ဤရူးသွပ်သောသက်သေအစုစုသည် နှစ်ပေါင်း ၅၀ ကျော် ရိုးရာစတော့များနှင့် ငွေချေးစာချုပ်များကို အနိုင်ယူခဲ့သည်။

အကျယ်ပြန့်ဆုံး လိုက်နာရမည့် စံသတ်မှတ်ချက်မှာ 60/40 ဟုခေါ်သော "ဟန်ချက်ညီသော" အစုစုဖြစ်သည်- 60% စတော့များ၊ 40% ငွေချေးစာချုပ်များ။ ၎င်းသည် ကမ္ဘာတစ်ဝှမ်းရှိ ပင်စင်ရန်ပုံငွေ မန်နေဂျာများ လိုက်နာသော ပုံစံဖြစ်သည်။ သီအိုရီမှာ စတော့ရှယ်ယာများသည် သာလွန်ကောင်းမွန်သော ရေရှည်တိုးတက်မှုကို ဖြစ်ပေါ်စေမည်ဖြစ်ပြီး စာချုပ်များသည် တည်ငြိမ်မှုအချို့ကို ပေးစွမ်းနိုင်မည်ဖြစ်သည်။

အထူးသဖြင့် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနှင့် အတိုးနှုန်းများ ကျဆင်းသွားကာ စတော့များနှင့် ငွေချေးစာချုပ်များ နှစ်ခုစလုံး တက်လာသောကြောင့် အလုံးစုံ ကောင်းမွန်စွာ လုပ်ဆောင်နိုင်သည် - အထူးသဖြင့် ၁၉၈၀ ပြည့်လွန်နှစ်များ အစောပိုင်းကတည်းက ခေတ်ကာလတွင်၊ ဒါပေမယ့် တခြားကာလတွေမှာကော။

Minneapolis ရှိ Leuthold Group မှ ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုအရာရှိချုပ် Doug Ramsey သည် မတူညီသောအရာများကို ခြေရာခံပါသည်။ ဒီနေရာမှာ ပြောခဲ့သလိုပါပဲ။၎င်းကို "All Asset, No Authority" အစုစုဟု ခေါ်ပြီး ၎င်းတွင် ပိုင်ဆိုင်မှုအတန်းအစား 7 ခုတွင် တူညီသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများ ပါဝင်သည်- US ကုမ္ပဏီကြီးများမှ စတော့များဖြစ်သည့် S&P 500 အညွှန်းကိန်း
SPX,
+ 2.39%,
Russell 2000 အညွှန်းကိန်းမှတဆင့် US ကုမ္ပဏီအသေးစားစတော့ရှယ်ယာများ
လမ်းကြောင်း,
+ 3.06%,
EAFE ညွှန်းကိန်း၊ 10 နှစ်ဘဏ္ဍာရေးမှတ်စုများ၊ ရွှေ၊ ကုန်ပစ္စည်းများနှင့် အမေရိကန်အိမ်ခြံမြေရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုယုံကြည်ချက်များမှတစ်ဆင့် ဥရောပနှင့် အာရှရှိ ဖွံ့ဖြိုးပြီးနိုင်ငံတကာစျေးကွက်များ၏ စတော့ရှယ်ယာများ။

ဤအစုစုကို လိုက်နာလိုသူတိုင်း — ဤသည်မှာ အကြံပြုချက်တစ်ခုမဟုတ်ပါ၊ စောင့်ကြည့်လေ့လာရုံမျှသာဖြစ်သည် — SPDR S&P 7 ကဲ့သို့သော SPDR S&P 500 ကဲ့သို့သော တန်ဖိုးနည်းသောဖလှယ်မှု-ကုန်သွယ်ရန်ပုံငွေ XNUMX ခုကို အလွယ်တကူ အသုံးပြုနိုင်ပါသည်။
သူလျှို၊
+ 2.39%,
iShares Russell ၂၀၀၀
IWM၊
+ 3.17%,
Vanguard FTSE ဖွံ့ဖြိုးပြီးစျေးကွက်များ
VEA၊
+ 2.81%,
iShares 7-10 နှစ် Treasury Bond
IEF၊
-0.52%,
SPDR ရွှေအစုရှယ်ယာ
GLD၊
-0.81%,
Invesco DB ကုန်စည်အညွှန်းကိန်းခြေရာခံရန်ပုံငွေ
DBC၊
+ 1.37%
နှင့် Vanguard အိမ်ခြံမြေ
VNQ၊
+ 2.64%.

အကြံဥာဏ်ကောင်းတစ်ခုပါပဲ။ အနာဂတ်သည် လွန်ခဲ့သော အနှစ် ၄၀ နှင့်တူမည်မဟုတ်သောကြောင့် ကျွန်ုပ်တို့၏လက်ရှိခေတ်ကို ပြင်ပသို့ထွက်ရန် ကြိုးပမ်းနေပါသည်။ အဘယ်ကြောင့်ဆိုသော် ၎င်းသည် လူတစ်ဦးချင်းစီ၏လက်မှ ထိန်းချုပ်မှုအားလုံးကို ရယူထားသောကြောင့် ၎င်းသည် ရူးသွပ်သောသက်သေဖြစ်သည်။ မည်သည်ကိုမျှ ကြီးမားသော အလောင်းအစားပြုလုပ်နေစဉ်တွင် ၎င်းသည် အဓိကပိုင်ဆိုင်မှုအတန်းများအားလုံးကို တူညီသောပမာဏကို ခွဲဝေပေးသည်။

Ramsey သည် ၁၉၇၀ အစောပိုင်းကာလများဆီသို့ ဤအစုစုကို မည်သို့လုပ်ဆောင်ခဲ့သည် (သို့မဟုတ် လုပ်ခဲ့မည်) ကို ကြည့်ရှုခဲ့သည်။ S&P 1970 တွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံထားသော 60% ၏ 40/60 အစုစုနှင့် 500 နှစ် US Treasury မှတ်စုများတွင် ရင်းနှီးမြုပ်နှံထားသည့် 40% တို့သည် အထက်ဖော်ပြပါရလဒ်များကို သင်တွေ့မြင်နိုင်ပါသည်။ အစုစုနှစ်ခုလုံးကို နှစ်စဉ်နှစ်တိုင်း နှစ်ကုန်တွင် ပြန်လည်ချိန်ညှိသည်။ မှတ်ချက်- ကိန်းဂဏန်းများကို ငွေကြေးဖောင်းပွမှုအတွက် ချိန်ညှိထားပြီး၊ အဆက်မပြတ် US ဒေါ်လာဖြင့် "အစစ်" ပြန်လာမှုများကို ပြသထားသည်။

အရာများစွာ ခုန်ထွက်လာသည်။

ပထမအချက်၊ All Asset No Authority သည် 60/40 ထက် လွန်ခဲ့သည့် ရာစုနှစ်ဝက်အတွင်း စုစုပေါင်း စုစုပေါင်းပြန်အမ်းငွေကို ထုတ်ပေးခဲ့သည်။ (၎င်းသည် မတည်ငြိမ်သော S&P 500 ကို နောက်သို့ လိုက်နေသော်လည်း သင်ထင်ထားသည်ထက် များစွာ လျော့နည်းသည်။)

ဒုတိယအချက်မှာ ရွှေ၊ ကုန်စည်နှင့် အိမ်ခြံမြေများ ကောင်းမွန်စွာ လုပ်ဆောင်ခဲ့သော ၁၉၇၀ ပြည့်လွန်နှစ်များ က အမှန်တကယ် စွမ်းဆောင်ရည် မြင့်မားလာခြင်းကြောင့် ဖြစ်သည်။

တတိယ၊ AANA သည် 1970 ခုနှစ်များအတွင်း ပိုမိုကောင်းမွန်လာသော်လည်း စတော့များနှင့် ငွေချေးစာချုပ်များ မြင့်တက်လာသည့်ခေတ်တွင်ပင် ၎င်းသည် ကောင်းမွန်စွာလုပ်ဆောင်နေဆဲဖြစ်သည်။ 1982 ခုနှစ်ကတည်းက ၎င်းသည် 5.7/7 အစုစုအတွက် 60% အောက်သာရှိသော (နှင့် S&P 40 အတွက် 8% ကျော်သာ) နှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက တစ်နှစ်လျှင် ပျမ်းမျှ 500% မှ အမှန်တကယ် ပြန်လာခဲ့ပါသည်။

သို့သော် စတုတ္ထ၊ စိတ်ဝင်စားစရာ အကောင်းဆုံးဖြစ်နိုင်သည်- AANA အစုစုသည် အနည်းဆုံး အတိုင်းအတာတစ်ခုအထိ ဖြစ်နိုင်ချေနည်းပါသည်။ စံနှုန်းသွေဖည်မှုကို ကြည့်မည့်အစား၊ အစစ်အမှန်လူများအတွက် အရေးကြီးသောအချက်ဖြစ်သောကြောင့် 10 နှစ်တာ မှန်ကန်သော ရလဒ်များကို ငါကြည့်ရှုခဲ့သည်။ အကယ်၍ ကျွန်ုပ်သည် အစုစုတစ်ခုကို ပိုင်ဆိုင်ပါက၊ ကျွန်ုပ်သည် ယခုမှစ၍ 10 နှစ်တွင် မည်မျှ သာလွန်ကောင်းမွန်ပါမည်နည်း — နှင့် အရေးကြီးသည်မှာ၊ ကျွန်ုပ်သည် အမှန်တကယ် မြေဆုံးရှုံးသွားမည့် ဖြစ်နိုင်ခြေ မည်မျှရှိသနည်း။

အရာတွေကို ကြည့်တဲ့နည်းက အရမ်းမိုက်တာဖြစ်နိုင်တယ်။ လက်ရှိရောင်းအားကို ရောင်ပြန်ဟပ်မှုဖြစ်ရင်။

မည်သို့ပင်ဆိုစေကာမူ၊ AANA သည် ရာစုနှစ်တစ်ဝက်နီးပါးတွင် 10 နှစ်ကျော်တစ်ကြိမ် အနုတ်လက္ခဏာစစ်မှန်သောပြန်လာမှုကို တစ်ခါမျှမပြုလုပ်ခဲ့ကြောင်း ကျွန်ုပ်တွေ့ရှိခဲ့သည်။ အဆိုးဆုံးစွမ်းဆောင်ရည်မှာ ငွေကြေးဖောင်းပွမှုထက် တစ်နှစ်လျှင် 2.6% ဖြစ်သည် — ၎င်းသည် 10 မှ 2016 နှစ်အတွင်းဖြစ်သည်။ ၎င်းသည် ဆယ်စုနှစ်တစ်ခုအတွင်း သင်၏ဝယ်ယူနိုင်စွမ်းအားကို 30% မြင့်တက်စေခဲ့သည်။ တစ်ချိန်တည်းတွင် 60/40 ရန်ပုံငွေ (နှင့် S&P 100 သို့ 500% ခွဲဝေပေးခြင်း) သည် 10 နှစ်တာကာလအတွင်း သင့်ငွေကို အမှန်တကယ်ဆုံးရှုံးသွားခဲ့ပြီး အခြားအချိန်အနည်းငယ်တွင် သင့်အား ငွေကြေးဖောင်းပွမှုထက် တစ်နှစ်အောက် 1% လျော့နည်းစေသည်။ . (အခကြေးငွေ နှင့် အခွန်များ မရေတွက်ပါ။)

Ramsey သည် ထိုကာလတစ်ခုလုံးတွင်၊ ဤ All Asset No Authority အစုစုသည် S&P 500 ထက် ထက်ဝက်လျော့နည်းသော ပျမ်းမျှနှစ်စဉ်ပြန်အမ်းအမှတ်ကို ထုတ်ပေးခဲ့ပြီး နှစ်စဉ်မတည်ငြိမ်မှု ထက်ဝက်မျှသာရှိကြောင်း ရမ်ဆေးက ထောက်ပြသည်။ ကျွန်ုပ်၏တွက်ချက်မှုများအရ ပျမ်းမျှပြန်အမ်းငွေသည် တစ်နှစ်လျှင် ရာခိုင်နှုန်းအမှတ်ထက်ဝက်ကျော်ဖြင့် 60/40 အစုစုကို အနိုင်ယူခဲ့သည်။

ထုံးစံအတိုင်း၊ ဤသည်မှာ အကြံပြုချက်မဟုတ်ပါ၊ အချက်အလက်မျှသာဖြစ်သည်။ သင်အလိုရှိသောအရာကိုလုပ်ပါ။