylvania အခြေစိုက် သဘာဝဓာတ်ငွေ့ တူးဖော်ထုတ်လုပ်ရေးကုမ္ပဏီ Range Resources ဖြစ်ပါတယ်။ Range သည် နယူးယောက်ပြည်နယ်အနောက်ပိုင်းနှင့် Pennsylvania၊ အနောက်ဗာဂျီးနီးယားနှင့် အိုဟိုင်းယိုးပြည်နယ် အနောက်ပိုင်းရှိ Appalachian တောင်များတစ်လျှောက် ပျံ့နှံ့နေသည့် Marcellus shale ဖွဲ့စည်းမှုတွင် အဓိက ကစားသမားများထဲမှ တစ်ခုဖြစ်သည်။ Marcellus သည် အမေရိကန်ပြည်ထောင်စု၏ အကြီးဆုံး သဘာဝဓာတ်ငွေ့တွင်းဖြစ်ပြီး Pennsylvania အနောက်တောင်ပိုင်းတွင် ဧကတစ်သန်းနီးပါးရှိသည့် Range သည် ၎င်းတွင် ဦးဆောင်နေရာတစ်ခုရှိသည်။
မြောက်အမေရိက၏ ထိပ်တန်းဓာတ်ငွေ့နယ်ပယ်တစ်ခုရှိ ကျယ်ပြန့်သောခြေရာသည် ဝင်ငွေများ၊ ဝင်ငွေများနှင့် ငွေသားများကို ထုတ်လုပ်ရန် Range ကို ကောင်းမွန်သောအနေအထားတွင် ထားရှိစေသည်။ ပြီးခဲ့သည့် သုံးလပတ်ဘဏ္ဍာရေးနှစ်တွင်၊ 3Q22 အတွက်၊ ကုမ္ပဏီသည် တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် အမြတ်ငွေ 1.11% နှင့်အတူ အထင်ကြီးလောက်စရာ 267% ရရှိခဲ့ကာ GAAP မဟုတ်သော အသားတင်ဝင်ငွေကို အပျော့စားရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် $1.37 ဖြင့် တင်ခဲ့သည်။ ဤ EPS ကိန်းဂဏန်း၏ y/y အမြတ်သည် ဝင်ငွေတိုးသည်နှင့်အမျှ မကြီးမားသော်လည်း 163% တွင် အားကောင်းနေဆဲဖြစ်သည်။ သုံးလပတ်အတွင်း Range ၏ ငွေသားစီးဆင်းမှု နံပါတ်များသည်လည်း အားကောင်းခဲ့သည်။ လုပ်ငန်းလည်ပတ်မှုမှ ငွေကြေးစီးဆင်းမှုသည် ကုမ္ပဏီ စံချိန်တင် ဒေါ်လာ ၅၂၁ သန်းဖြစ်သည်။
တစ်နေ့လျှင် ပျမ်းမျှ 2.13 Bcfe (ကုဗပေဘီလီယံနှင့် ညီမျှသော) တည်ငြိမ်သော ထုတ်လုပ်မှုမှ ဤရလဒ်များကို ထောက်ခံပါသည်။ ထုတ်လုပ်မှု စုစုပေါင်း၏ ၇၀ ရာခိုင်နှုန်းခန့်မှာ သဘာဝဓာတ်ငွေ့ဖြစ်သည်။
မကြာသေးမီက ပြန်ဆုတ်သွားခဲ့သော်လည်း၊ ရှယ်ယာများသည် 38 ခုနှစ်တွင် 2022% ပြန်ရရှိခဲ့သည်။ ကုမ္ပဏီသည် ရှယ်ယာပြန်လည်ဝယ်ယူခြင်းနှင့် အမြတ်ဝေစုပေးချေမှုများပေါင်းစပ်ခြင်းဖြင့် ၎င်း၏စတော့ရှယ်ယာများကို ပံ့ပိုးပေးခဲ့သည်။ ယခုနှစ်အောက်တိုဘာလတွင်၊ Range ၏ဘုတ်အဖွဲ့သည် ရှယ်ယာပြန်လည်ဝယ်ယူခွင့်ကို ဒေါ်လာ ၁ ဘီလီယံ၊ စုစုပေါင်းဒေါ်လာ ၁.၅ ဘီလီယံအထိ တိုးမြှင့်ခဲ့သည်။ Hanold က ၎င်းသည် ကုမ္ပဏီအား ယုံကြည်မှုအပြည့်ရှိသော လက္ခဏာတစ်ခုဖြစ်သည်ဟု ယုံကြည်သည်။ Q1 ပုံနှိပ်ထုတ်ဝေပြီးနောက်၊ "RRC သည် ပိုမိုမြင့်မားသော ပြန်လည်ဝယ်ယူမှုများနှင့် ၎င်း၏ခွင့်ပြုချက်အတွက် ကြီးမားသောတိုးမြင့်မှုဖြင့် ၎င်း၏လုပ်ငန်းတွင် ယုံကြည်ချက်ကို မြှင့်တင်ခဲ့သည်။ $1.5-3 ဘီလီယံအထိ ကြွေးမြီလျှော့ချရေးသည် ဦးစားပေးဖြစ်နေဆဲဖြစ်သော်လည်း 1.0 ခုနှစ်အစောပိုင်းတွင် ရှယ်ယာရှင်များ ပြန်လည်ရရှိမှုနှင့်အတူ ၎င်းကို အောင်မြင်နိုင်မည်ဖြစ်သည်။ RRC ရှယ်ယာများသည် ကျွန်ုပ်တို့သဘောတူထားသည့် ပင်ကိုယ်တန်ဖိုးသို့ လျှော့စျေးဖြင့် ရှယ်ယာအရောင်းအ၀ယ်ပြုလုပ်ရာတွင် ဆွဲဆောင်မှုရှိနေဆဲဖြစ်ကြောင်း စီမံခန့်ခွဲမှုက အခိုင်အမာဆက်လက်ပြောကြားခဲ့သည်။
တစ်ဖန်၊ ကျွန်ုပ်တို့သည် ဤထိပ်တန်းသုံးသပ်သူ၏နှုန်းထားကို Outperform (ဝယ်သည်) အဖြစ် သတ်မှတ်သည့် စတော့ကို ကြည့်နေသည်။ $44 တွင်သတ်မှတ်ထားသော သူ၏စျေးနှုန်းပစ်မှတ်သည် လာမည့် 75 လအတွင်း 12% upside ဖြစ်နိုင်ချေကို သူ၏ယုံကြည်မှုကိုပြသသည်။
5 Buys၊ 5 Holds နှင့် 1 Sell တို့ကို အခြေခံ၍ အများသဘောတူ ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုကို ကြည့်ရှုရာတွင် လေ့လာသူများက ဤစတော့ကို အလယ်အလတ်ဝယ်မှုအဖြစ် ရှုမြင်ကြသည်။ $35.5 ၏ပျမ်းမျှစျေးနှုန်းပစ်မှတ်သည်လက်ရှိရှယ်ယာစျေးနှုန်းထက် 42% တိုးရန်အကြံပြုသည်။ (TipRanks တွင် Range Resources Corporation ၏ စတော့ခန့်မှန်းချက်ကို ကြည့်ပါ။.)
စတော့အရောင်းအဝယ်အတွက်ဆွဲဆောင်မှုရှိသောစျေးနှုန်းဖြင့်အကြံဥာဏ်ကောင်းများရရှိရန် TipRanks 'သို့သွားရောက်ပါ။ ဝယ်ရန်အကောင်းဆုံးသိုTipRanks ၏ရှယ်ယာထိုးထွင်းသိမြင်မှုအားလုံးကိုစုစည်းပေးသောအသစ်စက်စက်ကိရိယာတစ်ခု။
မသက်ဆိုင်ကြောင်းရှင်းလင်းချက်: ဤဆောင်းပါးတွင်ဖော်ပြထားသောထင်မြင်ချက်များသည်အထူးပြုလေ့လာသုံးသပ်သူများသာဖြစ်သည်။ အကြောင်းအရာကိုသတင်းအချက်အလက်ရည်ရွယ်ချက်များအတွက်သာအသုံးပြုရန်ရည်ရွယ်သည်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုမပြုလုပ်မီသင့်ကိုယ်ပိုင်ဆန်းစစ်မှုကိုပြုလုပ်ရန်အလွန်အရေးကြီးသည်။
Source: https://finance.yahoo.com/news/2-class-22-outperformers-plenty-091802331.html