စားသုံးသူတစ်ဦးအနေဖြင့် US Consumer Price Index ကို အခြေခံ၍ ဇွန်လကုန် 9.1 လအတွင်း 12% မြင့်တက်ခဲ့သော ငွေကြေးဖောင်းပွမှုဒဏ်မှ လွတ်မြောက်ရန် မဖြစ်နိုင်သလောက်ပင်။
သို့သော် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတစ်ဦးအနေဖြင့်၊ အဓိကအားဖြင့် Treasury inflation-protected securities သို့မဟုတ် TIPS ဝယ်ယူခြင်းဖြင့် သင့်ကိုယ်သင် မြင့်မားသော ငွေကြေးဖောင်းပွမှုမှ ကာကွယ်ရန် နည်းလမ်းများစွာ ရှိပါသည်။ တစ်ဦးချင်းရင်းနှီးမြုပ်နှံသူအများစုသည် $1.7 ထရီလီယံ TIPS စျေးကွက်နှင့် အကျွမ်းတဝင်မရှိသော်လည်း ဤငွေတိုက်စာချုပ်များသည် အစုစုအတွက် နေရာတစ်ခုနှင့်ထိုက်တန်ပါသည်။
လက်ရှိအထွက်နှုန်းက ၁၀% လောက်မြင့်တယ်။ လာမည့်လများနှင့် နှစ်များအတွင်း ငွေကြေးဖောင်းပွမှု သက်သာလာပါက TIPS အထွက်နှုန်းများ ကျဆင်းသင့်သော်လည်း ငွေကြေးဖောင်းပွမှု လက်ရှိနှုန်းထက် ထက်ဝက်တွင် လည်ပတ်နေလျှင်ပင် ပြန်အမ်းငွေသည် လုံလောက်နေသေးသည်။ TIPS ၏ ပြန်လာနိုင်သည့် အလားအလာနှင့် အကာအကွယ်ပေးသည့် စွမ်းအားကိုပေး၍ ယခု 10% ဝန်းကျင်ထွက်ရှိသော ပုံမှန်ငွေတိုက်စာချုပ်များကို ပိုင်ဆိုင်ရန် အကြောင်းပြချက်အနည်းငယ်မျှသာရှိသည်။
TIPS တွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံရန် အကောင်းဆုံးနည်းလမ်းမှာ ရန်ပုံငွေများမှတစ်ဆင့်ဖြစ်သည်။ ၎င်းတို့တွင် လဲလှယ်ရောင်းဝယ်ရေး ရန်ပုံငွေများ ပါဝင်သည်။
iShares သိကောင်းစရာများဘွန်း
ETF (ticker: TIP)၊
iShares 0-5 နှစ် TIPS Bond
ETF (STIP)၊
Vanguard သည် ကာလတို ငွေကြေးဖောင်းပွမှု-ကာကွယ်ထားသော Securities
ETF (VTIP) နှင့်
Schwab US TIPS
ETF (SCHP)။ ကဲ့သို့သော တက်ကြွစွာ စီမံခန့်ခွဲသည့် အပြန်အလှန် ရန်ပုံငွေများလည်း ရှိပါသည်။
Vanguard Inflation-Protected Securities
ရန်ပုံငွေ (VIPSX) နှင့်
T. Rowe Price Limited Duration Inflation-Focused Bond
(TRBFX)။
| ETF / လက်မှတ် | YTD ပြန်လာ | လက်ရှိအထွက်နှုန်း* | ၁၂-မို. အသားပေး | ပိုင်ဆိုင်မှု (ဘီလ်) | အသုံးစရိတ်အချိုး |
|---|
| iShares TIPS Bond ETF/ TIP | -8.0% | 10.64% | 6.59% | $31.1 | 0.19% |
| iShares 0-5 နှစ် TIPS Bond ETF / STIP | -1.1 | 10.32 | 5.84 | 12.5 | 0.03 |
| Vanguard ကာလတို ငွေကြေးဖောင်းပွမှု-ကာကွယ်မှု စက္ကန့်များ။ / VTIP | -1.2 | -0.72 | 5.59 | 21.2 | 0.04 |
| ရန်ပုံငွေ / လက်မှတ် | | | | | |
| Vanguard Inflation-Protected Securities Fund / VIPSX | -7.8% | - | 8.02% | $36.7 | 0.20% |
* SEC အထွက်နှုန်း
အရင်းအမြစ်များ- ရန်ပုံငွေအစီရင်ခံစာများ မိုးသောက်ကြယ်
Treasury Series I ငွေစုငွေချေးစာချုပ်များသည် TIPS ရန်ပုံငွေများအတွက် ရိုးရှင်းသောအခြားရွေးချယ်စရာကို ပေးဆောင်ပြီး ယခု အောက်တိုဘာလအထိ ဝယ်ယူထားသော ငွေချေးစာချုပ်များအတွက် ပထမခြောက်လအတွက် အတိုးနှုန်း 9.62% ကို ပေးချေလိုက်ပါ။
I bonds များ၏ အဓိကအားနည်းချက်မှာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ထိုပမာဏကို ရနိုင်သော်လည်း နှစ်စဉ်ဝယ်ယူမှုတွင် တစ်ဦးချင်းစီကို $10,000 ကန့်သတ်ထားသည်။ TIPS၊ I စာချုပ်များနှင့် အခြားသော Treasuries များအပေါ် အတိုးသည် ပြည်ထောင်စု ဝင်ငွေခွန်တွင် အကျုံးဝင်သော်လည်း ပြည်နယ်နှင့် ဒေသဆိုင်ရာ အခွန်အခများမှ ကင်းလွတ်ခွင့်ရှိသည်။
“ငွေကြေးဖောင်းပွမှုသည် ဖောက်သည်များအတွက် နံပါတ် ၁ ခေါင်းစဉ်ဖြစ်သည်” ဟု iShares ETFs များကို လုပ်ဆောင်သည့် BlackRock ၏ ပုံသေဝင်ငွေနည်းဗျူဟာ ဒါရိုက်တာ Dhruv Nagrath က ပြောသည်။ “TIPS သည် အစုရှယ်ယာများအတွက် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုကာကွယ်မှုအတိုင်းအတာကို ပေးသည်။ သူတို့က ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနဲ့အတူ တန်ဖိုးတက်လာတယ်။”
စတော့ရှယ်ယာများနှင့် ကုန်စည်များကဲ့သို့သော ရိုးရာငွေကြေးဖောင်းပွမှုအကာအရံများသည် ယခုနှစ်တွင် ရောထွေးသော မှတ်တမ်းတစ်ခုရှိသည်။
TIPS ပေါ်ပြန်အမ်းငွေအများစုသည် ငွေကြေးဖောင်းပွမှု အစိတ်အပိုင်းတစ်ခုမှ လာပါသည်။ ငွေချေးစာချုပ်များ၏ အဓိကတန်ဖိုးကို စားသုံးသူစျေးနှုန်းညွှန်းကိန်းအပေါ် အခြေခံ၍ နှစ်စဉ် ချိန်ညှိပါသည်။ ထို့နောက် TIPS ဝယ်လိုအားပေါ်မူတည်၍ အပေါင်း သို့မဟုတ် အနုတ်လက္ခဏာရှိနိုင်သည့် အစစ်အမှန်အထွက်နှုန်းရှိပါသည်။
TIPS သည် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုကို ခြေရာခံစဉ်တွင်၊ ငွေချေးစာချုပ်များ၏ တန်ဖိုးသည် အစစ်အမှန်အထွက်နှုန်းတွင် အပြောင်းအလဲများပေါ်မူတည်၍ အတက်အကျရှိနိုင်သည်။ သက်တမ်းပိုရှည်သော အကြံပြုချက်များသည် ပိုမိုတည်ငြိမ်သည်။
သတင်းလွှာ Sign-up
ယခုအပတ်မဂ္ဂဇင်း
ဤအပတ်စဉ်အီးမေးလ်တွင်ယခုအပတ်မဂ္ဂဇင်းတွင်ပါ ၀ င်သောဇာတ်လမ်းများနှင့်အခြားအင်္ဂါရပ်များအပြည့်အစုံဖော်ပြထားသည်။ စနေနေ့နံနက် ET ။
ယခုနှစ်တွင်၊ iShares TIPS Bond သည် ပျမ်းမျှအားဖြင့် ခုနစ်နှစ်ခန့် ရင့်ကျက်မှုနှင့်အတူ မြင့်မားသော ငွေကြေးဖောင်းပွမှု၏ အပြုသဘောဆောင်သော အကျိုးသက်ရောက်မှုများရှိနေသော်လည်း 8% တွင် အနုတ်လက္ခဏာပြန်ရခဲ့ပါသည်။ အဘယ်ကြောင့်ဆိုသော် TIPS ပေါ်ရှိ တကယ့်အထွက်နှုန်းများသည် ငွေချေးစာချုပ်တန်ဖိုးများ သိသိသာသာ တက်လာသောကြောင့်ဖြစ်သည်။ 10 နှစ် TIPS အစစ်အမှန်အထွက်နှုန်းသည် 0.5 ခုနှစ်အစတွင် အနုတ် 1% နှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက 2022% ခန့်ဖြစ်သည်။
သို့ရာတွင် အရောင်းအ၀ယ်လုပ်ခြင်းသည် TIPS သည် ပိုမိုဆွဲဆောင်မှုဖြစ်စေပြီး ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ယခုအခါ ငွေကြေးဖောင်းပွမှုထက် သာလွန်သောအထွက်နှုန်းကို ရရှိသောကြောင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအနေဖြင့် အနာဂတ်တွင် ကောင်းမွန်သောပြန်အမ်းငွေများကို တိုးလာစေသည်—ထို့ကြောင့် အပြုသဘောဆောင်သော စစ်မှန်သောအထွက်နှုန်းဖြစ်သည်။
နောက်ထပ် ကောင်းသောအချက်မှာ ငွေကြေးဖောင်းပွမှု အကျိုးအမြတ်နှုန်းများ—သို့မဟုတ် ငွေကြေးဖောင်းပွမှု-ကာကွယ်ထားသော နှင့် အမည်ခံစာချုပ်များကြား အထွက်နှုန်းကွာခြားမှု—သည် မကြာသေးမီလများအတွင်း 0.5 ရာခိုင်နှုန်းအမှတ်ခန့် ကျဆင်းသွားခြင်းကြောင့်ဖြစ်သည်။ ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနှုန်းသည် 10% ရှိပြီး 2.3 နှစ်ကြာ ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနှုန်းသည် ယခု 0.5% ဖြစ်သည်ဆိုလိုသည်မှာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ငွေကြေးဖောင်းပွမှု 10% ထက်ပိုပါက 2.8 နှစ်စာငွေစာရင်းထက် လက်ရှိအထွက်နှုန်း 2.3% ထက် 10% ပိုမိုကောင်းမွန်သော TIPS ကို ပိုင်ဆိုင်နိုင်မည်ဖြစ်သည်။ နောက် ၁၀ နှစ်။
Research Associates ၏ တည်ထောင်သူနှင့် ဥက္ကဋ္ဌ Rob Arnott က “အလျှော့အတင်းနှုန်းက အရမ်းနည်းတယ်။ “ဒီငွေကြေးဖောင်းပွမှုဟာ အကူးအပြောင်းမဟုတ်ပါဘူး။”
Arnott သည် လာမည့်နှစ် သို့မဟုတ် နှစ်ခုတွင် ဂဏန်းတစ်လုံးတည်းဖြင့် CPI အညွှန်းကိန်းကို ထိန်းသိမ်းရန် အိမ်ရာအစိတ်အပိုင်းကို မျှော်လင့်ထားသည်။ Nagrath နှင့် အခြားသူများသည် ၎င်းတို့၏ တန်ဖိုးများသည် နှုန်းထားများ၏ ပြောင်းလဲမှုအပေါ် အာရုံခံစားနိုင်မှုနည်းသောကြောင့် ၎င်းတို့၏တန်ဖိုးများသည် တိုတောင်းသော ခေတ်ပေါ် TIPS ရန်ပုံငွေများကို နှစ်သက်ကြသည်။
ပုံမှန် TIPS နှင့်မတူဘဲ TIPS ETF များသည် စိတ်ကူးယဉ်ဝင်ငွေကို မထုတ်ပေးပါ။ ငွေချေးစာချုပ်၏စျေးနှုန်းတွင်ထည့်သွင်းထားသောငွေကြေးဖောင်းပွမှုညှိနှိုင်းမှုသည်အခွန်ဆောင်သောဝင်ငွေဖြစ်သည်။ TIPS ၏တိုက်ရိုက်ကိုင်ဆောင်သူများသည် ထိုဝင်ငွေအပေါ် အခွန်ပေးဆောင်ရသော်လည်း မည်သည့်ငွေကြေးမှ မရရှိပါ။ TIPS ETFs များသည် အခွန်ရနိုင်သောဝင်ငွေနှင့် ကိုက်ညီသော လစဉ် သို့မဟုတ် သုံးလပတ် အမြတ်ဝေစုများကို ပေးဆောင်သည်။
အကြံပြုချက်များကို Treasury Direct ပရိုဂရမ်နှင့် ဘဏ်များနှင့် ပွဲစားများမှတစ်ဆင့် ဝယ်ယူနိုင်ပါသည်။ Treasury သည် တစ်နှစ်အတွင်း ငါးနှစ်၊ ၁၀ နှစ်၊ နှင့် နှစ် ၃၀ အကြံပြုချက်များကို လေလံတင်ရောင်းချသည်။ တင်ပြထားသော TIPS ETF အထွက်နှုန်းများသည် ရှုပ်ထွေးစေနိုင်သည်။ IShares 10-30 Year TIPS Bond သည် လက်ရှိအထွက်နှုန်း 0% ကိုပြသပြီး အလားတူ Vanguard ကာလတိုငွေကြေးဖောင်းပွမှုကာကွယ်ထားသော Securities သည် အနုတ်လက္ခဏာ 5% ကိုပြသသည်။ iShares အထွက်နှုန်းများသည် မြင့်မားသောမကြာသေးမီက ငွေကြေးဖောင်းပွမှု ချိန်ညှိမှုများကို ထင်ဟပ်စေပြီး Vanguard ETF တွင် အမှန်တကယ်အထွက်နှုန်းသာ ပါဝင်ပါသည်။ နှစ်ခုလုံးကို Securities and Exchange Commission လမ်းညွှန်ချက်များအောက်တွင် ခွင့်ပြုထားသည်။
Treasury I စုဆောင်းငွေချေးစာချုပ်များသည် အမှန်တကယ်အထွက်နှုန်းမရှိပါ၊ အနုတ်လက္ခဏာနှင့် အကြံပြုချက်ဖြစ်သည်။ CPI အညွှန်းကိန်းနှင့်ဆက်စပ်သော ငွေကြေးဖောင်းပွမှု ချိန်ညှိမှုကို ငွေချေးစာချုပ်တန်ဖိုးသို့ တစ်နှစ်လျှင် နှစ်ကြိမ် ပေါင်းထည့်သည်။ ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများသည် ငွေချေးစာချုပ်များကို အနည်းဆုံး တစ်နှစ်အထိ ကိုင်ထားရမည်ဖြစ်ပြီး ၎င်းတို့ကို ငါးနှစ်အတွင်း ပြန်လည်ထုတ်ယူပါက လေးပုံတစ်ပုံတန်ဖိုးရှိ အတိုးနှုန်းဆုံးရှုံးမည်ဖြစ်သည်။ သို့သော် ကျွန်ုပ်သည် ငွေချေးစာချုပ်ကိုင်ဆောင်သူများသည် အနှစ် 30 အတွင်း နောက်ဆုံး သက်တမ်းစေ့သည့်နေ့အထိ အခွန်ပေးဆောင်ခြင်းကို ရွှေ့ဆိုင်းနိုင်သည်။ ၎င်းသည် ဤတူရိယာများကို IRA ကဲ့သို့ အရည်အသွေးပေးသည်။ ရငွေများကို ပညာရေးဆိုင်ရာ ရည်ရွယ်ချက်အတွက် အသုံးပြုသောအခါတွင် I-bond အတိုးသည် အခွန်ကင်းလွတ်ခွင့် ပေးနိုင်သည်။
| အကြံပြုချက်များ ETFs | TIPS Bonds | စီးရီး I Savings Bonds |
|---|
| ငွေကြေးဖောင်းပွမှု ညှိနှိုင်းမှု | လစဉ်ပေးဆောင်သည်။ | ရင့်ကျက်မှုတွင် ပေးဆောင်ခဲ့သည်။ | ရင့်ကျက်မှုတွင် ပေးဆောင်ခဲ့သည်။ |
| ၀င်ငွေပေးချေမှုအကြိမ်ရေ | လစဉ် သို့မဟုတ် သုံးလပတ် | semi-နှစျစဉျ | ရင့်ကျက်မှုတွင် ပေးဆောင်ခဲ့သည်။ |
| လဲလှယ်ရောင်းဝယ်ရေး | Yes | ဆရာဝန်လက်မှတ်မပါပဲဝယ်ယူနိုင်သော | အဘယ်သူမျှမ |
| သက်တမ်းရက်စွဲ သတ်မှတ်ပါ။ | အဘယ်သူမျှမ | Yes | 30 အနှစ် |
| Phantom ဝင်ငွေ | အဘယ်သူမျှမ | Yes | အဘယ်သူမျှမ |
အရင်းအမြစ်များ: Blackrock; အမေရိကန်ဘဏ္ဍာရေးဝန်ကြီး
"ကျွန်ုပ်၏ကမ္ဘာပေါ်ရှိလူများစွာသည်သူတို့ကိုသင်မည်မျှထည့်နိုင်သည်ဟူသောကန့်သတ်ချက်အနည်းငယ်ကြောင့်ဖောက်သည်များအားကျွန်ုပ်ကိုငွေချေးရန်အကြံပြုကြသည်" ဟု Middleton, Wis ရှိ Trinity Financial Planning ကိုတည်ထောင်သူ John Scherer ကပြောကြားခဲ့သည်။
နောက်တချက်ကတော့ စီမံကိန်းရေးဆွဲသူတွေက I bonds တွေကို မတွန်းထုတ်ကြတာက Schwab လိုမျိုး အုပ်ထိန်းသူတွေမှာမဟုတ်ဘဲ Treasury မှာ ချုပ်ထားဖို့ လိုပါတယ်။ ဝန်ဆောင်ခ ကောက်ခံသော အစီအစဉ်ဆွဲသူများသည် I Bonds များတွင် ပေးဆောင်ခြင်း မပြုပါ။
ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများသည် ယုံကြည်မှုများနှင့် တစ်ဦးတည်းပိုင်လုပ်ငန်းငယ်များမှတစ်ဆင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံခြင်းဖြင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအနေဖြင့် $10,000 ကန့်သတ်ချက်ကို လျှော့ချနိုင်သည်ဟု Scherer မှ ပြောကြားခဲ့သည်။
အမြဲတစေ မြင့်မားသော ငွေကြေးဖောင်းပွမှုသည် 2020 ခုနှစ်များအတွင်း ကြီးမားသောအန္တရာယ်တစ်ခုဖြစ်ပြီး TIPS နှင့် I ငွေချေးစာချုပ်များသည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများကို အကောင်းဆုံးကာကွယ်မှုအချို့ကို ပေးဆောင်သည်။
ရေးသားဖို့ မှာအင်ဒရူး Bary မှာ [အီးမေးလ်ကိုကာကွယ်ထားသည်]
