လွန်ခဲ့သည့် တစ်နှစ်ခန့်က၊ Cathie Wood's ARK Invest မှ ဆန်းသစ်တီထွင်မှုဖြင့် ရောင်းဝယ်ဖောက်ကားသည့် ငွေကြေးများသည် 2020 ခုနှစ်တွင် ၎င်းတို့၏ အံ့မခန်းမြင့်တက်မှုကြောင့် စျေးကွက်တွင် အကျော်ကြားဆုံးဖြစ်ခဲ့သည်။ ယခု၊ ၎င်းတို့၏တန်ဖိုးထက်ဝက်ခန့် ကျဆင်းသွားကာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ ဆုတ်ခွာသွားကြသည်။ ဒေါ်လာဘီလီယံပေါင်းများစွာ။ ရန်ပုံငွေများ သိသိသာသာ ကျဆင်းရခြင်းမှာ အဓိကအားဖြင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် အနာဂတ်တွင် အလောင်းအစားဖြစ်သည့် ကြီးထွားစတော့များကို စွန့်ပယ်ကာ ယနေ့တွင် အနာဂတ် ငွေကြေးစီးဆင်းမှု တန်ဖိုးနည်းစေသည့် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုဒဏ်ကို ခံနိုင်ရည်ရှိစေပါသည်။
ဒါပေမယ့် အဲဒါက ဇာတ်လမ်းတစ်ခုလုံး မဟုတ်ပါဘူး။ တိုးတက်မှုစတော့များ ယေဘုယျအားဖြင့် မျက်နှာသာမရဘဲ ကျဆင်းသွားသော်လည်း တိုးတက်မှုနှုန်းနှင့် နည်းပညာကို အဓိကထား စီမံခန့်ခွဲသည့် ရန်ပုံငွေအများစုသည် ပြီးခဲ့သောနှစ်တွင် ARK ထက် ပိုမိုကောင်းမွန်ပါသည်။ ၎င်းတို့သည် 2020 တွင် ARK ရန်ပုံငွေများကဲ့သို့ ထိထိမိမိ အောင်မြင်မှု မရှိနိုင်သော်လည်း အများအပြားသည် ထိုနှစ်တွင် အားကောင်းသည့် ရလဒ်များကို ပေးစွမ်းနေဆဲဖြစ်သည်။
2019 နှစ်ကုန်ပိုင်းမှ ဤလွန်ခဲ့သည့် ကြာသပတေးနေ့အထိ၊ အဖွဲ့၏အဖွဲ့ဝင် 25% ခန့်သည် ဒေါ်လာ 12.7 ဘီလီယံကို အမှန်တကယ် ကျော်ဖြတ်နိုင်ခဲ့သည်။
ARK တီထွင်ဆန်းသစ်မှု
ETF (ticker: ARKK)၊ Wood ၏ အထင်ကရဖြစ်သော ETF သည် ထိုအချိန်အတွင်း 23% ပြန်လာခဲ့သည်။ Barron ရဲ့ 2020 နှင့် 2021 နှစ်ခုလုံးတွင် ကောင်းမွန်သော ငွေကြေးအချို့၏ မန်နေဂျာများနှင့် စကားပြောခဲ့သည်—ကြီးထွားစတော့ရှယ်ယာများအတွက် လုံးဝကွဲပြားခြားနားသော ပတ်ဝန်းကျင်နှစ်ခု။ သူတို့သည် စျေးကွက်လည်ပတ်မှုကို မည်သို့လုပ်ဆောင်ရမည်ကို ဆွေးနွေးခဲ့ကြပြီး 2022 ခုနှစ်အတွက် ၎င်းတို့၏ စိတ်ကြိုက်စတော့ခ်ရွေးချယ်မှုအချို့ကို ထုတ်ဖော်ခဲ့သည်။
2019 နှစ်ကုန်မှစ၍ ထိပ်တန်းစွမ်းဆောင်ရည်တိုးတက်မှုရန်ပုံငွေသည် $7.6 ဘီလီယံ Baron Partners (BPTRX) ဖြစ်သည်။ ရန်ပုံငွေသည် 149 ခုနှစ်တွင် 2020% ရရှိခဲ့သည်—ARK Innovation ၏ 157% ၏နောက်ကွယ်မှဆံပင်တစ်ခု—နှင့် 31 ခုနှစ်တွင် နောက်ထပ် 2021% နှင့် ARK 23% ဆုံးရှုံးခဲ့သည်။ တိုးတက်မှုစတော့များ ကျဆင်းသွားသောကြောင့် ယခုနှစ်တွင် Baron ရန်ပုံငွေသည် ARK ETF ထက် ပိုမိုကောင်းမွန်ပါသည်။
ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများသည် Baron ရန်ပုံငွေနှင့်ပတ်သက်၍ သတိထားသင့်သည်- ၎င်း၏လတ်တလောအမြတ်အစွန်းအများစုသည် စတော့တစ်ခုတည်းမှလာပါသည်။
တက်စလာ
(TSLA) သည် ၎င်း၏အစုစု၏ 50% အတွက် အကောင့်ဖြစ်သည်။ ရန်ပုံငွေသည် Tesla ရှယ်ယာများကို 2014 နှင့် 2016 ခုနှစ်ကြားတွင် ဝယ်ယူခဲ့ပြီး စတော့ရှယ်ယာများ အဆမတန်မြင့်တက်နေသဖြင့် ၎င်း၏အလေးချိန်ကို ထိန်းထားရန်အတွက် ရောင်းချမည့်အစား ရန်ပုံငွေက ၎င်းကို လည်ပတ်ခွင့်ပေးခဲ့သည်။
ထိုလောင်းကြေးသည် ကောင်းမွန်စွာ ပြီးသွားသော်လည်း Tesla ပြုတ်ကျပါက ကြီးမားသော အန္တရာယ်လည်း ရှိလာပါသည်။ သို့သော်လည်း အစုရှယ်ယာမန်နေဂျာ မိုက်ကယ်ဘာရွန်က ရန်ပုံငွေသည် ထင်သလောက် စုစည်းမှုမရှိဟု ဆိုသည်။
"ကျွန်ုပ်တို့သည် ကွဲပြားမှုကို ကွဲပြားစွာကြည့်ကြသည်၊" ဟု ၎င်းက ပြောပြသည်။ Barron ရဲ့။ ရန်ပုံငွေတွင် ပိုင်ဆိုင်မှု 31 ခုသာရှိပြီး ထိပ်တန်း 10 သည် ၎င်း၏ ပိုင်ဆိုင်မှု 90% အတွက် အကောင့်ဖွင့်ထားသော်လည်း Tesla ကဲ့သို့ တိုးတက်မှု အနှောင့်အယှက်များထက် ကွဲပြားခြားနားသော လုပ်ငန်းအမျိုးအစားများတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံရန် ရည်မှန်းထားသည်။ Baron Partners ၏ အခြားသော ထိပ်တန်း အစုရှယ်ယာအချို့တွင် အိမ်ခြံမြေ ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုကုမ္ပဏီ ပါဝင်သည်။
CoStar အုပ်စု
(CSGP) ရောဂါရှာဖွေရေးကုမ္ပဏီ
IDEXX ဓာတ်ခွဲခန်းများ
(IDXX) နှင့် ငွေကြေးဆိုင်ရာ အချက်အလက်ပံ့ပိုးပေးသူ
FactSet သုတေသနစနစ်များ
(FDS)။
| ရန်ပုံငွေ / လက်မှတ် | AUM (သန်း) | အသုံးစရိတ်အချိုး | ၆ ပြန်လာ | ၆ ပြန်လာ | YTD ပြန်လာ | မန်နေဂျာအမည် |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Baron Partners / BPTRX | $7,594 | 1.56% | 148.5% | 31.4% | -12.9% | Ronald Baron ၊ Michael Baron |
| Jacob အင်တာနက် / JAMFX | 112 | 1.93 | 123.2 | 12.8 | -16.9 | Darren Chervitz၊ Francis Alexander၊ Ryan Jacob |
| Shelton Green Alpha / NEXTX | 281 | 1.16 | 113.9 | 2.7 | -13.3 | Jeremy Deems၊ Garvin Jabusch |
| ARK တီထွင်ဆန်းသစ်မှု / ARKK | 12,669 | 0.75 | 156.9 | -23.4 | -22.0 | ကက်သရင်း Wood |
မှတ်ချက်- ဖေဖော်ဝါရီ ၁၀ ရက်အထိ အချက်အလက်
အရင်းအမြစ်: Morningstar
Tesla ကျဆင်းနေချိန်တွင် ထိုစတော့ရှယ်ယာများသည် ရန်ပုံငွေကို ထောက်ပံ့ပေးခဲ့သည်။ အခြားတစ်ဖက်တွင်မူ ARK ETFs များသည် တစ်ခုနှင့်တစ်ခု အပြိုင်အဆိုင်ရွေ့လျားလေ့ရှိသော ဆန်းသစ်တီထွင်မှုစတော့ရှယ်ယာများတွင်သာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံကြသည်။ ထို့ကြောင့် Baron ရန်ပုံငွေသည် Tesla တွင်ပိုမိုကြီးမားသောအလေးချိန်ရှိသော်လည်းဇန်နဝါရီလတွင်ရောင်းချမှုတွင်ပိုမိုကောင်းမွန်ခဲ့သည်။ “ကွဲပြားခြင်းက ကျွန်ုပ်တို့ကို ပတ်ဝန်းကျင်အမျိုးမျိုးမှာ ကောင်းကောင်းလုပ်ဆောင်နိုင်စေတယ်” ဟု Michael Baron ကဆိုသည်။
သူကြိုက်တယ်။
ချားလ်စ် Schwab
(SCHW) သည် နှစ်စဉ် ဂဏန်းတစ်လုံးတည်းဖြင့် နှစ်စဉ်တိုးတက်မှုရှိနေဆဲဖြစ်သော အွန်လိုင်းပွဲစားလုပ်ငန်းတွင် ဦးဆောင်သူဖြစ်သည်။ ကုမ္ပဏီသည် ကပ်ရောဂါကာလအတွင်း မဟာဗျူဟာမြောက် ဝယ်ယူမှုများ ပြုလုပ်ခဲ့ပြီး သုံးစွဲသူ၏ ပိုင်ဆိုင်မှုတစ်ခုလျှင် ၎င်း၏ လုပ်ငန်းဆောင်ရွက်မှု ကုန်ကျစရိတ်များကို လျှော့ချကာ အမြတ်အစွန်းများကို တိုးချဲ့ခဲ့သည်။ “သူတို့ရဲ့ဖောက်သည်တွေက ပိုစတစ်စနဲ့ သူတို့ရဲ့ဝန်ဆောင်မှုတွေကို ပိုအသုံးချလာကြတယ်။ အဲဒါက ရေရှည်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတွေအတွက် ကောင်းမွန်တဲ့ ချက်နည်းပဲ” လို့ Baron က ဆိုပါတယ်။
ဒေါ်လာ ၁ သန်း
Jacob အင်တာနက်
ရန်ပုံငွေ (JAMFX) သည် 123 တွင် 2020% နှင့် 13 ခုနှစ်တွင် နောက်ထပ် 2021% တို့ကို ပြန်လည်ရရှိခဲ့သည်။ အစုရှယ်ယာမန်နေဂျာ Ryan Jacob သည် 2000 နှင့် 2008 တွင် စျေးကွက်ပြိုကျမှုမှ သူသင်ယူခဲ့သော သင်ခန်းစာများက ၎င်းအားယခင်နှစ်တွင် ပိုမိုကောင်းမွန်စွာသွားလာနိုင်ရန် ကူညီပေးခဲ့သည်ဟု ဆိုသည်။
ရန်ပုံငွေကို 1999 ခုနှစ်တွင် စတင်ခဲ့ပြီး နည်းပညာပူဖောင်းများ ပေါက်ကွဲလုနီးပါးဖြစ်ခဲ့သည်။ ထိုအချိန်တွင်၊ ယာကုပ်သည် သူ၏စတော့ရှယ်ယာများကို အလွန်အမင်းယုံကြည်လာကာ စျေးနှုန်းများကျဆင်းနေသော်လည်း ဆက်လက်ဝယ်ယူနေပါသည်။ ပြန်တက်မလာပါ။ “အဲဒီတုန်းက ကျွန်တော်တို့ဟာ အန္တရာယ်တွေကို အပြည့်အဝ မပါဝင်ခဲ့ဘူး” ဟု ၎င်းက ပြောကြားခဲ့သည်။ Barron ရဲ့. “ထိုကာလမှ အကြီးမားဆုံး သင်ခန်းစာမှာ စျေးကွက်တွင် အပြောင်းအလဲတစ်ခု ဖြစ်ပေါ်နိုင်သည်ဟူသော အချက်ကို လေးစားရန်နှင့် စတော့ရှယ်ယာ အားနည်းသည့် ကာလများတွင် ပိုမိုသတိထားပါ။ လိုက်လျောညီထွေရှိဖို့၊ အရမ်းခေါင်းမာဖို့ လိုပါတယ်။”
ထို့ကြောင့် ယမန်နှစ်တွင် တိုးတက်မှုစတော့များ စတင်ကျဆင်းလာသောအခါ Jacob သည် ဆုံးရှုံးနေသောရာထူးအချို့ကို ရောင်းချခဲ့ပြီး ပိုမိုရှင်းလင်းမှုကို စောင့်မျှော်ခဲ့သည်။ ၎င်းသည် နောက်လများအတွင်း ရန်ပုံငွေကို နောက်ထပ်ဆုံးရှုံးမှုမှ ကာကွယ်ပေးခဲ့သည်။
ဥပမာ၊ ယာကုပ်ကို ရောင်းတယ်။
Zillow
(ZG) ကုမ္ပဏီသည် ၎င်း၏ အိမ်လှည့်လုပ်ငန်းနှင့် ပြဿနာတက်သောအခါ၊ ကုမ္ပဏီက အိမ်ပြောင်းခြင်းမှ နုတ်ထွက်ကြောင်း ကြေညာပြီးနောက် ထိုရှယ်ယာများကို ပြန်လည်ဝယ်ယူခဲ့သည်။ “ဒါက အိမ်ခြံမြေပေါ်တယ်အဖြစ် သူတို့ရဲ့ ကြီးစိုးမှုကို မထိခိုက်စေပါဘူး” ဟု ယာကုပ်ကဆိုသည်။ “အဲဒီနယ်ပယ်မှာ သူတို့ရဲ့ အမြတ်အစွန်းက မယှဉ်နိုင်သေးဘူး။”
ဒေါ်လာ ၁ သန်း
Shelton Green Alpha
ရန်ပုံငွေ (NEXTX) သည် ARK ကဲ့သို့ပင် ဆန်းသစ်တီထွင်မှုကုမ္ပဏီများတွင် ရင်းနှီးမြုပ်နှံပြီး လူသား၏ကျန်းမာချမ်းသာမှုကို မြှင့်တင်ပေးသည့် သို့မဟုတ် ရာသီဥတုဆိုင်ရာစိန်ခေါ်မှုများကို ဖြေရှင်းပေးသည့် ရေရှည်တည်တံ့ခိုင်မြဲသောအကြောင်းတရားရှိသူများသာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံပါသည်။ "ကုမ္ပဏီတစ်ခုသည် စီးပွားရေးတစ်ခုလုံးကို အန္တရာယ်နည်းပါးစေရန် ၎င်း၏ဆန်းသစ်တီထွင်မှုကို အသုံးချနေပါက၊ ၎င်းတို့လုပ်ဆောင်သည့်အရာအတွက် ကမ္ဘာကြီးသည် လိုအပ်ချက်ပိုမိုများပြားလာသောကြောင့် ၎င်းသည် နောက်ဆက်တွဲလေတိုက်နှုန်းတစ်ခုရှိလိမ့်မည်" ဟု အစုရှယ်ယာမန်နေဂျာ Garvin Jabusch မှ ပြောကြားခဲ့သည်။
Jabusch သည် ဗီဒီယို-ချက်တင်ဆော့ဖ်ဝဲထုတ်လုပ်သူကဲ့သို့သော တန်ဖိုးကြီးသော ARK ပိုင်ဆိုင်မှုအချို့ကို ရှောင်ရှားခဲ့သည်။
ဗီဒီယိုဆက်သွယ်မှုချုံ့ပါ
(ZM) နှင့် အဝေးထိန်းကျန်းမာရေးစောင့်ရှောက်မှုပလက်ဖောင်း
Teladoc ကျန်းမာရေး
(TDOC) သည် ကပ်ရောဂါကြောင့် မြင့်မားသော တိုးတက်မှုကို မြင်တွေ့ခဲ့ရသည်။ “ဒါတွေက ကြီးကျယ်ခမ်းနားတဲ့ ကုမ္ပဏီတွေ ဖြစ်ပေမယ့် သူတို့ဟာ ငါးနှစ်ရဲ့ တိုးတက်မှုကို တစ်နှစ်အတွင်း ဖိသိပ်ထားပါတယ်” ဟု ၎င်းက ဆိုသည်။ “သူတို့ရဲ့ အရှိန်အဟုန်နဲ့ တိုးတက်နေတဲ့ ကာလက အခု ပြီးသွားပြီ။
မကြာသေးမီက နည်းပညာရောင်းချမှုအပြီးတွင်၊ ယခင်က အလွန်စျေးကြီးသော ဇီဝနည်းပညာကဲ့သို့သော အလားအလာရှိသော ကုမ္ပဏီအချို့ကို သူကြည့်ရှုခဲ့သည်။
Caribou ဇီဝသိပ္ပံ
(CRBU) လျှပ်စစ်အော်တိုထုတ်လုပ်သူ
Rivian
(RIVN) နှင့် လီသီယမ်ဘက်ထရီ အကြည်
QuantumScape
(QS) ။
တဖန် ကွဲပြားခြင်း သည် အရေးကြီးသည်။ ကြီးထွားမှုမြင့်မားသောစတော့များအပြင်၊
အညွှန့်တောင်သူဈေး
(SFM) သည် အော်ဂဲနစ်အစားအစာများအပြင် အသုံးဝင်မှုအပေါ် အာရုံစိုက်ထားသည်။
Brookfield ပြန်လည်ပြည့်ဖြိုးမြဲမိတ်ဖက်များ
(BEP) ၏ ပါဝါသည် 100% ပြန်လည်ပြည့်ဖြိုးမြဲ ထုတ်ပေးသည်။ "ဝက်ဝံဈေးကွက်အတွင်း၊ ဤကုမ္ပဏီများသည် ကျွန်ုပ်တို့အား သန့်စင်သောဆန်းသစ်တီထွင်မှုရန်ပုံငွေထက် ပိုမိုကောင်းမွန်အောင် ကူညီပေးသည်" ဟု Jabusch ကဆိုသည်။ Shelton ရန်ပုံငွေသည် ယခုနှစ်တွင် 13% ကျဆင်းခဲ့ပြီး ARK Innovation သည် 22% ဆုံးရှုံးခဲ့သည်။
ရေးသားဖို့ မှာ Evie လျူ [အီးမေးလ်ကိုကာကွယ်ထားသည်]
အရင်းအမြစ်: https://www.barrons.com/articles/these-3-funds-invest-like-ark-but-didnt-fall-as-far-51644613794?siteid=yhoof2&yptr=yahoo