ဤစတော့ရှယ်ယာ 27 ခုသည် သင့်အား S&P 500 ထက် ပိုမိုကွဲပြားသောအစုစုကို ပေးစွမ်းနိုင်သည် — နှင့် ၎င်းသည် ယခုအဓိကအားသာချက်ဖြစ်သည်

သို့သော် ကွဲပြားမှုနှင့်ပတ်သက်၍ ပြောရလျှင် အခြားထည့်သွင်းစဉ်းစားစရာများ ရှိပါသည်။ အင်တာဗျူးတစ်ခုအတွင်း၊ Houston ရှိ Vaughan Nelson Investment Management မှ Scott Weber သည် စတော့ရှယ်ယာအုပ်စုများနှင့် ကုန်ပစ္စည်းများ အတူတကွ မည်သို့ရွေ့လျားနိုင်သည်ကို ရှင်းပြခဲ့ပြီး ပုံမှန်အစုစု သို့မဟုတ် အညွှန်းကိန်းရန်ပုံငွေတစ်ခုတွင် ကွဲပြားမှုမရှိခြင်းကို ထပ်လောင်းရှင်းပြခဲ့သည်။

Weber သည် $293 million Natixis Vaughan Nelson Select Fund ကို ပူးတွဲစီမံခန့်ခွဲပါသည်။
VNSAX၊
-1.42%,
ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု-သုတေသနပညာရှင် Morningstar ထံမှ ကြယ်ငါးပွင့်အဆင့် (အမြင့်ဆုံး) အဆင့်ကို သယ်ဆောင်ကာ ၎င်း၏စံသတ်မှတ်ချက်ဖြစ်သော S&P 500 ကို ကျော်လွန်ခဲ့သည်။

Vaughan Nelson သည် Natixis Vaughan Nelson Select ETF အပါအဝင် ရန်ပုံငွေကဲ့သို့ တူညီသောနည်းဗျူဟာအရ စီမံခန့်ခွဲသည့် $13 ဘီလီယံအပါအ၀င် စီမံခန့်ခွဲမှုအောက်တွင် ပိုင်ဆိုင်မှုဒေါ်လာ 5 ဘီလီယံခန့်ရှိသည့် Natixis Investment Managers ၏ ဟူစတန်အခြေစိုက် ကုမ္ပဏီတစ်ခုဖြစ်သည်။
VNSE၊
-1.28%.
ETF ကို 2020 ခုနှစ် စက်တင်ဘာလတွင် စတင်တည်ထောင်ခဲ့ခြင်းဖြစ်သောကြောင့် Morningstar အဆင့်သတ်မှတ်ချက်မရှိသေးပါ။

ကိန်းဂဏာန်း-အချက်များ

Weber သည် သူနှင့်လုပ်ဖော်ကိုင်ဖက်များသည် ၎င်းတို့၏အစုစုရွေးချယ်မှုလုပ်ငန်းစဉ်တွင် အချက် 35 ချက်ကို မည်သို့ထည့်သွင်းထားကြောင်း ရှင်းပြခဲ့သည်။ ဥပမာအားဖြင့်၊ ရန်ပုံငွေတစ်ခုသည် အိမ်ခြံမြေရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုယုံကြည်မှု (REITs)၊ ဘဏ္ဍာရေးကုမ္ပဏီများနှင့် စွမ်းအင်ထုတ်လုပ်သူများ၏ ရှယ်ယာများကို ကိုင်ဆောင်ထားနိုင်သည်။ ဤကုမ္ပဏီများသည် Standard & Poor's မှ သတ်မှတ်ထားသည့် ကဏ္ဍအသီးသီးတွင် ရှိနေပါသည်။ သို့သော် ၎င်းတို့၏ စွမ်းဆောင်ရည်သည် ဆက်စပ်နေနိုင်သည်။

ဥပမာအားဖြင့် REIT များသည် 2016 ခုနှစ်တွင် ၎င်းတို့၏ကိုယ်ပိုင်ကဏ္ဍဖြစ်လာစေရန် ဘဏ္ဍာရေးကဏ္ဍမှ ခွဲထုတ်လိုက်ကြောင်း Weber မှ ထောက်ပြခဲ့သည်။ “အဲဒါက REIT ရဲ့ အတိုးနှုန်းကို ပိုပြီး ထိလွယ်ရှလွယ် ဖြစ်စေခဲ့တာလား။ အဖြေမရှိဘူး” ဟု ပြောသည်။ "S&P ကဏ္ဍပုံးများသည် ထင်သလိုထက် အနည်းငယ်သာလွန်သော်လည်း ၎င်းတို့သည် ပြီးပြည့်စုံခြင်းမရှိပါ။"

ဟုတ်ပါတယ် 2022 သည် ခြွင်းချက်တစ်ခုဖြစ်ပြီး ပိုင်ဆိုင်မှုများစွာသည် တစ်ချိန်တည်းတွင် စျေးနှုန်းကျဆင်းသွားပါသည်။ သို့သော် ရေရှည်တွင်၊ ကိန်းဂဏာန်းခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုသည် ဆက်စပ်မှုများကို ခွဲခြားသတ်မှတ်နိုင်ပြီး စျေးနှုန်းများ အတူတကွရွေ့လျားလေ့ရှိသော ကုမ္ပဏီများ၊ ကဏ္ဍများ သို့မဟုတ် စက်မှုလုပ်ငန်းများတွင် ၎င်းတို့၏ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများကို ကန့်သတ်ရန် ငွေမန်နေဂျာများကို ဦးဆောင်နိုင်သည်။ ဤပုံစံသည် Natixis Vaughan Nelson Select Fund သည် ၎င်း၏စံနှုန်းထက် သာလွန်ကောင်းမွန်အောင် ကူညီပေးခဲ့သည်ဟု Weber မှ ပြောကြားခဲ့သည်။

S&P 500 ၏ အကြီးဆုံး အစိတ်အပိုင်းငါးခုကို ပြန်ပြောရလျှင် ၎င်းတို့အားလုံးသည် နည်းပညာကို ဦးတည်ထားသော်လည်း Apple နှင့် Microsoft သည် သတင်းအချက်အလက်နည်းပညာကဏ္ဍတွင် နှစ်ခုသာရှိသော်လည်း Alphabet သည် ဆက်သွယ်ရေးကဏ္ဍတွင်ရှိပြီး Tesla သည် စားသုံးသူစိတ်ကြိုက်ကဏ္ဍတွင် ရှိနေသည်။ . “ကဏ္ဍတွေ ဘယ်လိုပဲ ဖြစ်ဖြစ်၊” ၎င်းတို့သည် အတူတကွ လှုပ်ရှားလေ့ရှိသည်ဟု Weber က ဆိုသည်။

ကုန်စည်စျေးနှုန်းများနှင့် ထိတွေ့မှု၊ စီးပွားရေးလည်ပတ်မှုများ (ငွေကြေးထိတွေ့မှုတွင်ပါ၀င်သည်)၊ ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနှင့် အခြားအရာများစွာတို့သည် Weber နှင့် ၎င်း၏လုပ်ဖော်ကိုင်ဖက်များသည် ၎င်းတို့၏ ကျယ်ပြန့်သောခွဲဝေသုံးစွဲမှုဗျူဟာနှင့် တစ်ဦးချင်းစတော့ခ်ရွေးချယ်မှုများတွင် ပေါင်းစည်းထားသည့် နောက်ဆက်တွဲအချက်များဖြစ်သည်။

ဥပမာအားဖြင့်၊ ငွေကြေးဖောင်းပွမှု၊ အိမ်ခြံမြေနှင့် ရွှေတို့ အတူတကွ ရွေ့လျားရန် သင်သာမန်အားဖြင့် မျှော်လင့်နိုင်သည်ဟု Weber က ဆိုသည်။ ဒါပေမယ့် ဒီနှစ်မှာတော့ ငွေကြေးဖောင်းပွမှု မြင့်မားလာပြီး အတိုးနှုန်းတွေ တက်လာတာနဲ့အမျှ အိမ်ခြံမြေဈေးနှုန်းတွေ ကျဆင်းလာပြီး ရွှေဈေးကလည်း ဖိအားတွေ ရှိနေပါတယ်။
GC00၊
-0.42%
ယခုနှစ်တွင် ၁၀ ရာခိုင်နှုန်း ကျဆင်းခဲ့သည်။

ထပ်မံတူးဖော်ရာတွင် အဆိုပါအချက်များသည် ဖွံ့ဖြိုးပြီးနိုင်ငံများရှိ ကော်ပိုရိတ်နှင့် အစိုးရငွေချေးစာချုပ်များကြားတွင် အကြွေးများပျံ့နှံ့ခြင်း၊ ငွေလဲနှုန်းနှင့် ငွေဖြစ်လွယ်မှုအတိုင်းအတာ၊ ဈေးနှုန်းမတည်ငြိမ်မှုနှင့် အရှိန်အဟုန်တို့ကို တိုင်းတာသည်။

စတော့ရှယ်ယာရွေးချယ်မှု

Select ရန်ပုံငွေ၏အကြီးဆုံးကိုင်ဆောင်မှုသည် NextEra Energy Inc.
NEE၊
-4.07%,
ဖလော်ရီဒါ၏အကြီးဆုံးလျှပ်စစ်ပစ္စည်းကိရိယာ FPL ကိုပိုင်ဆိုင်သည်။ FPL သည် ကျောက်မီးသွေးစက်ရုံများကို ရပ်ဆိုင်းလိုက်ပြီး သဘာဝဓာတ်ငွေ့အပြင် လေနှင့် နေရောင်ခြည်သုံး စက်ရုံများဖြင့် အစားထိုး၍ လျှပ်စစ်ဓာတ်အားထုတ်လုပ်ပေးသည့် စွမ်းရည်ကို အစားထိုးပါသည်။

Weber က “ကမ္ဘာပေါ်မှာ (ဆိုလာနဲ့ လေဟု အဓိပ္ပာယ်ရတဲ့) မျိုးဆက်တွေကို အစားထိုးအသုံးပြုရာမှာ ပိုကောင်းတဲ့ ကုမ္ပဏီဆိုတာ မရှိပါဘူး။ ဒါပေမယ့် သူတို့က FPL ကို ပိုင်ဆိုင်တာကြောင့်၊ ငါ့ရဲ့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတချို့က ဒါဟာ ကမ္ဘာပေါ်မှာ အကြီးဆုံး ကာဗွန်ထုတ်လွှတ်မှုတွေထဲက တစ်ခုလို့ ပြောကြပါတယ်။”

၎င်းက "လုပ်ငန်းလည်ပတ်မှုတွင် ၎င်းတို့၏ကျွမ်းကျင်မှု၏အကျိုးဆက်အနေဖြင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် အံ့သြဖွယ်ကောင်းသော အကျိုးအမြတ်များ ထုတ်ပေးနေပါသည်။" NextEra ၏ မုတ်ဆိတ်ရိတ်ခြင်း ရှယ်ယာသည် လွန်ခဲ့သော 446 နှစ်အတွင်း 10% ပြန်လည်ရရှိခဲ့သည်။ ကုမ္ပဏီ၏ရှယ်ယာတန်ဖိုးကိုမြှင့်တင်ရန်နှင့်၎င်း၏စတော့စျေးနှုန်းကိုမြှင့်တင်ရန်ကူညီပေးသည့်အလေ့အကျင့်တစ်ခုမှာ NextEra Energy Partners LP သို့ "ပိုင်ဆိုင်မှုများကျဆင်းခြင်း" ဖြစ်သည်
NEP၊
-2.77%,
NEE က စီမံခန့်ခွဲတာလို့ Weber က ပြောပါတယ်။ အစုစပ်လုပ်ငန်းတွင်ထည့်သွင်းထားသောပိုင်ဆိုင်မှုများသည် "ငွေသားစီးဆင်းမှုတွင် ကောင်းမွန်သော်လည်း တိုးတက်မှုရရှိရန်မဟုတ်" ဟုသူကထပ်ပြောသည်။

ကောင်းမွန်သောရေရှည်အကျိုးအမြတ်များကိုပေးစွမ်းနိုင်သည့်ရန်ပုံငွေရှိစတော့ရှယ်ယာများ၏ဥပမာများကိုမေးမြန်းသောအခါ Weber သည် Monolithic Power Systems Inc ကိုဖော်ပြခဲ့သည်။
MPWR၊
+ 0.83%,
ယခုနှစ်တွင် ဆီမီးကွန်ဒတ်တာစတော့များ ကျယ်ပြန့်စွာ ကျဆင်းလာမှုကို အခွင့်ကောင်းယူရန် နည်းလမ်းတစ်ခုဖြစ်သည်။ (iShares Semiconductor ETF
SOXX၊
+ 0.62%
စက်မှုလုပ်ငန်း Nvidia ကော်ပိုရေးရှင်းသည် တင်းမာနေချိန်တွင် ယခုနှစ်တွင် 21% ကျဆင်းသွားခဲ့သည်။
NVDA၊
+ 1.19%
နှင့် Advanced Micro Devices Inc.
AMD ၏,
+ 0.94%
59% နှင့် 60% အသီးသီး ကျဆင်းခဲ့သည်။)

Monolithic Power သည် ၎င်း၏ ရင်းနှီးမြုပ်နှံထားသော အရင်းအနှီး (ROIC) ၏ ပြန်လာမှုကို တိုးတက်စေမည့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများကို အဆက်မပြတ် ပြုလုပ်နေသည်ဟု ၎င်းက ဆိုသည်။ ကုမ္ပဏီတစ်ခု၏ ROIC သည် ၎င်း၏ အမြတ်ငွေကို နှစ်များအတွင်း ထုတ်ပေးခဲ့သော စတော့ရှယ်ယာများ၏ သယ်ဆောင်တန်ဖိုးနှင့် ၎င်း၏ လက်ရှိကြွေးမြီများဖြင့် ပိုင်းခြားထားသည်။ ၎င်းသည် စတော့စျေးနှုန်းကို ရောင်ပြန်ဟပ်ခြင်းမရှိသည့်အပြင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဆိုင်ရာ ဆုံးဖြတ်ချက်များနှင့် ပရောဂျက်များကို စီမံခန့်ခွဲရာတွင် စီမံခန့်ခွဲမှုအဖွဲ့၏ အောင်မြင်မှုအတိုင်းအတာတစ်ခုဟု ယူဆပါသည်။ FactSet အရ 2021 ခုနှစ်အတွက် Monolithic Power ၏ ROICC သည် 21.8% ဖြစ်ပြီး အစောပိုင်းငါးနှစ်က 13.2% မှ မြင့်တက်လာသည်။

“လုပ်ငန်းတစ်ခုဟာ အရင်းအနှီးကုန်ကျစရိတ်ထက် ပိုနေတဲ့ အရင်းအနှီးကို ပြန်ထုတ်ပေးတာကို မြင်ချင်ပါတယ်။ ထို့အပြင်၊ ၎င်းတို့သည် ၎င်းတို့၏ အရင်းအနှီးကို တိုးမြင့်လာစေရန် ရင်းနှီးမြုပ်နှံရန် လိုအပ်သည်” ဟု Weber မှ ပြောကြားခဲ့သည်။

Weber က ရန်ပုံငွေက ချုပ်ကိုင်ထားတဲ့ စတော့ရှယ်ယာတွေကို ပေးခဲ့တဲ့ နောက်ထပ် ဥပမာတစ်ခုကတော့ Dollar General Corp.
DG၊
-0.48%,
ပြိုင်ဘက် Dollar Tree Inc ထက် များစွာသာလွန်သော အော်ပရေတာဟု ခေါ်သည်။
DLTR၊
-0.67%,
Family Dollar ကိုပိုင်ဆိုင်သည်။ ၎င်းက DG ၏ အေးခဲထားသော အစားအစာနှင့် လတ်ဆတ်သော အစားအစာ ကမ်းလှမ်းမှုများအပြင် ၎င်း၏ ကြီးထွားမှု ပြေးလမ်းကို ကိုးကား၍ "အမေရိကန်တွင် စတိုးဆိုင်ပေါင်း 8,000 သို့မဟုတ် 9,000 ရှိနေသေးသည်" ဟု ၎င်းက ပြောကြားခဲ့သည်။

ရန်ပုံငွေကိုင်ဆောင်မှု

Weber ၏ မဟာဗျူဟာအောက်တွင် ထိန်းသိမ်းထားသော လက်ရှိစတော့ရှယ်ယာစာရင်း အပြည့်အစုံကို ပေးဆောင်ရန်အတွက်၊ စက်တင်ဘာလ 27 ရက်နေ့အထိ Natixis Vaughan Select ETF မှ ကိုင်ဆောင်ထားသော စတော့ 30 ခုဖြစ်သည်။ ရာထူးအကြီးဆုံး 10 ခုသည် အစုစု၏ 49% ဖြစ်သည်-

ကုမ္ပဏီ	ticker	အစုစု၏ %
NextEra စွမ်းအင် Inc.	NEE၊ -4.07%	5.74%
ဒေါ်လာအထွေထွေကော်ပိုရေးရှင်း	DG၊ -0.48%	5.51%
Danaher ကော်ပိုရေးရှင်း	DHR၊ -5.74%	4.93%
မိုက်ကရိုဆော့ဖကော်ပိုရေးရှင်း	MSFT၊ -0.14%	4.91%
Amazon.com Inc ကို	AMZN၊ + 0.16%	4.90%
Sherwin-Williams ကုမ္ပဏီ၊	SHW၊ -2.90%	4.80%
Wheaton Precious Metals Corp.	WPM၊ + 0.75%	4.76%
Intercontinental Exchange Inc.	ICE၊ -1.42%	4.52%
McCormick & Co	MKC၊ -2.54%	4.48%
Clorox ကုမ္ပဏီ	CLX၊ -2.75%	4.39%
Aon PLC Class A	AON၊ -2.57%	4.33%
Jack Henry & Associates Inc.	JKHY၊ -0.88%	4.08%
Motorola Solutions Inc.	MSI၊ -1.20%	4.08%
Vertex ဆေးဝါးကုမ္ပဏီ	VRTX၊ -0.64%	4.01%
Union Pacific Corp.	UNP၊ -6.80%	3.99%
အက္ခရာ Inc ကိုအတန်းအစား	Google, + 0.34%	3.03%
ဂျွန်ဆင် & ဂျွန်ဆင်	JNJ၊ + 0.26%	2.98%
Nvidia ကော်ပိုရေးရှင်း	NVDA၊ + 1.19%	2.92%
Cogent Communications Holdings Inc.	CCOI၊ -0.51%	2.81%
Kosmos Energy Ltd.	KOS၊ + 0.48%	2.68%
VeriSign Inc.	VRSN၊ -1.88%	2.15%
Chemed Corp.	CHE၊ -0.28%	2.06%
Berkshire Hathaway Inc. Class B	BRK.B၊ -1.73%	2.00%
Saia Inc	SAIA၊ -5.33%	1.97%
Monolithic ပါဝါစနစ်များ Inc.	MPWR၊ + 0.83%	1.96%
Entegris Inc.	ENTG၊ -0.77%	1.93%
Luminar Technologies Inc. Class A	LAZR၊ + 1.60%	0.96%
အရင်းအမြစ်- Natixis ရန်ပုံငွေများ

ကုမ္ပဏီတစ်ခုချင်းစီ၏ နောက်ထပ်အကြောင်းအရာများအတွက် လက်မှတ်များကို နှိပ်နိုင်ပါသည်။ နှိပ်ပါ။ ဒီမှာ MarketWatch.com ကိုးကားချက်စာမျက်နှာတွင် အခမဲ့ရရှိနိုင်သော အချက်အလက်ကြွယ်ဝမှုအသေးစိတ်လမ်းညွှန်ချက်အတွက်။

ရန်ပုံငွေစွမ်းဆောင်ရည်

Natixis Vaughan Select Fund ကို ဇွန်လ 29 ရက်၊ 2012 ခုနှစ်တွင် စတင်တည်ထောင်ခဲ့ပါသည်။ ဤသည်မှာ ရန်ပုံငွေ၏ Class A အစုရှယ်ယာများ၏ စုစုပေါင်းပြန်အမ်းငွေကို ပြသထားသော အမြတ်ဝေစုများနှင့်အတူ S&P 10 နှင့် ဆန့်ကျင်ဘက် 500 နှစ်တာ ဇယားဖြစ်ပါသည်။ အရောင်းကုန်ကျစရိတ်များကို ဇယားနှင့် စွမ်းဆောင်ရည်နံပါတ်များမှ ဖယ်ထုတ်ထားသည်။ အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေခွဲဝေမှုအတွက် လက်ရှိအခြေအနေတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအကြံပေးများမှတစ်ဆင့် ရှယ်ယာအသစ်များဝယ်ယူခြင်းအတွက် အရောင်းစရိတ်များကို မကြာခဏ လျှော့ပေါ့ပေးသည်။

ဤသည်မှာ 2022 ခုနှစ်အတွက် ပြန်အမ်းငွေများနှင့် ရန်ပုံငွေ၏ Class A အစုရှယ်ယာများ၏ ကာလအမျိုးမျိုးအတွက် S&P 500 နှင့် ၎င်း၏ Morningstar ရန်ပုံငွေအမျိုးအစားတို့ကို အောက်တိုဘာလ 18 ရက်နေ့အထိ နှိုင်းယှဉ်ချက်ဖြစ်သည်-