အမေရိကန် ဘဏ်များသည် နောက်ဆုံးတွင် အပ်ငွေများဆိုင်ရာ နှုန်းထားများ မြှင့်တင်ရန် တွန်းအားပေး ခံနေရသည်။

(Bloomberg) — US ဘဏ်များသည် 15 နှစ်ကြာအောင် ၎င်းတို့မလုပ်ခဲ့သော အရာတစ်ခုကို အတင်းအကျပ်လုပ်ခိုင်းနေသည်- အပ်ငွေအတွက် တိုက်ပွဲဝင်နေပါသည်။

Bloomberg မှဖတ်သူအများစု

ဘာမှမဆိုင်ဘဲ နှစ်ပေါင်းများစွာ ဝင်ငွေရှာပြီးနောက်၊ ငွေသွင်းသူများသည် Federal Reserve မှ စံအတိုးနှုန်းများကို မြှင့်တင်ပေးသောကြောင့် ငွေတိုက်ငွေစာရင်းများနှင့် ငွေဈေးကွက်ရန်ပုံငွေများကဲ့သို့ မြင့်မားသောအထွက်နှုန်းရွေးချယ်စရာများကို ရှာဖွေတွေ့ရှိလာကြသည်။ Federal Deposit Insurance Corp. ဒေတာအရ 1948 ခုနှစ်မှစ၍ အသားတင်ထုတ်ယူမှုများသည် $278 ဘီလီယံအထိရှိသောကြောင့် ကူးသန်းရောင်းဝယ်ရေးဘဏ်အပ်ငွေများ လွန်ခဲ့သည့်နှစ်တွင် ကျဆင်းသွားကြောင်း သိသာထင်ရှားပါသည်။

အထွက်နှုန်းကို ဟန့်တားရန်အတွက်၊ ဘဏ်များသည် အထူးသဖြင့် အပ်ငွေ သက်သေခံလက်မှတ်များ သို့မဟုတ် CD များပေါ်တွင် အောက်ခြေအဆင့်မှ ၎င်းတို့၏ ကိုယ်ပိုင်နှုန်းထားများကို စတင်ရုတ်သိမ်းနေပြီဖြစ်သည်။ Capital One Financial Inc. အပါအဝင် အမေရိကန် ငွေချေးသူ ဒါဇင်ကျော်သည် ယခုအခါ တစ်နှစ်တာ CD များပေါ်တွင် နှစ်စဉ် ရာခိုင်နှုန်း အထွက်နှုန်း 5% ကို ပေးဆောင်လျက်ရှိပြီး လွန်ခဲ့သည့် နှစ်နှစ်ခန့်က ပြောမပြနိုင်လောက်အောင် မြင့်မားမည့် နှုန်းထားတစ်ခုဖြစ်သည်။ ဘဏ်ကြီးတွေတောင် ပူပန်နေရတယ်။ Wells Fargo & Co. တွင် 11 လကြာ CD များကို ယခု 4% ပေးဆောင်ပါသည်။

CD များနှင့် အခြားဘဏ်အပ်ငွေများတွင် နှုန်းထားများ ခုန်တက်သွားခြင်းသည် စားသုံးသူများနှင့် စီးပွားရေးလုပ်ငန်းများအတွက် ကောင်းကျိုးတစ်ခုဖြစ်သော်လည်း ချေးငွေကျဆင်းမှုနှင့် ရေးမှတ်မှုများ ပိုမိုနှေးကွေးလာစေရန် ထိန်းကျောင်းနေသည့် အမေရိကန်ဘဏ်လုပ်ငန်းအတွက် ကုန်ကျစရိတ်များသည်ဟု Barclays Plc မှ လေ့လာသုံးသပ်သူ Jason Goldberg က ပြောကြားခဲ့သည်။ သေးငယ်သော ဒေသတွင်းနှင့် ရပ်ရွာဘဏ်များအတွက်၊ အပ်ငွေများဆုံးရှုံးခြင်းသည် ပြင်းထန်ပြီး အမြတ်အစွန်းအပေါ် ကြီးကြီးမားမား ချိန်ဆနိုင်သည်။

Goldberg က “ဘဏ်တွေအတွက် စိန်ခေါ်မှုတွေ ရှိနေတယ်။ “ဘဏ်တွေက သူတို့လည်ပတ်နေတဲ့ စီးပွားရေးကို ထင်ဟပ်နေပြီး ခန့်မှန်းချက်အများစုက GDP တိုးတက်မှုကို နှေးကွေးစေပြီး အလုပ်လက်မဲ့တွေ တိုးလာဖို့ တောင်းဆိုနေပါတယ်။”

အကြီးမားဆုံးဘဏ်များသည် ၎င်းတို့တွင် အပ်ငွေအဆင့်အတော်လေးမြင့်နေသေးသောကြောင့် အတိုးနှုန်းနှေးနှေးလျှောက်လှမ်းရန် တတ်နိုင်သည် ။ ယေဘုယျအားဖြင့်၊ တစ်နှစ်စာ CD ၏ ပျမ်းမျှနှုန်းသည် အကြမ်းဖျင်း 1.5% ဖြစ်သည်။ Fed သည် လွန်ခဲ့သည့်တစ်နှစ်က နှုန်းထားများ မြှင့်တင်ခြင်းမပြုမီ တစ်ပတ်လျှင် 0.25% မှ တက်လာသော်လည်း ငွေကြေးဖောင်းပွမှုအောက်တွင်သာ ရှိနေသေးသည်။ တစ်နှစ်တာ စံချိန်တင် အမြတ်အစွန်းများရပြီးနောက်၊ ခြေလျင်ဆွဲငင်ငင်လုပ်ခြင်းသည် ကမ္ဘာတ၀ှမ်းရှိ နိုင်ငံရေးသမားများထံမှ ဘဏ်များကို ဒေါသအမြောက်အများဖြစ်စေခဲ့သည်။

စဉ်ဆက်မပြတ်ပုံပြင်

မည်သို့ပင်ဆိုစေကာမူ ဘဏ်များသည် ရန်ပုံငွေကုန်ကျစရိတ်နှင့် အမြတ်အစွန်းများကို တိုးမြင့်လာစေမည့် နှုန်းထားများကို မြှင့်တင်ရန် ဖိအားများကို ပိုမိုခံစားလာရသည်။ Barclays ၏ အဆိုအရ ဘဏ်ကြီးများသည် မနှစ်က 11% မှ ယခုနှစ်တွင် အတိုးနှုန်း 22% သို့ နှေးကွေးသွားစေရန် အသားတင်အတိုးဝင်ငွေ တိုးလာရန် မျှော်လင့်နိုင်သည်။

JPMorgan Chase & Co. အမှုဆောင်အရာရှိချုပ် Jamie Dimon က ဇန်န၀ါရီလတွင် ကုမ္ပဏီ၏ ၀င်ငွေခေါ်ဆိုမှုအပေါ် ဖိအားများခံစားရလိမ့်မည်- “ဘဏ်များသည် အရင်းအနှီး၊ ငွေကြေးအတွက် ပြိုင်ဆိုင်နေကြပြီဖြစ်သည်။ နှုန်းထားတွေ ဒီလောက်မြန်မြန်တက်တာ တစ်ခါမှ မဖြစ်ဖူးဘူး။”

ငွေသွင်းသူများအတွက် CD များသည် အမြင့်ဆုံးနှုန်းထားများကို ပေးဆောင်လေ့ရှိသောကြောင့် လူကြိုက်များခဲ့သည်။ ဘဏ်များအတွက်၊ ၎င်းတို့သည် စစ်ဆေးခြင်း သို့မဟုတ် ငွေစုအကောင့်များကဲ့သို့ သတ်မှတ်ကာလတစ်ခုအတွက် ရန်ပုံငွေကို သော့ခတ်ရန် နည်းလမ်းတစ်ခုဖြစ်သည်။

စီဒီနှုန်းထားများ မြင့်တက်လာခြင်းကြောင့် ထုတ်ကုန်ရောင်းချရမှု ကြီးမားသောတိုးတက်မှုကို ဖြစ်ပေါ်စေသည်- စီဒီများသည် အမေရိကန်ဘဏ်လုပ်ငန်းနယ်ပယ်တွင် စတုတ္ထသုံးလပတ်တွင် စုစုပေါင်း $1.7 ထရီလီယံရှိပြီး၊ တတိယသုံးလပတ်တွင် $1.49 ထရီလီယံမှ တက်လာပါသည်။ S&P ၏ အဆိုအရ ၎င်းသည် အနည်းဆုံး ဆယ်စုနှစ် နှစ်ခုအတွင်း အကြီးမားဆုံး သုံးလပတ် ခုန်တက်ခြင်းဖြစ်သည်။

S&P Global မှ လေ့လာဆန်းစစ်သူ Nathan Stovall က "နွေရာသီနှောင်းပိုင်းမှာ ငွေတွေက တကယ်နိုးထလာပါတယ် - ဘဏ်တွေက ရန်ပုံငွေကို တကယ်အမီလိုက်နိုင်ဖို့ ဖိအားတွေခံစားရပါတယ်" ဟု S&P Global မှ လေ့လာဆန်းစစ်သူ Nathan Stovall က ပြောကြားခဲ့သည်။ စီဒီများတွင် နှုန်းထားများ မြှင့်တင်ခြင်းသည် ယင်းကို လုပ်ဆောင်ရန် အဓိက နည်းလမ်းတစ်ခု ဖြစ်ကြောင်း ၎င်းက ဆိုသည်။

စီဒီများသည် ဘဏ်များ ၎င်းတို့ကိုယ်မိမိ ရံပုံငွေနည်း၏ တစ်စိတ်တစ်ပိုင်းမျှသာဖြစ်သော်လည်း Federal Reserve မှ နှုန်းထားများ တိုးလာခြင်းကြောင့် ရန်ပုံငွေကုန်ကျစရိတ်များ ကျယ်ပြန့်လာသည်။ ဘဏ်အချင်းချင်း အချိန်တိုအတွင်း အချင်းချင်းချေးသည့် ဗဟိုဘဏ်၏ ဖိအားများမှာလည်း ထင်ရှားသည်။ စျေးနှုန်းများသည် ၂၀၀၇ ခုနှစ် နိုဝင်ဘာလကတည်းက အမြင့်ဆုံးသို့ မြင့်တက်ခဲ့ပြီး ကုန်သွယ်မှုပမာဏသည် ခုနစ်နှစ်တာကာလအတွင်း အမြင့်ဆုံးသို့ ရောက်ရှိခဲ့သည်။

Fed က နှုန်းထားတွေကို မြှင့်တင်တဲ့အခါ ဘဏ်တွေက သူတို့လုပ်ထားတဲ့ ချေးငွေနှုန်းထားတွေကို ပိုမြင့်တဲ့အဆင့်ကို ပြန်သတ်မှတ်ထားတာကြောင့် ဘဏ်တွေက ချေးငွေဝင်ငွေ မြန်မြန်ဆန်ဆန် ရလေ့ရှိပါတယ်။ ငွေသွင်းသူများထံသို့ ငွေပေးချေမှု မြှင့်တင်ရန် ၎င်းတို့သည် နှေးကွေးနိုင်သည်။ ဝင်ငွေတိုးလာခြင်းနှင့် အသုံးစရိတ်များ နောက်ကျကျန်နေခြင်းတို့ကြောင့် ဘဏ်များသည် မနှစ်ကကဲ့သို့ ၎င်းတို့၏ အသားတင်အတိုးဝင်ငွေ တိုးလာသည်ကို တွေ့ရပါသည်။

Federal Deposit Insurance Corp ၏ အဆိုအရ အမေရိကန်ဘဏ်လုပ်ငန်းစနစ်အတွက် ယမန်နှစ်က အသားတင်အတိုးဝင်ငွေသည် ဒေါ်လာ ၆၃၂.၉ ဘီလီယံရှိပြီး ယခင်နှစ်ထက် ၂၀ ရာခိုင်နှုန်း တိုးလာသည်ဟု Federal Deposit Insurance Corp.

ငွေချေးသူများ ရန်ပုံငွေ ကုန်ကျစရိတ် မြင့်တက်လာခြင်းကြောင့် အခက်ဆုံး ကြုံတွေ့နေရသော ဘဏ်များမှာ ရပ်ရွာနှင့် ဒေသတွင်း ဘဏ်ငယ်များ ဖြစ်သည် ဟု Bloomberg Intelligence မှ ဘဏ်ချေးငွေ ဗျူဟာမှူး Arnold Kakuda က ပြောသည်။

အကြီးဆုံး US ဘဏ်များနှင့် ဒေသတွင်း ငွေချေးသူများ သည် အပ်ငွေများ ဆုံးရှုံးသောအခါ ကမ္ဘာတစ်ဝှမ်းရှိ ငွေချေးစာချုပ်များ ဈေးကွက်များတွင် ပိုမိုချေးယူနိုင်သည်။ သို့သော် ဒေသတွင်းဘဏ်ငယ်များနှင့် ရပ်ရွာငွေချေးသူများသည် ရွေးချယ်ခွင့်နည်းပါးပြီး အပ်ငွေများပိုမိုရရှိရန် သို့မဟုတ် Federal Home Loan Banking စနစ်မှ ရန်ပုံငွေပိုမိုရရှိရန် လိုအပ်သည်။

အကြီးဆုံးဘဏ်များသည် ၎င်းတို့၏ ငွေချေးစာချုပ်များ ထုတ်ပေးမည့် အစီအစဉ်များကို ပြောင်းလဲရန် မလိုအပ်သော်လည်း USBancorp နှင့် Truist Financial Corp. ကဲ့သို့သော ဒေသဆိုင်ရာ ဘဏ်ကြီးများသည် ငွေချေးစာချုပ်ဈေးကွက်များတွင် ပိုမိုချေးယူရန် လိုအပ်နိုင်သည်ဟု BI အရ သိရသည်။ လာမည့်နှစ်အနည်းငယ်အတွင်း ၎င်းတို့သည် ဒေါ်လာ ၁၀ ဘီလီယံမှ ၁၅ ဘီလီယံအထိ ရောင်းချရမည်ဟု Kakuda က ခန့်မှန်းထားသော်လည်း ၎င်းတို့အတွက် ရန်ပုံငွေကို စီမံခန့်ခွဲနိုင်မည်ဖြစ်သည်။

ဘဏ်စာရင်းရှင်းတမ်း၏ ပိုင်ဆိုင်မှုဘက်ခြမ်းတွင် အမေရိကန်စီးပွားရေးသည် အဓိပ္ပာယ်ရှိရှိ နှေးကွေးမှုကို ရှောင်ရှားရန် စီမံထားသောကြောင့် ချေးငွေတိုးတက်မှုသည် ဆက်လက်ရှိနေပါသည်။ ထိုချေးငွေများသည် ငွေကြေးထောက်ပံ့ရန် လိုအပ်ပြီး အပ်ငွေများသည် ဘဏ်များအတွက် အဓိကဘဏ္ဍာရေးအရင်းအမြစ်တစ်ခုဖြစ်သည်။

မကြာသေးမီက Fed စစ်တမ်းတစ်ခုအရ ဘဏ်များသည် ဆုံးရှုံးသွားသော ရန်ပုံငွေများကို ပြန်လည်ရယူရန် အသုံးပြုနေသည့် နည်းဗျူဟာများကို အရိပ်အမြွက်ပြကာ ငွေကြေးထောက်ပံ့မှု တိုးလာခြင်းကြောင့် ဖြစ်သည်။ အရန်ငွေများ အဆင်မပြေသည့် အဆင့်သို့ ကျဆင်းပါက ငွေရေးကြေးရေးအဖွဲ့အစည်းများမှ အာမခံမထားသော ရန်ပုံငွေဈေးကွက်တွင် ချေးယူရန်၊ ပွဲစားအပ်ငွေများ တိုးပေးမည် သို့မဟုတ် စီဒီများ ထုတ်ပေးမည်ဖြစ်ကြောင်း မေးခွန်းလွှာတွင် ဖော်ပြထားသည်။ ပြည်တွင်းဘဏ်အများစုသည် Federal Home Loan Banks ထံမှ ချေးယူထားသော တိုးတက်မှုကို “အလွန်ဖြစ်နိုင်သည်” သို့မဟုတ် “ဖြစ်နိုင်သည်” ဟုလည်း ကိုးကားဖော်ပြခဲ့သည်။

Ernst & Young နှင့် ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာ ဘဏ်လုပ်ငန်းနှင့် အရင်းအနှီးဈေးကွက်ကဏ္ဍ ဦးဆောင်သူ Jan Bellens ၏ အဆိုအရ ဘဏ်များသည် အပ်ငွေနှုန်းထားများကို ဆက်လက်မြှင့်တင်ရန် လိုအပ်ပေလိမ့်မည်။

“ဘဏ်တွေက အပ်ငွေအတွက် ပိုပေးရလိမ့်မယ်” ဟု ၎င်းက ဆိုသည်။ “ဖောက်သည်တွေက သူတို့ရထားတဲ့နှုန်းထားတွေနဲ့ မကျေနပ်ရင် အပ်ငွေတွေကို တဖြည်းဖြည်း ရွှေ့လာတော့မှာမို့လို့ ဘဏ်တွေက စားသုံးသူတွေကို CD ထုတ်ကုန်တွေနဲ့ သော့ခတ်ဖို့ အရမ်းစိတ်အားထက်သန်လာကြပါတယ်။”

- Max Reyes ၏အကူအညီဖြင့်။

Bloomberg Businessweek မှဖတ်သူအများစု

© 2023 ဘလွန်းဘာ့ဂ် LP သို့