TotalEnergies SE & Trinity စက်မှုလုပ်ငန်း

စတော့အသစ်ရှစ်ခုသည် ယခုလတွင် ကျွန်ုပ်တို့၏ဆွဲဆောင်မှုအရှိဆုံးစာရင်းကို ပြုလုပ်ခဲ့ပြီး စတော့အသစ် 12 ခုသည် အန္တရာယ်အရှိဆုံးစာရင်းတွင် ပါဝင်ခဲ့သည်။

အောက်တိုဘာလ စွမ်းဆောင်ရည် မှတ်တမ်း

ဆွဲဆောင်မှုအရှိဆုံးစတော့များ (+4.7%) သည် S&P 500 (+1.9%) ထက် 5 ခုနှစ် အောက်တိုဘာလ 2022 ရက်မှ 1 ခုနှစ် နိုဝင်ဘာလ 2022 ရက်နေ့အထိ 2.8% ထက် သာလွန်ခဲ့သည်။ စွမ်းဆောင်ရည်အကောင်းဆုံး ထုပ်ကြီးစတော့ရှယ်ယာသည် 20% ရရှိခဲ့ပြီး၊ စွမ်းဆောင်ရည်အကောင်းဆုံး ထုပ်ပိုးမှုပမာဏသည် 24% အထိ တက်လာခဲ့သည်။ ယေဘုယျအားဖြင့်၊ ဆွဲဆောင်မှုအရှိဆုံး စတော့ ၄၀ မှ ၂၅ သည် S&P 25 ထက် သာလွန်သည်။

အန္တရာယ်အရှိဆုံးသောစတော့ရှယ်ယာများ (+6.9%) သည် S&P 500 (+1.9%) ကို 5 ခုနှစ် အောက်တိုဘာလ 2022 ရက်မှ 1 ခုနှစ် နိုဝင်ဘာလ 2022 ရက်နေ့အထိ 5.0% ဖြင့် အတိုချုံးစုစုအဖြစ် စွမ်းဆောင်နိုင်ခဲ့သည်။ စွမ်းဆောင်ရည်အကောင်းဆုံး ဦးထုပ်တိုတိုစတော့ရှယ်ယာသည် 12% ကျဆင်းသွားပြီး စွမ်းဆောင်ရည်အကောင်းဆုံး ဦးထုပ်တိုတိုစတော့ရှယ်ယာသည် 10% ကျဆင်းသွားသည်။ ယေဘုယျအားဖြင့်၊ အန္တရာယ်အရှိဆုံးသောစတော့ ၃၅ ခုတွင် ၁၃ ခုသည် S&P 13 ကို ဘောင်းဘီတိုအဖြစ် စွမ်းဆောင်ရည်ထက် သာလွန်ခဲ့သည်။

ဆွဲဆောင်မှုအရှိဆုံး / အန္တရာယ်အများဆုံးသောမော်ဒယ်လ်များသည်တန်းတူညီမျှသောရှည်လျား / တိုတောင်းသောအစုစုကို ၁.၇% ဖြင့်စွမ်းဆောင်ရည်နိမ့်ခဲ့သည်။

ဆွဲဆောင်မှုအရှိဆုံး စတော့ရှယ်ယာများတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုမတည်ငွေရင်း (ROIC) နှင့် စျေးနှုန်းနိမ့်သော စီးပွားရေးစာအုပ်တန်ဖိုး အချိုးများအပေါ် မြင့်မားပြီး မြင့်တက်လာသည်။ အန္တရာယ်ရှိသော စတော့ရှယ်ယာအများစုသည် ၎င်းတို့၏စျေးကွက်တန်ဖိုးတန်ဖိုးများကြောင့် အထင်အမြင်လွဲမှားစေသော ၀င်ငွေများနှင့် တိုးတက်မှုတန်ဖိုးတက်သည့်ကာလများရှိသည်။

နိုဝင်ဘာလအတွက် ဆွဲဆောင်မှုအရှိဆုံး စတော့များ အင်္ဂါရပ်- TotalEnergies SE

TotalEnergies သည် နိုဝင်ဘာလ၏ ဆွဲဆောင်မှုအရှိဆုံးသောစတော့ခ်မော်ဒယ်အစုစုမှ အထူးအသားပေးစတော့ရှယ်ယာများဖြစ်သည်။ 25 ခုနှစ် မေလ 2022 ရက်နေ့တွင် TTE ကို Long Idea တစ်ခုပြုလုပ်ခဲ့သည်။ ထိုအချိန်မှစ၍ S&P 2 အတွက် 1% ကျဆင်းမှုနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက စတော့ရှယ်ယာ 500% ကျဆင်းသွားပါသည်။

TotalEnergies သည် 30 ခုနှစ်မှစတင်၍ နှစ်စဉ်ပေါင်းစည်းထားသော အမြတ်ငွေ (NOPAT) ကို 2016% ဖြင့် တိုးလာပါသည်။ $31.5 billion တွင်၊ ကုမ္ပဏီ၏ TTM NOPAT သည် 2.6-2012 ခုနှစ်မှ ၎င်း၏ ပျမ်းမျှ NOPAT သည် 2021 ဆဖြစ်သည်။ TotalEnergies ၏ NOPAT margin သည် 5 တွင် 2016% မှ 12% သို့ တိုးလာကာ 0.9-1.2 လကြာ (TTM) သည် တစ်ချိန်တည်းတွင် ရင်းနှီးမြှပ်နှံထားသောအရင်းအနှီးအလှည့်အပြောင်းများ 4 မှ 2016 သို့ မြင့်တက်သွားသည်။ မြင့်တက်နေသော NOPAT အနားသတ်များနှင့် ရင်းနှီးမြုပ်နှံထားသည့်အရင်းအနှီးများသည် TotalEnergies ၏ရင်းနှီးမြုပ်နှံထားသောအရင်းအနှီး (ROIC) ၏ပြန်အမ်းငွေသည် TTM ထက် 14 တွင် XNUMX% မှ XNUMX% သို့ ရောက်ရှိလာပါသည်။

ပုံ 1- NOPAT 2016 ခုနှစ်ကတည်းက

TotalEnergies သည် တန်ဖိုးနည်းသည်။

၎င်း၏လက်ရှိပေါက်ဈေး $59/share တွင် TTE သည် စျေးနှုန်းနှင့်စီးပွားရေးစာအုပ်တန်ဖိုး (PEBV) အချိုး 0.3 ဖြစ်သည်။ ဤအချိုးသည် TotalEnergies ၏ NOPAT ကို 70% ဖြင့် အပြီးအပိုင် ကျဆင်းရန် စျေးကွက်က မျှော်လင့်ထားသည်။ ဤမျှော်လင့်ချက်သည် 30 မှစတင်၍ နှစ်စဉ် 2016% ဖြင့် NOPAT တိုးလာခဲ့သည့် ကုမ္ပဏီအတွက် အလွန်အဆိုးမြင်ပုံရသည်။

TotalEnergies ၏ NOPAT margin သည် ၎င်း၏ ငါးနှစ်တာ ပျမ်းမျှ 7% (vs. 12% TTM) သို့ ကျဆင်းသွားသော်လည်း လာမည့်ဆယ်စုနှစ်အတွက် နှစ်စဉ် ပေါင်းစည်းထားသော ၀င်ငွေသည် 1% ကျဆင်းသွားသော်လည်း၊ စတော့ရှယ်ယာသည် ယနေ့ $75+/share နှင့် တန်သည် - 27% upside . ဤအခြေအနေတွင်၊ TotalEnergies ၏ NOPAT သည် လာမည့် 4 နှစ်အတွက် နှစ်စဉ် 10% ကျဆင်းသွားမည်ဖြစ်သည်။ ဒီပြောင်းပြန် DCF မြင်ကွင်းနောက်ကွယ်မှသင်္ချာကိုကြည့်ပါ. TotalEnergies သည် သမိုင်းဝင်အဆင့်များနှင့်အညီ အမြတ်ငွေများ ပိုမိုတိုးလာပါက စတော့ရှယ်ယာသည် ပို၍ပင် အတက်အကျရှိသည်။

ကျွန်ုပ်၏ကုမ္ပဏီ၏ Robo-Analyst နည်းပညာမှဘဏ္Filာရေးဖိုင်တွင်တွေ့ရှိရသည့်အသေးစိတ်အချက်အလက်များ

အောက်တွင် TotalEnergies ၏ 6-Ks နှင့် 20-Fs တွင် Robo-Analyst ရှာဖွေတွေ့ရှိချက်များအပေါ် အခြေခံ၍ ကျွန်ုပ်ပြုလုပ်ခဲ့သော ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုများတွင် တိကျသောအချက်များဖြစ်သည်-

ဝင်ငွေထုတ်ပြန်ချက်- လုပ်ငန်းဆောင်ရွက်မှုမဟုတ်သောအသုံးစရိတ်များ (ဝင်ငွေ၏ 9.3%) ကို ဖယ်ရှားခြင်း၏ အသားတင်အကျိုးသက်ရောက်မှုဖြင့် ကျွန်ုပ်သည် $4.2 ဘီလီယံကို ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုများပြုလုပ်ခဲ့သည်။

Balance Sheet- အသားတင် 97.0 ဘီလီယံဒေါ်လာဖြင့် ရင်းနှီးမြှပ်နှံထားသောအရင်းအနှီးကို တွက်ချက်ရန် ချိန်ညှိမှုတွင် $22.2 ဘီလီယံကို ငါလုပ်ခဲ့သည်။ အထင်ရှားဆုံးသော ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုတစ်ခုမှာ ပိုင်ဆိုင်မှုရေးမှတ်မှုတွင် ဒေါ်လာ 30.3 ဘီလီယံဖြစ်သည်။ ဤပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုသည် အစီရင်ခံထားသော အသားတင်ပိုင်ဆိုင်မှု၏ 15% ကို ကိုယ်စားပြုသည်။

တန်ဖိုးဖြတ်ခြင်း- ကျွန်ုပ်သည် $117.3 ဘီလီယံဖြင့် ချိန်ညှိမှုများပြုလုပ်ခဲ့ပြီး ရှယ်ယာရှင်တန်ဖိုးမှာ $41.7 ဘီလီယံအထိ အသားတင်ကျဆင်းသွားခဲ့သည်။ စုစုပေါင်းကြွေးမြီအပြင် ရှယ်ယာရှင်တန်ဖိုးအတွက် အထင်ရှားဆုံး ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုမှာ ပိုလျှံငွေဒေါ်လာ ၃၇.၅ ဘီလီယံဖြစ်သည်။ ဤပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုသည် TotalEnergies ၏စျေးကွက်ဦးထုပ်၏ 37.5% ကိုကိုယ်စားပြုသည်။

အန္တရာယ်အများဆုံး စတော့ရှယ်ယာများ အင်္ဂါရပ်- သုံးပါးတစ်ဆူစက်မှုလုပ်ငန်း
TRN

Trinity Industries, Inc. (TRN) သည် နိုဝင်ဘာလ၏ အန္တရာယ်အရှိဆုံးသောစတော့များ မော်ဒယ်အစုစုမှ အထူးအသားပေးစတော့ရှယ်ယာများဖြစ်သည်။

Trinity Industries ၏ စီးပွားရေး ၀င်ငွေများ၊ လုပ်ငန်း၏ စစ်မှန်သော ငွေသားစီးဆင်းမှုမှာ 467 ခုနှစ်တွင် $2015 million မှ TTM ထက် $298 million သို့ ကျဆင်းသွားခဲ့ပါသည်။ တစ်ချိန်တည်းတွင်၊ Trinity Industries ၏ NOPAT margin သည် 13% မှ 6% သို့ ကျဆင်းသွားခဲ့ပြီး ရင်းနှီးမြုပ်နှံထားသောအရင်းအနှီးအလှည့်များသည် 0.8 မှ 0.2 သို့ ကျဆင်းသွားသည်။ ကျဆင်းနေသော NOPAT အနားသတ်များနှင့် ရင်းနှီးမြုပ်နှံထားသည့်အရင်းအနှီးများသည် Trinity Industries ၏ ROIC ကို 10 ခုနှစ်တွင် 2015% မှ TTM ထက် 1% သို့ ပြောင်းလဲစေသည်။

ပုံ ၂။ ၂၀၁၈ ခုနှစ်မှစ၍ စီးပွားရေးအမြတ်အစွန်း

Trinity Industries သည် ညံ့ဖျင်းသော Risk/Reward ကို ပေးသည်။

၎င်း၏အခြေခံများညံ့ဖျင်းသော်လည်း Trinity Industries ၏စတော့ရှယ်ယာများသည် သိသိသာသာအမြတ်အစွန်းတိုးလာသည့်အတွက် ဈေးနှုန်းသတ်မှတ်ထားပြီး စတော့ရှယ်ယာတန်ဖိုးများလွန်းသည်ဟု ကျွန်တော်ယုံကြည်ပါသည်။

၎င်း၏လက်ရှိစျေးနှုန်း $30/share ကိုအကြောင်းပြရန်၊ Trinity Industries သည် ၎င်း၏ NOPAT margin ကို 10% (TTM တွင် 6% နှင့် နှိုင်းယှဉ်လျှင်) မြှင့်တင်ပြီး လာမည့် 13 နှစ်အတွက် နှစ်စဉ် ပေါင်းစည်းထားသော XNUMX% ဝင်ငွေကို တိုးပေးရပါမည်။ ဒီပြောင်းပြန် DCF မြင်ကွင်းနောက်ကွယ်မှသင်္ချာကိုကြည့်ပါ. ဤအခြေအနေတွင်၊ Trinity Industries ၏ NOPAT သည် လာမည့်ဆယ်စုနှစ်အတွက် နှစ်စဉ် ပေါင်းစည်းထားသော 15% တိုးတက်မည်ဖြစ်သည်။ Trinity Industries ၏ NOPAT သည် 27 မှစတင်၍ နှစ်စဉ် 2015% ကျဆင်းသွားသောကြောင့် ဤမျှော်လင့်ချက်များသည် အကောင်းမြင်လွန်းသည်ဟု ကျွန်တော်ထင်ပါတယ်။

Trinity Industries သည် ၎င်း၏ NOPAT margin 9% (ငါးနှစ်ပျမ်းမျှ) ကို မြှင့်တင်နိုင်ပြီး လာမည့်ဆယ်စုနှစ်အတွက် နှစ်စဉ် 11% ပေါင်းစပ်ထားသော ၀င်ငွေတိုးလာပါက စတော့ရှယ်ယာသည် ယနေ့ 5$/share ထက် မပိုပါ - 83% ကျဆင်းသွားပါသည်။ လက်ရှိရှယ်ယာစျေးနှုန်း။ ဒီပြောင်းပြန် DCF မြင်ကွင်းနောက်ကွယ်မှသင်္ချာကိုကြည့်ပါ.

ဤအခြေအနေများ တစ်ခုစီသည် Trinity Industries သည် အလုပ်လုပ်သော အရင်းအနှီး သို့မဟုတ် ပုံသေပိုင်ဆိုင်မှုများကို တိုးမြှင့်ခြင်းမရှိဘဲ ဝင်ငွေ၊ NOPAT နှင့် FCF တို့ကို တိုးပွားစေနိုင်သည်ဟု ယူဆပါသည်။ ဤယူဆချက်သည် မဖြစ်နိုင်သော်လည်း လက်ရှိတန်ဖိုးသတ်မှတ်မှုတွင် ထည့်သွင်းထားသော မျှော်လင့်ချက်များ မည်မျှမြင့်မားကြောင်း ပြသသည့် အမှန်တကယ် အကောင်းဆုံးဖြစ်ရပ်မှန်များကို ဖန်တီးနိုင်စေပါသည်။

ကျွန်ုပ်၏ကုမ္ပဏီမှဘဏ္Filာရေးဆိုင်ရာဖိုင်တွင်တွေ့ရှိရသည့်အသေးစိတ်အချက်အလက်များ Robo-Analyst နည်းပညာ

အောက်တွင်ဖော်ပြထားသည်မှာ Trinity Industries ၏ 10-Qs နှင့် 10-Ks တွင် Robo-Analyst တွေ့ရှိချက်များအပေါ်အခြေခံ၍ ကျွန်ုပ်ပြုလုပ်ခဲ့သော ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုများအတွက် တိကျသောအချက်များဖြစ်သည်-

ဝင်ငွေရှင်းတမ်း- လည်ပတ်မှုမဟုတ်သော ၀င်ငွေ (ဝင်ငွေ၏ 463%) ကို ဖယ်ရှားခြင်း၏ အသားတင်အကျိုးသက်ရောက်မှုဖြင့် ချိန်ညှိမှုတွင် ကျွန်ုပ် $48 သန်းလုပ်ခဲ့သည်။

Balance Sheet- ရင်းနှီးမြှပ်နှံထားသောအရင်းအနှီးကို တွက်ချက်ရန်အတွက် အသားတင်အတိုး $3.2 သန်းဖြင့် တွက်ချက်ရန် $831 ဘီလီယံကို ချိန်ညှိမှုများ ပြုလုပ်ခဲ့သည်။ အထင်ရှားဆုံး ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုတစ်ခုမှာ ရွှေ့ဆိုင်းအခွန်ပိုင်ဆိုင်မှုတွင် ဒေါ်လာ ၂.၂ ဘီလီယံဖြစ်သည်။ ဤပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုသည် အစီရင်ခံထားသော အသားတင်ပိုင်ဆိုင်မှုများ၏ 2.2% ကို ကိုယ်စားပြုသည်။

တန်ဖိုးဖြတ်ခြင်း- ကျွန်ုပ်သည် ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုတွင် $6.7 ဘီလီယံလုပ်ခဲ့ပြီး၊ အားလုံးသည် ရှယ်ယာရှင်တန်ဖိုးကို ကျဆင်းစေသည်။ စုစုပေါင်းကြွေးမြီအပြင်၊ ရှယ်ယာရှင်တန်ဖိုးအတွက် အထင်ရှားဆုံး ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုမှာ ရွှေ့ဆိုင်းအခွန်ပေးရန် ဒေါ်လာ ၁.၁ ဘီလီယံဖြစ်သည်။ ဤပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုသည် Trinity Industries ၏ စျေးကွက်ဦးထုပ် 1.1% ကို ကိုယ်စားပြုသည်။

ထုတ်ဖော်ချက်- David Trainer၊ Kyle Guske II၊ Matt Shuler နှင့် Italo Mendonça တို့သည် သီးခြားစတော့၊ စတိုင်၊ သို့မဟုတ် အပြင်အဆင်များအကြောင်း ရေးသားရန် လျော်ကြေးမရရှိပါ။