အလွန်ကောင်းမွန်သော မှတ်တမ်းပါရှိသော ဤလူသိနည်းသော ညွှန်ကိန်းသည် ပျမ်းမျှရေရှည်ပြန်အမ်းငွေအောက်ကို ခန့်မှန်းသည်။

ဤစိတ်ပျက်စရာကောင်းသောခန့်မှန်းချက်သည် စတော့ရှယ်ယာများ၏နောက်ဆက်တွဲငါးနှစ်ပြန်အလာကိုခန့်မှန်းသည့်အထင်ကြီးလောက်သောစံချိန်တင်ထားသည့်တန်ဖိုးဖြတ်ပုံစံမှလာပါသည်။ ၎င်းသည် အပတ်စဉ် ထုတ်ပြန်သည့် နံပါတ်တစ်ခုတည်းအပေါ် အခြေခံထားသည်။ တန်ဖိုးလိုင်း ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု စစ်တမ်းValue Line, Inc မှထုတ်ဝေသော အထင်ကရသတင်းလွှာ
ဗာလူ၊
-2.22%
Value Line ၏ လေ့လာဆန်းစစ်သူများသည် ၎င်းတို့အနီးကပ်စောင့်ကြည့်နေသည့် ကျယ်ပြန့်သော စတော့ 1,700 သည် သုံးနှစ်မှ ငါးနှစ်အတွင်း အရောင်းအဝယ်ဖြစ်မည့် ခန့်မှန်းချက်၏ ပျမ်းမျှအား ကိုယ်စားပြုပါသည်။ Value Line ၏ Median Appreciation Potential အတွက် ဤနံပါတ်ကို VLMAP ဟုခေါ်သည်။ မတူညီသော VLMAP နောက်လိုက်များသည် နံပါတ်များကို သီးခြားစျေးကွက်အချိန်ကိုက်စီရင်ချက်အဖြစ် ဘာသာပြန်ဆိုခြင်းအတွက် မတူညီသောစည်းမျဉ်းများ ရှိသော်လည်း ယေဘုယျအားဖြင့် ၎င်းတို့သည် VLMAP နှင့် ထပ်တူပြု၍ ၎င်းတို့၏ရှယ်ယာထိတွေ့မှုအဆင့်များကို တိုးကာ လျှော့ချသည်။

ပူးတွဲပါဇယားသည် VLMAP နှင့် Russell 2000 အညွှန်းကိန်း၏ နောက်ဆက်တွဲ 5 နှစ်နှစ်အလိုက် ပြန်အမ်းငွေကို ကွက်တိပေးပါသည်။ Russell 1979 အညွှန်းကိန်းကို ဖန်တီးခဲ့သည့်အချိန်မှစ၍ ဇယားသည် 2000 ခုနှစ်တွင် စတင်ခဲ့သည်။ (VLMAP ကိုယ်တိုင်က 1960 ခုနှစ်များအစောပိုင်းမှ စတင်ခဲ့သည်။) ကျွန်ုပ်သည် Russell 2000 နှင့် ငါးနှစ်မိုးကုပ်စက်ဝိုင်းကို အာရုံစိုက်ရန် ဤဇယားကို ဖန်တီးခဲ့ခြင်းဖြစ်သောကြောင့် ၎င်းသည် အညွှန်းကိန်းနှင့် အချိန်ဘောင်ဖြစ်သောကြောင့် VLMAP တွင် အကြီးမြတ်ဆုံးရှင်းပြနိုင်စွမ်းရှိကြောင်း၊ စာရင်းအင်းစစ်ဆေးမှုများ။

r-squared ဟုခေါ်သော ကိန်းဂဏန်းတစ်ခုအား သုံးသပ်ကြည့်ပါ Russell 2000 ၏နောက်ဆက်တွဲ 5 နှစ်ပြန်အမ်းငွေကို ခန့်မှန်းရန် VLMAP ကိုအသုံးပြုသောအခါ၊ r-squared သည် ကိန်းဂဏန်းအရသိသာထင်ရှားသော 39% ဖြစ်သည်။ နှိုင်းယှဉ်နိုင်သော r-squared သည် S&P 13 ကို ခန့်မှန်းရန် VLMAP ကိုအသုံးပြုသောအခါတွင် ကိန်းဂဏန်းအချက်အလတ်-အရေးပါသော 500% ဖြစ်သည်။
SPX,
-1.05%
နောက်ငါးနှစ် ပြန်လာ။ VLMAP ကို ​​နောက်ဆက်တွဲ 10 နှစ်ပြန်အမ်းငွေကို ခန့်မှန်းရန် အသုံးပြုသောအခါ၊ r-squared များသည် Russell 22 အတွက် 2000% နှင့် S&P 14 အတွက် 500% ဖြစ်သည်။

VLMAP သည် S&P 2000 ထက် Russell 500 ၏ ပြန်အမ်းငွေကို ခန့်မှန်းရာတွင် ပိုမိုကောင်းမွန်သော မှတ်တမ်းတစ်ခုရှိမည်ဟု အဓိပ္ပါယ်ရသည်။ VLMAP သည် ပျမ်းမျှစတော့ရှယ်ယာများကို အာရုံစိုက်ထားသောကြောင့်၊ ထုပ်ကြီးကြီးထားသည့် စတော့များထက် သေးငယ်သောစတော့ရှယ်ယာများက ပိုမိုကြီးစိုးနေမည်ဖြစ်သည်။ S&P 500

VLMAP သည် လက်ရှိတွင် 55% နှင့် 37 တွင် ရပ်တည်နေသည်။^th 1979 ခုနှစ်ကတည်းက ၎င်း၏ ဖြန့်ဖြူးမှု၏ ရာခိုင်နှုန်းများပါသည်။ သတင်းကောင်းမှာ VLMAP ၏ လက်ရှိအဆင့်သည် 2021 ခုနှစ်တွင် နွားစျေးကွက်၏ ထိပ်ပိုင်းထက် ၎င်း၏ ဖြန့်ဖြူးမှုအလယ်နှင့် ပိုမိုနီးစပ်ပါသည်။ ထိုအချိန်တွင် VLMAP သည် အလွန်နိမ့်ပါးသော အဆင့်သို့ 25 မျှသာ ကျဆင်းသွားပါသည်။ % သို့သော် 1979 ခုနှစ်မှစပြီး အခြားတစ်ပတ်အတွက် VLMAP သည် 1979 နောက်ပိုင်းတွင် အခြားအခွင့်အရေးများမရှိခဲ့ပေ။

သတင်းဆိုးမှာ VLMAP သည် ၎င်း၏အလယ်အလတ်ထက် နိမ့်နေသေးပြီး လာမည့်ငါးနှစ်အတွင်း ပျမ်းမျှအောက်ပြန်အမ်းငွေကို အကြံပြုနေပါသည်။ အယ်ဒီတာ Daniel Seiver၊ PAD စနစ်အစီရင်ခံစာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုသတင်းလွှာနှင့် Cal Poly-San Luis Obispo မှစီးပွားရေးဌာနမှအဖွဲ့ဝင်တစ်ဦးသည် VLMAP ၏သမိုင်းဝင်မှတ်တမ်းကို အကျယ်တဝင့်ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာခဲ့သည်။ အီးမေးလ်တစ်စောင်တွင်၊ Seiver က 55% ရှိသော VLMAP သည် “အထူးသဖြင့် အတိုးနှုန်းက ပိုမြင့်နေသေးတဲ့အတွက် ဆွဲဆောင်မှုသိပ်မရှိဘူးလို့ ပြောပါတယ်။ ငွေသားအရန်ငွေ 50% လောက်ကိုင်ရတာပျော်တယ်၊ အခုငွေက လွန်ခဲ့တဲ့နှစ်နှစ်ကထက် အများကြီးပိုပေးတယ်။ 2020 ခုနှစ်တွင် ကူးစက်ရောဂါ ကျဆင်းမှုသည် VL MAP ကို ​​100% ထက် ကောင်းမွန်အောင် တွန်းပို့ခဲ့ပြီး ရေရှည်ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများကို အမှန်တကယ် ဆွဲဆောင်မှုရှိသောစျေးနှုန်းများဖြင့် စတော့များကို ဝယ်ယူရန် အံ့သြဖွယ်ကောင်းသော (အတိုချုံးပင်) အခွင့်အရေးကို ပေးဆောင်သည်။ အခြားတစ်ဖက်တွင်၊ 2021 နှစ်လယ်တွင် VLMAP သည် 25% သို့ကျဆင်းသွားသည်မှာစတော့ရှယ်ယာများအလွန်အကျွံတန်ဖိုးတက်ကြောင်းလက္ခဏာဖြစ်သည်။ ရေရှည်ခန့်မှန်းချက်မှတ်တမ်းက မကောင်းပါဘူး။”

Mark Robertson က သဘောတူပါတယ်။ သူက စီမံခန့်ခွဲတယ်။ ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုဖော်ပြခြင်း။ ဝဘ်ဆိုဒ်သည် နှစ်များတစ်လျှောက် VLMAP ကို ​​အကြီးအကျယ် မှီခိုခဲ့သည်။ VLMAP သည် ပြီးခဲ့သည့်ဆယ်စုနှစ်များအတွင်း စတော့စျေးကွက်၏ ရလဒ်များကို လျှော့တွက်ထားသော်လည်း၊ စီးရီးနှစ်ခု၏ ရေရှည်ဇယားသည် “ဆွဲဆောင်မှုရှိနေဆဲဖြစ်သည်” ဟု အီးမေးလ်တစ်စောင်တွင် ပြောကြားခဲ့သည်။

(ထုတ်ဖော်ချက် အပြည့်အစုံ- Seiver's နှင့် Robertson ၏ ဝန်ဆောင်မှုများသည် ကျွန်ုပ်၏ စွမ်းဆောင်ရည် စာရင်းစစ်ကုမ္ပဏီမှ စာရင်းစစ်ထားသော မှတ်တမ်းများထဲတွင် မပါဝင်ပါ။)

အခြားတန်ဖိုးဖြတ်ပုံစံများ လက်ရှိမည်သို့စုပုံနေသနည်း။

VLMAP သည် ဤလစဉ်ပြန်လည်သုံးသပ်မှုတွင် ကျွန်ုပ်ပုံမှန်ဖော်ပြသည့် တန်ဖိုးဖြတ်ညွှန်းကိန်းရှစ်ခုတွင် မဟုတ်ပါ။ ၎င်းတို့ရှစ်ဦးသည် S&P 500 ၏ 10 နှစ်ပြန်အမ်းငွေကို ကြိုတင်ဟောကိန်းထုတ်ထားသော ၎င်းတို့၏ သာလွန်ကောင်းမွန်သောခြေရာခံမှတ်တမ်းများကြောင့် ရွေးချယ်ခံရပြီး VLMAP သည် ၎င်းတို့နှင့်နှိုင်းယှဉ်လျှင်တိုတောင်းပါသည်။ သို့သော် ၎င်း၏ မှတ်တမ်း မှတ်တမ်းသည် အထင်ကြီးစရာ ကောင်းနေဆဲဖြစ်ပြီး ၎င်း၏ ပျမ်းမျှအောက် ပျမ်းမျှ ပြန်တက်လာမှု ခန့်မှန်းချက်သည် အဆိုပါ ရှစ်ခုမှ ထွက်ပေါ်လာသည့် အလားတူ မက်ဆေ့ဂျ်ကို ထပ်လောင်းပေးသည်—အောက်ပါဇယားမှ သင်တွေ့မြင်ရသည့်အတိုင်း ဖြစ်သည်။

	နောက်ဆုံး	လွန်ခဲ့သောတစ်လက	နှစ်အစ	2000 ခုနှစ်ကတည်းက Percentile (100% အတက်အကျဆုံး)	1970 ခုနှစ်ကတည်းက Percentile (100% အတက်အကျဆုံး)	1950 ခုနှစ်ကတည်းက Percentile (100% အတက်အကျဆုံး)
P / E အချိုး	23.35	23.72	22.34	62%	76%	83%
CAPE အချိုး	29.14	28.81	28.46	75%	82%	87%
P/Dividend အချိုး	1.71%	1.64%	1.74%	75%	83%	87%
P/Sales အချိုး	2.34	2.38	2.24	91%	96%	97%
P/Book အချိုး	4.03	4.09	3.85	93%	92%	99%
Q အချိုး	1.71	1.73	1.63	88%	93%	95%
ဘတ်ဖတ်အချိုး (စျေးကွက်ဦးထုပ်/GDP)	1.57	1.59	1.49	87%	94%	94%
ပျမ်းမျှအိမ်ထောင်စုရှယ်ယာခွဲဝေမှု	43.6%	43.6%	43.6%	75%	84%	88%