5 တွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံရန် ထိပ်တန်း REIT 2022 ခု

စားသုံးသူစျေးနှုန်းညွှန်းကိန်း (CPI) သည် 1981 ခုနှစ် ဒီဇင်ဘာလ 2022 ခုနှစ် မတ်လမှစတင်၍ ၎င်း၏အမြင့်ဆုံးအဆင့်သို့ရောက်ရှိခဲ့ပြီး 8.5% အထိမြင့်မားသွားခဲ့သည်။ ငွေကြေးဖောင်းပွမှု မြင့်တက်လာခြင်းနှင့်အတူ၊ ယူကရိန်းစစ်ပွဲ ထို့နောက်တွင် ထောက်ပံ့ရေးကွင်းဆက်များ ပြတ်တောက်ခြင်းနှင့် စွမ်းအင်စျေးနှုန်းများ မြင့်တက်လာခြင်းတို့ကြောင့် ဖြစ်သည်။ 

ဤမသေချာမရေရာမှုများကြားတွင်၊ ခိုင်မာသောလက်ကျန်ရှင်းတမ်းများနှင့်အတူ စတော့ရှယ်ယာများတွင် ရင်းနှီးမြုပ်နှံပြီး ပိုင်ဆိုင်မှုများစွာကို ပိုကောင်းအောင်ပိုင်ဆိုင်ရန် အဓိပ္ပါယ်ရှိပေမည်။ ဤသေတ္တာအားလုံးမဟုတ်ပါက အများစုကို အမှတ်ခြစ်နိုင်သည့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများ အိမ်ခြံမြေရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု Trusts (REITs)  

REITs တွင် ရင်းနှီးမြုပ်နှံခြင်း၏ အကောင်းဆုံးအချက်မှာ လုပ်ငန်းပုံစံသည် ရိုးရှင်းပါသည်။ အများအားဖြင့်၊ ဤလုပ်ငန်းများသည် ကောင်းမွန်သော ဖန်တီးနိုင်စွမ်းရှိသည်။ မြတ်များအထွက်နှုန်း အချိန်ကြာလာသည်နှင့်အမျှ ကြီးထွားလာသည်။ ထို့ကြောင့်, finbold 2022 ခုနှစ်တွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံရန် ထိပ်တန်း REITs ငါးခုကို သုတေသနပြုပြီး ဖော်ထုတ်ခဲ့သည်။  

ခွင: ဤဆိုက်ရှိ အကြောင်းအရာကို ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု အကြံဉာဏ်အဖြစ် ထည့်သွင်းမစဉ်းစားသင့်ပါ။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံခြင်းသည် မှန်းဆချက်ဖြစ်သည်။ ရင်းနှီးမြုပ်နှံတဲ့အခါ သင့်အရင်းအနှီးက အန္တရာယ်ရှိတယ်။ 

#1 အိမ်ခြံမြေ ၀င်ငွေ (NYSE: O) 

ကုမ္ပဏီသည် ၅၃ နှစ်တာကာလအတွင်း ပိုင်ဆိုင်မှုများကို စုဆောင်းခဲ့ပြီး ၎င်း၏လက်ကျန်ရှင်းတမ်းတွင် စတုရန်းပေ ၂၁၃ သန်းကျော်ရှိသည့် အိမ်ခြံမြေ ၁၁,၂၈၈ ခန်းကျော်ကို ပိုင်ဆိုင်ထားသည်။ စာရေးနေစဉ်တွင်၊ ကုမ္ပဏီသည် အကြမ်းဖျင်းအားဖြင့် ဒေါ်လာ 53 ဘီလီယံခန့် တန်ကြေးရှိပြီး ၎င်းသည် စျေးကွက်တွင် အကြီးဆုံး REITs များထဲမှ တစ်ခုဖြစ်လာသည်။ 

လွန်ခဲ့သည့် လေးနှစ်တာကာလအတွင်း ကုမ္ပဏီသည် ကြီးမားသော အတွေ့အကြုံကို ရရှိခဲ့သည်။ တိုးတက်မှုနှုန်း 1.22 တွင် $2017 billion မှ 2.08 ခုနှစ် $2021 billion အထိ။ အလားတူ၊ ဤအချိန်ကာလအတွင်း အိမ်ခြံမြေအရေအတွက်သည် 5,172 မှ 11,136 သို့ တိုးလာခဲ့ပြီး ၎င်းတို့၏ အနိမ့်ဆုံးနေထိုင်မှုနှုန်းကို 97.9% ဖြင့် ထိန်းသိမ်းထားကာ၊ Covid ကူးစက်ရောဂါကြောင့် အများဆုံးထိခိုက်တဲ့ အရေအတွက်၊ မဟုတ်ရင် 98.4% မှာ ရှိနေလိမ့်မယ်။  

လက်ရှိနှစ်အတွက် ဝင်ငွေ ကြီးထွားမှုကိုပြသခဲ့သည်။လစဉ်လတိုင်း အစုရှယ်ယာရှင်များကို ပေးဆောင်သည့် ၉၈ ကြိမ်မြောက် ဆက်တိုက် သုံးလပတ်အတွက် ၎င်းတို့၏ အစုရှယ်ယာရှင်များအတွက် ဝင်ငွေနှစ်ဆတိုးပြီး အမြတ်ဝေစုများ တိုးပေးပါသည်။ တစ်ချိန်တည်းတွင်၊ ရှယ်ယာများသည် ၎င်းတို့၏ မေလအစောပိုင်းတွင် အနိမ့်ဆုံးမှ ပြန်လည်ကောင်းမွန်လာကာ တည်ငြိမ်သော ကုန်သွယ်မှုပမာဏကို ဒေါ်လာ ၆၆ နှင့် ၆၈ ကြား၊ နေ့စဥ်အောက်အနည်းငယ်အောက် တည်ငြိမ်အောင်ဖန်တီးရန် ကြိုးစားနေပါသည်။ ရိုးရှင်းသောရွေ့လျားပျမ်းမျှ (SMAs)။  

တိုတိုပြောရရင်၊ Wall Street မှ လေ့လာသူတွေက စတော့ရှယ်ယာကို အလယ်အလတ်ဝယ်မှုလို့ ယူဆကြပါတယ်။ လာမည့် 12 လအတွက်၊ ပျမ်းမျှစျေးနှုန်းသည် $74.43 ဖြစ်ပြီး လက်ရှိကုန်သွယ်မှုစျေးနှုန်း $8.75 ထက် 68.44% မြင့်မားမည်ဟု ခန့်မှန်းပါသည်။

#2 စတိုးဆိုင်အရင်းအနှီး (NYSE: STOR)

Store Capital သည် US တစ်ဝှမ်းရှိ Single Tenant Operational Real Estate (STORE) ကို အာရုံစိုက်ထားပြီး စီးပွားရေးပြန်လည်ဖွင့်ပြီးနောက် ကပ်ရောဂါဖြစ်ပွားပြီးနောက် ခိုင်မာသောပြန်ထလာမှုကို မြင်တွေ့ရသည့် ခိုင်မာသောအစုစုရှိသည်။ ကုမ္ပဏီသည် အမေရိကန်တစ်ဝှမ်းတွင် ပြန့်ကျဲနေသော နေရာပေါင်း 2,800 ကျော်ရှိပြီး အိမ်ငှားတစ်ဦးတည်းမှ ၎င်းတို့၏ ပိုင်ဆိုင်မှုအစုစုတွင် 3% ထက်ပိုသော အလေးချိန်မရှိပေ။

လွန်ခဲ့သော ဆယ်နှစ်က STOR ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအစုစုကို 1 ခုနှစ်အကုန်တွင် $10 billion မှ $2021 ဘီလီယံအထိ တိုးလာပါသည်။ ဤတိုးတက်မှုနှင့်အတူ ကုမ္ပဏီ၏ Adjusted Funds From Operations (AFFO)၊ အမြတ်ဝေစုနှင့် အသားတင် ၀င်ငွေသည် 2015 မှစတင်၍ 5.5%, 6.2% နှင့် 6.5% ဖြင့် တစ်နှစ်လျှင် တိုးလာပါသည်။ အသီးသီး။ 

မည်သို့ပင်ဆိုစေကာမူ အစုရှယ်ယာများသည် အကျဘက်သို့ရောက်ရှိနေခဲ့ပြီး ယခုအခါ နေ့စဉ် SMA များအားလုံးအောက်တွင် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်နေပါသည်။ အရောင်းအ၀ယ်ဖိအားသည် စတော့စျေးနှုန်းကို ဆက်လက်ကျဆင်းစေသောကြောင့် မေလတွင် အရောင်းအ၀ယ်ဖိအားများ မြင့်တက်လာသည်ကို သတိပြုမိခဲ့သည်။ စျေးနှုန်းလုပ်ဆောင်ချက်သည် စတော့ရှယ်ယာကို $25.29၊ နိုဝင်ဘာ 2021 ခုခံရေးလိုင်းအောက်သို့ တွန်းပို့ပါက၊ ထို့နောက်တွင် ပိုမိုနာကျင်ဖွယ်ရှိသည်။

အခြားတစ်ဖက်တွင်၊ လေ့လာသုံးသပ်သူများသည် လာမည့် 12 လတွင် ပျမ်းမျှစျေးနှုန်း $33.50 သို့ရောက်ရှိနိုင်သည်ဟု ခန့်မှန်းထားသည့် ရှယ်ယာများကို အလယ်အလတ်ဝယ်မှုဟု ယူဆပါသည်။ ၎င်းသည် လက်ရှိကုန်သွယ်မှုစျေးနှုန်း $26.18 ထက် 26.55% ဖြစ်သည်။ 

#3 Crown Castle International (NYSE: CCI)

Crown Castle သည် ဆဲလ်တာဝါတိုင် 40,000 ကျော်နှင့် ဖိုင်ဘာမိုင် 80,000 ကျော်ကို လည်ပတ်သည့် ဆက်သွယ်ရေး REIT တစ်ခုဖြစ်သည်။ ထို့ကြောင့်၊ အနှစ်သာရအားဖြင့် US အနှံ့ ဒေတာ၊ နည်းပညာနှင့် ကြိုးမဲ့ဝန်ဆောင်မှုများကို ချိတ်ဆက်ပေးခြင်း။ 5G နယ်ပယ်တွင် ရင်းနှီးမြုပ်နှံလိုသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ဤ REIT တွင် ကမ္ဘာနှစ်ခုလုံး၏ အကောင်းဆုံးများကို ရနိုင်ပါသည်။ 2018 မှ 2021 ခုနှစ်အတွင်း CCI တွင်တစ်ခုရှိသည်။ နှစ်စဉ်ပြန် 14% ၏ AFFO 11% နှင့် 3% အမြတ်ဝေစုပါ၀င်သည်။ 

ကုမ္ပဏီ၏တိုးတက်မှုနှုန်းသည် 1 2022 တွင်ဆက်လက်တိုးတက်မှုရှိသည်။ နားကပ်တင်းဝင်ငွေသည် တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် (YoY) 15% နှင့် AFFO 9% YoY တိုးလာပါသည်။ ပြီးခဲ့သောငါးနှစ်အတွင်း CCI ရှယ်ယာများသည် စုစုပေါင်းပြန်အမ်းငွေ၏ 127% နှင့် S&P 500 သည် 90% သာ ပြန်လာခဲ့သည်။  

တည်ငြိမ်သောပမာဏတွင်၊ ရှယ်ယာများသည် မေလအစောပိုင်းကျဆင်းမှုမှ ပြန်လည်ကောင်းမွန်လာကာ ရေရှည်ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများအတွက် ၀ယ်လိုအားကောင်းသည့် အခွင့်အလမ်းတစ်ခုဖြစ်နိုင်သည်။ ရှယ်ယာများသည် $199 အဆင့်ထက်ကျော်လွန်ပါက၊ 209 နှစ်ကုန်ပိုင်းနှင့် 2021 အစပိုင်းတို့တွင် မြင်တွေ့ရသည့် $2022 resistance ကို စမ်းသပ်နိုင်သည်။ 

နောက်ဆုံးတွင်၊ လေ့လာသုံးသပ်သူများသည် အစုရှယ်ယာများသည် ခိုင်မာသောဝယ်လိုအားဖြစ်ကြောင်း သဘောတူကြပြီး လာမည့် 12 လအတွက် ပျမ်းမျှစျေးနှုန်းသည် $210 ဖြင့်တွေ့ရသည်။ ၎င်းသည် လက်ရှိစျေးနှုန်း $9.60 မှ 191.61% တိုးလာမှုကို ကိုယ်စားပြုသည်။ 

#4 Simon Property Group (NYSE: SPG) 

Simon သည် ကပ်ရောဂါဖြစ်ပွားပြီးနောက် ကုန်တိုက်များနှင့် ရုပ်ပိုင်းဆိုင်ရာစတိုးဆိုင်များတွင် မျက်နှာသာမရသော ကုန်တိုက်တစ်ခုဖြစ်သည်။ သို့သော်လည်း ကုမ္ပဏီသည် စိန်ခေါ်မှုများကြားမှ ခံနိုင်ရည်ရှိမှုနှင့် ပေးပို့နိုင်စွမ်းကို ပြသထားသည်။ အများဆုံး၌ မကြာသေးမီသုံးလပတ်ကုမ္ပဏီသည် ၎င်း၏ အမြတ်ဝေစုကို ၃ ရာခိုင်နှုန်း တိုးမြှင့်ခဲ့ပြီး ဒေါ်လာ ၂ ဘီလီယံ စတော့ရှယ်ယာ ပြန်လည်ဝယ်ယူမှု အစီအစဉ်ကို ခွင့်ပြုခဲ့ပြီး နှစ်စဉ် လမ်းညွှန်ချက်ကို မြှင့်တင်ခဲ့သည်။ 

2021 ခုနှစ်တစ်နှစ်ပြည့်အတွက်၊ ကုမ္ပဏီသည် ၎င်း၏ဝင်ငွေကို ဒေါ်လာ သန်း 500 နှင့် ငွေသားစီးဆင်းမှု $1.3 ဘီလီယံအထိ တိုးမြင့်လာပြီး AFFO တိုးတက်မှု 25% ကို ဖန်တီးကာ covid ပိတ်ချိန်အတွင်း ဆုံးရှုံးသွားသည့်အရာများအတွက် ဖြည့်ဆည်းပေးခဲ့သည်။ သို့သော်၊ ရှယ်ယာများသည် 2022 တွင်မငြိမ်မသက်ဖြစ်နေပြီး လက်လီရောင်းချသူများသည် မကြာသေးမီက ကြယ်ပွင့်များ၏ဝင်ငွေရလဒ်များထက်နည်းသောကြောင့် ဆက်လက်တည်ရှိနိုင်သည်။ ဒါက ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူတွေကို စိတ်ပူစေပြီး စတော့ရှယ်ယာစွမ်းဆောင်ရည်ကို ထင်ဟပ်စေနိုင်ပါတယ်။ 

လောလောဆယ်တွင်၊ ရှယ်ယာများသည် နေ့စဉ် SMAs များအားလုံးအောက်တွင်ရှိနေပြီး ရှယ်ယာများသည် $104 အောက်တွင်ကွဲသွားပါက၊ အနိမ့်ဆုံး $90 ၏နောက်ထပ် အားနည်းချက်များကို မြင်တွေ့နိုင်သည်။ နေ့စဉ်အရောင်းအ၀ယ်ပမာဏများသည် ယခင်လများထက် အနည်းငယ်နိမ့်ကျနေပြီး ရှယ်ယာစျေးနှုန်းသည် $100 အဆင့်တွင် အခြေချရန် ကြိုးစားနေကြောင်း ညွှန်ပြနိုင်သည်။     

ထို့ကြောင့် လေ့လာသုံးသပ်သူများသည် ရှယ်ယာများကို အလယ်အလတ်ဝယ်ယူမှုရှိသည်။ လာမည့် 12 လအတွက် ပျမ်းမျှစျေးနှုန်းခန့်မှန်းချက်တွင် ရှယ်ယာများသည် $153.1 ဖြင့် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်နိုင်ပြီး လက်ရှိကုန်သွယ်မှုစျေးနှုန်းမှာ $42 ထက် 107.85% မြင့်မားသည်ဟု ဖော်ပြထားသည်။ 

#5 Digital Realty Trust (NYSE: DLR)

Digital Realty ၏တရားဝင်စီးပွားရေးလုပ်ငန်းသည် REITs ဖြစ်သော်လည်း၎င်းတွင်ဒေတာစင်တာများပါ ၀ င်သောအစုစုရှိသောကြောင့်၎င်းကိုနည်းပညာကုမ္ပဏီတစ်ခုဟုလည်းခေါ်ဆိုနိုင်သည်။ အခွန်ဝန်ကြီးဌာန လွန်ခဲ့သည့်ငါးနှစ်ကထက် နှစ်ဆတိုးလာသည်။ 5 နှစ်များတွင် ဒေါ်လာ ၂.၅ ဘီလီယံမှ ၄.၈ ဘီလီယံအထိ တိုးလာခဲ့ရာ နှစ်စဉ် ၁၄ ရာခိုင်နှုန်း တိုးတက်ခဲ့သည်။

မဟာမိတ်စျေးကွက်သုတေသန ညွှန်ပြ ဒေတာစင်တာစျေးကွက်သည် 187 တွင် $2020 ဘီလီယံမှ 517 ခုနှစ်တွင် $2030 ဘီလီယံအထိကြီးထွားလာမည်ဖြစ်ပြီး၊ ၎င်းသည်ကုမ္ပဏီအတွက်ကောင်းနိုင်သည်။ 

တစ်ခုလုံးတွင်၊ ကုမ္ပဏီသည် ၂၀၁၁ မှယနေ့အထိ ၇၀ ရာခိုင်နှုန်းအထိ အမြတ်ဝေစုတိုးလာခဲ့သည်။ ကုမ္ပဏီ၏အစုရှယ်ယာများသည် မကြာသေးမီက ဖိအားများအောက်တွင်ရှိခဲ့ပြီး အဓိကအားဖြင့် hedge Fund သည် ကုမ္ပဏီ၏ရှယ်ယာများကို တိုတောင်းစေရန်ကြိုးစားခြင်းကြောင့် 2011% ဆုံးရှုံးခဲ့သည်။ 

မကြာမီက စက်ရှင်တွင်၊ ရှယ်ယာများသည် ရက် 20 ရက် SMA ထက် ကျိုးသွားကာ အရှိန်အဟုန်ကို တည်ဆောက်ရန် ရှာဖွေနေပါသည်။ သို့သော်၊ အမှန်တကယ် ပြန်လည်ကောင်းမွန်လာစေရန် အတွဲများကို ကောက်ယူရန် လိုအပ်ပေမည်။ 

ဤအတောအတွင်း၊ Wall Street တွင် လေ့လာသုံးသပ်သူများသည် ရှယ်ယာများကို အလယ်အလတ်ဝယ်မှုအဆင့်သတ်မှတ်ပေးသည်။ လာမည့် 12 လအတွက်၊ ပျမ်းမျှစျေးနှုန်းသည် $156.70 ရှိမည်ဖြစ်ပြီး၊ လက်ရှိကုန်သွယ်မှုစျေးနှုန်းသည် $14.69 ထက် 136.63% မြင့်မားမည်ဟု ခန့်မှန်းထားသည်။ 

ယေဘူယျအားဖြင့်၊ REITs များသည် အခက်အခဲများကြားတွင် စျေးကွက်အတွင်း ပုန်းအောင်းရန် ခိုင်မာသောအခွင့်အရေးတစ်ခုဟု ထင်ရသည်။ အထက်ဖော်ပြပါ REITs ငါးခုမှ သက်သေပြထားသည့်အတိုင်း ၎င်းတို့သည် ပုံသဏ္ဍာန်အမျိုးမျိုးနှင့် အရွယ်အစားအမျိုးမျိုးရှိတတ်သောကြောင့် ၎င်းတို့ပတ်ဝန်းကျင်တွင် တည်ဆောက်ခြင်းသည် အရင်းအနှီးထိန်းသိမ်းမှုနှင့် တန်ဖိုးထားမှုအတွက် အကောင်းဆုံးအခွင့်အရေးကို တင်ပြနိုင်မည်ဖြစ်သည်။