ဤအမြတ်ဝေစု-စတော့ ETF သည် 12% အထွက်နှုန်းရှိပြီး S&P 500 ကို များပြားသောပမာဏဖြင့် ကျော်လွှားနေသည်

ရန်ပုံငွေ၏ရည်ရွယ်ချက်မှာ "S&P 500 Index နှင့်ဆက်စပ်နေသောသိသိသာသာပြန်အမ်းငွေ၏တစ်စိတ်တစ်ပိုင်းကိုမတည်ငြိမ်မှုနည်းပါးစွာဖြင့်လစဉ်အမြတ်ဝေစုပေးဆောင်ရန်ဖြစ်သည်" ဟု JPMorgan Asset Management မှပြောကြားခဲ့သည်။ ၎င်းသည် အရည်အသွေးမြင့်၊ တန်ဖိုးနှင့် စျေးနှုန်းချိုသာမှုတို့အတွက် ရွေးချယ်ထားသော စတော့ 100 ခန့်၏အစုစုကို ထိန်းသိမ်းထားကာ ဝင်ငွေတိုးစေရန် အကျုံးဝင်သောခေါ်ဆိုမှုဗျူဟာ (အောက်တွင်ဖော်ပြထားသည်) ကို အသုံးပြုခြင်းဖြင့် ၎င်းကိုလုပ်ဆောင်သည်။

ဤနည်းဗျူဟာသည် နွားဈေးကွက်အတွင်း အညွှန်းကိန်းကို ကောင်းစွာလုပ်ဆောင်နိုင်သော်လည်း လစဉ်အမြတ်ဝေစုများမြင့်မားနေချိန်တွင် မငြိမ်မသက်ဖြစ်မှုနည်းစေရန် ဒီဇိုင်းထုတ်ထားသည်။ ၎င်းသည် ယမန်နှစ်က ကျွန်ုပ်တို့တွေ့ခဲ့သည့် ကျဆင်းမှုအမျိုးအစားတွင် သင့်အား ဆက်လက်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံရန် ပိုမိုလွယ်ကူစေနိုင်သည်။

JEPI ကို 20 ခုနှစ်၊ မေလ 2020 ရက်နေ့တွင် စတင်ခဲ့ပြီး စီမံခန့်ခွဲမှုအောက်တွင် ပိုင်ဆိုင်မှုဒေါ်လာ 18.7 ဘီလီယံအထိ လျင်မြန်စွာ ကြီးထွားလာခဲ့သည်။ Raffaele Zingone နှင့် ရံပုံငွေကို ပူးတွဲစီမံခန့်ခွဲသည့် Hamilton Reiner သည် ရန်ပုံငွေ၏ဗျူဟာနှင့် 2022 ဝက်ဝံဈေးကွက်အတွင်း ၎င်း၏အောင်မြင်မှုနှင့် ရှေ့ဆက်ရမည့်အရာအပေါ် အတွေးအမြင်များကို မျှဝေခဲ့သည်။

ချောမွေ့စွာစီးနင်းခြင်းဖြင့် စွမ်းဆောင်ရည်ကောင်းမွန်သည်။

ပထမဦးစွာ၊ ဤနေရာတွင် SPDR S&P 20 ETF Trust ကို ဇန်နဝါရီ 500 ရက်နေ့အထိ တည်ထောင်ပြီးသည့်အချိန်မှစ၍ ရန်ပုံငွေ မည်သို့လုပ်ဆောင်ခဲ့သည်ကို ပြသသည့်ဇယား
သူလျှို၊
+ 1.31%,
အမြတ်ဝေစုနှင့် နှစ်ခုစလုံးကို ပြန်လည်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသည်-

2020 ခုနှစ် မေလမှစပြီး ရံပုံငွေနှစ်ခုအတွက် စုစုပေါင်းပြန်အမ်းငွေသည် များစွာတူညီသော်လည်း၊ JEPI သည် SPY နှင့် S&P 500 ထက် အဆမတန် မတည်ငြိမ်သေးပါ။ ယခု 2021 နှစ်ကုန်ကတည်းက အတိုးနှုန်းများ မြင့်တက်လာသည့်ကာလအတွက် စွမ်းဆောင်ရည် နှိုင်းယှဉ်ချက်ကို ကြည့်ပါ။

ထိုစုစုပေါင်းပြန်အမ်းငွေများသည် JEPI အတွက် စီမံခန့်ခွဲမှုအောက်တွင် ပိုင်ဆိုင်မှု၏ 0.35% နှင့် SPY အတွက် 0.09% တို့၏နောက်တွင်ဖြစ်သည်။ ရန်ပုံငွေနှစ်ခုစလုံးသည် 2021 နှစ်ကုန်ပိုင်းကတည်းက အနုတ်လက္ခဏာဆောင်သော ပြန်လာမှုများရှိခဲ့သော်လည်း JEPI သည် များစွာပိုမိုကောင်းမွန်သောစွမ်းဆောင်ရည်တစ်ခုဖြစ်သည်။

ဝင်ငွေအစိတ်အပိုင်း

ဘယ်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတွေ JEPI အတွက် ရည်ရွယ်တာလဲ။ Reiner က “၀င်ငွေက ရလဒ်ပါ။ "ဒါကို ဝင်ငွေဦးတည်တဲ့ အစုစုအတွက် ကျောက်ဆူးအိမ်ငှားအဖြစ် အသုံးပြုနေသူ အများအပြားကို ကျွန်တော်တို့ တွေ့နေရပါတယ်"

ရန်ပုံငွေသည် 30 ရက်ကြာ SEC အထွက်နှုန်း 11.77% ကိုကိုးကားသည်။ အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေများ သို့မဟုတ် လဲလှယ်ရောင်းဝယ်ရေးရန်ပုံငွေများအတွက် အမြတ်ဝေစုအထွက်နှုန်းကို ကြည့်ရှုရန် နည်းလမ်းအမျိုးမျိုးရှိပြီး ရက် 30 ပတ်အထွက်နှုန်းကို နှိုင်းယှဉ်ရန်အတွက် အသုံးပြုရန် ရည်ရွယ်သည်။ ၎င်းသည် ၎င်း၏စျေးနှုန်းနှင့် ဆက်စပ်သော ရန်ပုံငွေ၏ လက်ရှိဝင်ငွေဖြန့်ဖြူးရေးပရိုဖိုင်အပေါ် အခြေခံထားသော်လည်း ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ အမှန်တကယ်ရရှိသည့် ဝင်ငွေဖြန့်ဝေမှုများမှာ ကွဲပြားမည်ဖြစ်သည်။

လွန်ခဲ့သော 12 လအတွင်း JEPI ၏ လစဉ်ဖြန့်ဖြူးမှုများသည် ရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် ၃၈ ဆင့်နှင့် ရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် 38 ဆင့်ကြားရှိကာ လွန်ခဲ့သည့်ခြောက်လအတွင်း လမ်းကြောင်းသစ်တစ်ခုတိုးလာကြောင်း တွေ့ရှိရသည်။ ဇန်နဝါရီလ 62 ရက်နေ့တွင် ETF ၏ပိတ်စျေး $12 ကိုအခြေခံ၍ ဖြန့်ဖြူးမှုအထွက်နှုန်းသည် 5.79% အတွက် ရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် $10.53 ဖြစ်သည်။

JEPI သည် S&P 80 ရှိ ပိုင်ဆိုင်မှုများမှ အဓိကအားဖြင့် ရွေးချယ်ထားသော စတော့ရှယ်ယာများတွင် အနည်းဆုံး 500% ရင်းနှီးမြှုပ်နှံပြီး ဝင်ငွေတိုးမြင့်စေပြီး မတည်ငြိမ်မှုကို လျှော့ချပေးသည့် အကျုံးဝင်သောခေါ်ဆိုမှုရွေးချယ်မှုဗျူဟာကို အသုံးပြုရန်အတွက် ရှယ်ယာချိတ်ဆက်ထားသောမှတ်စုများတွင်လည်း ရင်းနှီးမြှုပ်နှံထားသည်။ အကျုံးဝင်သောခေါ်ဆိုမှုများကို အောက်တွင်ဖော်ပြထားပါသည်။

ပုံမှန်တစ်နှစ်တာကာလအတွင်း၊ JEPI ရှိ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် လစဉ်ဖြန့်ဝေမှုများကို "မြင့်မားသောဂဏန်းတစ်လုံးတည်း" ဖြင့် နှစ်စဉ်အထွက်နှုန်းရရှိရန် မျှော်လင့်သင့်သည်ဟု Reiner မှ ပြောကြားခဲ့သည်။

Federal Reserve ၏ ငွေကြေးဖောင်းပွမှုကို တွန်းအားပေးရန် လွန်ခဲ့သည့်နှစ်အစောပိုင်းက စတင်ခဲ့သော Federal Reserve ၏ နှုန်းထားလည်ပတ်မှု လည်ပတ်မှုထက် နည်းပါးသော အတိုးနှုန်းပတ်ဝန်းကျင်သို့ ပြန်သွားလျှင်ပင် ထိုဝင်ငွေအဆင့်ကို မျှော်လင့်ပါသည်။

JEPI ၏ချဉ်းကပ်မှုသည် ယခု ၀င်ငွေမလိုအပ်သော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် ဆွဲဆောင်မှုဖြစ်နိုင်သည်။ "ရှေးရိုးစွဲသာတူညီမျှမှုချဉ်းကပ်မှုတစ်ခုအဖြစ်အသုံးပြုသူတွေကိုလည်းကျွန်ုပ်တို့မြင်ပါတယ်" ဟု Reiner မှရန်ပုံငွေသည် S&P 35 ထက်စျေးနှုန်းမတည်ငြိမ်မှု 500% လျော့နည်းလိမ့်မည်ဟုမျှော်လင့်သည်။

ဝင်ငွေပြန်ရလာသောအခါ Reiner က JEPI သည် အထွက်နှုန်းမြင့်မားသော ငွေချေးစာချုပ်ရန်ပုံငွေများဖြင့် အကြွေးစွန့်လိုသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက်ပင် JEPI သည် ကောင်းသောရွေးချယ်မှုတစ်ခုဖြစ်ကြောင်း ပြောကြားခဲ့သည်။ ၎င်းတို့သည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအဆင့် ငွေချေးစာချုပ်များထက် စျေးနှုန်းမငြိမ်မသက် ပိုများပြီး ငွေချေးစာချုပ်များ ပျက်ကွက်သည့်အခါ ဆုံးရှုံးမှုအန္တရာယ်ပိုများသည်။ "ဒါပေမယ့် JEPI နဲ့ဆိုရင် မင်းမှာ အကြွေးအန္တရာယ် ဒါမှမဟုတ် ကြာချိန်အန္တရာယ် မရှိဘူး" ဟု ၎င်းက ဆိုသည်။

အထွက်နှုန်းမြင့်သော ငွေချေးစာချုပ်ရန်ပုံငွေ၏ ဥပမာတစ်ခုသည် iShares 0-5 Year High Yield Corporate Bond ETF ဖြစ်သည်။
SHYG၊
+ 0.04%.
ရက် 30 တွင် အထွက်နှုန်း 7.95% ရှိသည်။

JEPI ၏စတော့ခ်ရွေးချယ်ရေးနှင့်ပတ်သက်၍ ဆွေးနွေးရာတွင် Reiner က "ကျွန်ုပ်တို့ရင်းနှီးမြှပ်နှံထားသောအမည် 90 မှ 120 အတွက် အရေးပါသောအစိတ်အပိုင်းတစ်ခုရှိသည်" ဟုပြောကြားခဲ့သည်။ စတော့ခ်ရွေးချယ်မှုများကို JPM ၏ အကဲခတ်အဖွဲ့မှ အကြံပြုချက်များအပေါ် အခြေခံကာ “လတ်တလောမှ ရေရှည်အတွက် ယနေ့ ဆွဲဆောင်မှုအရှိဆုံးစျေးနှုန်း” ဟု ၎င်းက ဆိုသည်။

တစ်ဦးချင်းစတော့ခ်ရွေးချယ်မှုများသည် အမြတ်ဝေစုအထွက်နှုန်းတွင် မပါဝင်ပါ။

အကျုံးဝင်သော ခေါ်ဆိုမှုဗျူဟာများနှင့် အကျုံးဝင်သောခေါ်ဆိုမှုကုန်သွယ်မှု၏ ဥပမာတစ်ခု

JEPI ၏ မြင့်မားသောဝင်ငွေသည် ၎င်း၏ မတည်ငြိမ်မှုနည်းသော စုစုပေါင်း-ပြန်အမ်းနည်းဗျူဟာ၏ အရေးကြီးသောအစိတ်အပိုင်းတစ်ခုဖြစ်သည်။

ခေါ်ဆိုမှုရွေးချယ်ခွင့်သည် ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူတစ်ဦးအား ရွေးချယ်ခွင့်သက်တမ်းကုန်ဆုံးသည်အထိ လုံခြုံရေးကို အထူးစျေးနှုန်းတစ်ခု (သပိတ်မှောက်စျေးနှုန်းဟုခေါ်သည်) ဖြင့် ဝယ်ယူခွင့်ပြုသည့် စာချုပ်ဖြစ်သည်။ ထည့်သွင်းရွေးချယ်ခွင့်သည် ဆန့်ကျင်ဘက်ဖြစ်ပြီး၊ ဝယ်ယူသူအား ရွေးချယ်ခွင့်သက်တမ်းကုန်ဆုံးသည်အထိ လုံခြုံရေးကို သတ်မှတ်ထားသောစျေးနှုန်းဖြင့် ရောင်းချခွင့်ပြုသည်။

A ဖုံးလွှမ်း call option သည် ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူတစ်ဦးသည် လုံခြုံရေးကို ပိုင်ဆိုင်ထားပြီးသောအခါတွင် ရေးသားနိုင်သည်။ လုပ်ကြံစျေးနှုန်းသည် “ငွေမကုန်”၊ ဆိုလိုသည်မှာ ၎င်းသည် စတော့ရှယ်ယာ၏ လက်ရှိပေါက်ဈေးထက် မြင့်မားနေသည်။

ဤသည်မှာ Reno, Nev ရှိ Four Star Wealth Management ၏ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု အကြံပေး Ken Roberts မှ ပေးဆောင်သည့် ကာမိခေါ်ဆိုမှု ရွေးချယ်မှု၏ ဥပမာတစ်ခုဖြစ်သည်။

• သင် 3M Co.
  MMM
  + 2.19%
  ဇန်နဝါရီ 20 တွင် $118.75 ဖြစ်သည်။

• သင်သည် $130 ခေါ်ဆိုမှုရွေးချယ်ခွင့်ကို ဇန်နဝါရီ 19၊ 2024 တွင် သက်တမ်းကုန်ဆုံးရက်စွဲဖြင့် ရောင်းချခဲ့သည်။

• ဇန်နဝါရီ 24 ရက်၊ $130 ဖုန်းခေါ်ဆိုမှုအတွက် ပရီမီယံကြေးမှာ MMM $7.60 ဖြင့် ရောင်းချနေချိန်တွင် $118.75 ဖြစ်သည်။

• MMM အတွက် လက်ရှိ အမြတ်ဝေစု အထွက်နှုန်းမှာ 5.03% ဖြစ်သည်။

• "ဒါကြောင့် ဒီကုန်သွယ်မှုအတွက် အမြတ်အများဆုံးက အမြတ်ငွေက 18.85 ဒေါ်လာ ဒါမှမဟုတ် 15.87% ဖြစ်ပါတယ်။ ပိုင်းခြားထားသော ဝင်ငွေကို ပေါင်းထည့်ပါက အမြင့်ဆုံး 20.90% ပြန်ရလိမ့်မည်” ဟု Roberts က ဇန်နဝါရီ 20 တွင် အီးမေးလ် လဲလှယ်မှုတွင် ရေးသားခဲ့သည်။

အကယ်၍ သင်သည် ဤကုန်သွယ်မှုကိုပြုလုပ်ပြီး 3M ၏ရှယ်ယာများသည် ဇန်နဝါရီ 130၊ 19 တွင် $2024 အထက်မတက်ခဲ့ပါက၊ ရွေးချယ်ခွင့်သည် သက်တမ်းကုန်ဆုံးမည်ဖြစ်ပြီး သင်သည် အခြားရွေးချယ်ခွင့်ကို လွတ်လပ်စွာရေးသားနိုင်မည်ဖြစ်သည်။ ရွေးချယ်ခွင့်တစ်ခုတည်းသည် တစ်နှစ်တာကာလအတွင်း ဇန်နဝါရီ 6.40 ဝယ်ယူမှုစျေးနှုန်း၏ 20% နှင့်ညီမျှသောဝင်ငွေကို ပေးဆောင်မည်ဖြစ်သည်။

အကယ်၍ စတော့ရှယ်ယာသည် $130 အထက်တက်လာပြီး ရွေးချယ်ခွင့်ကို ကျင့်သုံးပါက၊ Roberts မှ ဖော်ပြထားသည့်အတိုင်း အမြင့်ဆုံးအမြတ်ဖြင့် သင် အဆုံးသတ်နိုင်မည်ဖြစ်သည်။ ပြီးရင် ရင်းနှီးမြုပ်နှံဖို့ နောက်ထပ်စတော့ကို ရှာဖို့ လိုပါလိမ့်မယ်။ သင်ဘာကို စွန့်စားခဲ့သလဲ။ ဒေါ်လာ 130 ထက်ကျော်လွန်သည်။ ထို့ကြောင့် သင်သည် သင်၏ MMM ရှယ်ယာများကို $130 ဖြင့် ခွဲထွက်လိုကြောင်း ဆုံးဖြတ်ထားမှသာလျှင် ရွေးချယ်ခွင့်ကို ရေးသားထားမည်ဖြစ်သည်။

အဓိကအချက်မှာ ခေါ်ဆိုမှုရွေးချယ်မှုဗျူဟာသည် အပိုဘေးထွက်အန္တရာယ်မရှိဘဲ မတည်ငြိမ်မှုကို လျှော့ချပေးခြင်းဖြစ်သည်။ စွန့်စားရမှု သည် ဇောက်ထိုးဖြစ်သည်။ ရွေးချယ်ခွင့်သက်တမ်းမကုန်မီ 3M ၏ရှယ်ယာများသည် စျေးနှုန်းနှစ်ဆတက်ခဲ့ပါက၊ သင်သည် ၎င်းတို့အား $130 ဖြင့် ရောင်းချခြင်းကို ဆက်လက်တွန်းလှန်နေဦးမည်ဖြစ်သည်။

JEPI သည် "သာတူညီမျှမှုဆိုင်ရာ ထိတွေ့မှုရွေးချယ်စရာများနှင့် ပေါင်းစပ်ထားသည့် ညီမျှခြင်း-ချိတ်ဆက်ထားသော မှတ်စုများ (ELNs) ကို ဝယ်ယူခြင်းဖြင့် အကျုံးဝင်သောခေါ်ဆိုမှုရွေးချယ်စရာဗျူဟာကို လိုက်စားသည်" ဟု Reiner မှပြောကြားခဲ့သည်။ ရန်ပုံငွေသည် ၎င်း၏ကိုယ်ပိုင်ရွေးချယ်ခွင့်များကိုရေးမည့်အစား ELN တွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံထားသောကြောင့် "ကံမကောင်းစွာဖြင့် ရွေးချယ်ခွင့်ပရီမီယံဝင်ငွေကို မှန်ကန်သောဝင်ငွေအဖြစ် မသတ်မှတ်ထားသောကြောင့်ဖြစ်သည်။ အမြတ် ဒါမှမဟုတ် အရင်းပြန်ရတယ်လို့ ယူဆတယ်” ဟု ၎င်းက ဆိုသည်။

တစ်နည်းဆိုရသော်၊ ရွေးချယ်ခွင့်ဝင်ငွေတွင် မပါဝင်နိုင်သောကြောင့် ရန်ပုံငွေ၏ ဖြန့်ဖြူးမှုများကို ၎င်း၏ ရက် 30 အထွက်နှုန်းတွင် ပိုမိုကောင်းမွန်စွာ ထင်ဟပ်စေနိုင်သည်။

အစုရှယ်ယာတန်ဖိုးသည် ဒေါ်လာ ၁၉ ဘီလီယံနီးပါးအထိ လျင်မြန်စွာတိုးလာနေသော ရန်ပုံငွေမန်နေဂျာအတွက် သိသာထင်ရှားသောမေးခွန်းတစ်ခုမှာ ရန်ပုံငွေ၏အရွယ်အစားကို စီမံခန့်ခွဲရန် ခက်ခဲစေခြင်း ရှိ၊ မရှိ၊ ကျဉ်းမြောင်းသော နည်းဗျူဟာများကို လိုက်လျှောက်သည့် သေးငယ်သော ရန်ပုံငွေအချို့သည် ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူအသစ်များထံ အတင်းအကျပ် ပိတ်ခိုင်းထားသည်။ Reiner က JEPI ၏ 19% အလေးချိန်ကန့်သတ်ချက်သည် ၎င်း၏စတော့ရှယ်ယာ 2 ခန့်အတွက် အရွယ်အစားစိုးရိမ်မှုများကို လျော့ပါးသက်သာစေသည်ဟု ဆိုသည်။ "S&P 100 အညွှန်းကိန်းရွေးချယ်မှုများသည် ကမ္ဘာပေါ်တွင် အရည်ချင်းအရှိဆုံး ထုတ်ကုန်များဖြစ်သည်" ဟုလည်း ၎င်းက ပြောကြားခဲ့သည်။

2022 လုပ်ဆောင်ချက်ကို အနှစ်ချုပ်အားဖြင့် Reiner က "ရင်းနှီးမြုပ်နှံခြင်းသည် မျှတမှုအကြောင်း" ဟု ပြောကြားခဲ့သည်။ စျေးနှုန်းမတည်ငြိမ်မှုအဆင့် မြင့်တက်လာခြင်းသည် ရွေးချယ်စရာ ပရီမီယံများကို တိုးစေသည်။ သို့သော် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများကို ပိုမိုကာကွယ်ရန်၊ သူနှင့် JEPI တွဲဖက်မန်နေဂျာ Raffaele Zingone တို့သည် “ငွေအနည်းငယ်ပိုနေသော ဖုန်းခေါ်ဆိုမှုများကို ရောင်းချခြင်းဖြင့် ၎င်းတို့အား အလားအလာပိုကောင်းစေသည်” ဟုဆိုသည်။

လက်လွတ်မနေပါနဲ့: ဤအမြတ်ဝေစု Aristocrat စတော့ 15 ခုသည် ဝင်ငွေအကောင်းဆုံး ဖန်တီးသူများဖြစ်သည်။