သင့်ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုအစုအဝေးတွင် မတူကွဲပြားမှုများနှင့် ပေါင်းထည့်လိုပါသလား။ အတိုင်ပင်ခံများကို ကူညီလိုပါသလား။ ဒါကတော့ ဘယ်လိုလဲ။

မတူကွဲပြားမှု၊ သာတူညီမျှမှုနှင့် ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုတွင် ပါဝင်ခြင်းဆိုင်ရာ စီးရီး၏ စတုတ္ထမြောက်- ဤဆောင်းပါးသည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုကော်မတီများနှင့် ထိပ်တန်းအဖွဲ့အစည်းဆိုင်ရာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ၏ ဘုတ်အဖွဲ့များသည် မတူကွဲပြားမှု၊ သာတူညီမျှမှုနှင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအဖွဲ့များနှင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအစုစုများတွင် ပေါင်းစည်းခြင်းကို ကြီးကြပ်နေပုံကို ဆန်းစစ်ထားသည်။ တရားဥပဒေနှင့် အုပ်ချုပ်မှုဆိုင်ရာစာရွက်စာတမ်းများတွင် မတူကွဲပြားမှု သာတူညီမျှမှုနှင့် ပေါင်းစည်းခြင်း (DEI) ဆိုင်ရာ အဖွဲ့အစည်းခွဲဝေသတ်မှတ်ပေးသည့် အကောင်းဆုံးအလေ့အကျင့်များမှ ကျွန်ုပ်တို့ အဘယ်အရာသင်ယူနိုင်သနည်း။

ဤဆောင်းပါးအတွဲလိုက်သည် မတူကွဲပြားမှု၊ သာတူညီမျှမှုနှင့် ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုတွင် အာရုံစိုက်သည့် အကျိုးအမြတ်မယူသောအဖွဲ့အစည်းအများအပြား၏ ဦးဆောင်မှုကြားတွင် အစုအဖွဲ့ပေါင်းစုံ ဆွေးနွေးမှု၏ ထုတ်ကုန်တစ်ခုဖြစ်သည်။ မတူကွဲပြားမှု၊ သာတူညီမျှမှုနှင့် ပေါင်းစည်းမှုအတွက် အဖွဲ့အစည်းခွဲဝေပေးသူများ (IADEI). ၎င်းတွင် ထိပ်တန်းပိုင်ဆိုင်မှုပိုင်ရှင် ၁၈ ဦး၏ စစ်တမ်းမှ ရလဒ်များလည်း ပါဝင်သည်။

1. ဥပဒေရေးရာနှင့် အုပ်ချုပ်မှုစာရွက်စာတမ်းများတွင် DEI။ ပိုင်ဆိုင်မှုပိုင်ရှင်များ၏ 28% သည် ၎င်းတို့၏ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုမူဝါဒထုတ်ပြန်ချက်များတွင် DEI ရှိသည်၊ 12% သည် DEI အပိုဒ်များကို ဘေးအက္ခရာများအဖြစ် ထည့်သွင်းကာ 6% သည် LPA များဖြစ်သည်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုမူဝါဒထုတ်ပြန်ချက်များတွင် DEI ဘာသာစကားသည် ယေဘူယျဖြစ်တတ်သည်။ ဥပမာအားဖြင့်၊ ကုမ္ပဏီတွင် ဆွဲဆောင်မှုရှိသော DEI အစပျိုးမှုရှိပြီး DEI တွင် တိုးတက်မှုရှိမရှိ၊ ပိုင်ဆိုင်မှုနှင့် ခေါင်းဆောင်မှုဆိုင်ရာ ကွဲပြားမှု၊ ကုမ္ပဏီ၏ လုပ်ငန်းဆောင်ရွက်မှုများသည် ဘေးဖယ်ထားသောအသိုင်းအဝိုင်းများကို အကျိုးပြုသည့်အတိုင်းအတာကို ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုမူဝါဒထုတ်ပြန်ချက်များတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုထည့်သွင်းစဉ်းစားမှုများအဖြစ် မှတ်ယူနိုင်ပါသည်။

ဘေးထွက်အက္ခရာများနှင့် LPA များရှိ DEI အပိုဒ်များသည် DEI စစ်တမ်းများကို တုံ့ပြန်ရန် မန်နေဂျာများ လိုအပ်ခြင်းနှင့် ပိုမိုကွဲပြားမှုများနှင့် ဆက်နွှယ်နေသည့် စွမ်းရည်နှင့် ထိန်းသိမ်းမှုမူဝါဒများ ရှိနေခြင်းအပေါ် အာရုံစိုက်ထားသည်။

အခြားသော ပိုင်ဆိုင်မှုပိုင်ရှင်များတွင် မတူကွဲပြားမှုများကို ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုယုံကြည်ချက်အဖြစ် သို့မဟုတ် ကွဲပြားမှုဆိုင်ရာ ထုတ်ပြန်ချက်များကို ပြုစုပျိုးထောင်ခြင်းတို့ ပါဝင်ပါသည်။ ဥပမာအားဖြင့်၊ ကွဲပြားမှုကို California Public Employees' Retirement System (CalPERS) ၏ ဆယ်ခုအနက်တစ်ခုတွင် ပေါင်းစပ်ထားသည်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ယုံကြည်ချက်CalPERS ၏ Chief Diversity, Equity, & Inclusion Officer Marlene Timberlake D'Adamo ၏ အဆိုအရ - အဆင့်တိုင်းတွင် (ပညာရေး၊ အတွေ့အကြုံ၊ ရှုထောင့်နှင့် ကျွမ်းကျင်မှုများအပါအဝင်) မတူကွဲပြားသော အရည်အချင်းများ (ဘုတ်အဖွဲ့၊ ဝန်ထမ်းများ၊ ပြင်ပမန်နေဂျာများ၊ ကော်ပိုရိတ်ဘုတ်များ) အရေးကြီးသည်; နှင့် CalPERS သည် မတူကွဲပြားမှုများ အပါအဝင် ၎င်းတို့၏ အုပ်ချုပ်မှုနှင့် ရေရှည်တည်တံ့မှုဆိုင်ရာ ပြဿနာများအတွက် ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူကုမ္ပဏီများနှင့် ပြင်ပမန်နေဂျာများနှင့် ချိတ်ဆက်နိုင်ပါသည်။

2. DEI ကတိများနှင့် ကုဒ်များကို လက်မှတ်ရေးထိုးခြင်း။ ဘုတ်အဖွဲ့နှင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုကော်မတီ၏ စည်းကမ်းချက်များသည် ကွဲပြားသောအစုစုကိုရရှိရန် လိုအပ်သည့်အချိန်ထက် တိုတောင်းလေ့ရှိသောကြောင့် DEI ကတိကဝတ်များနှင့် ကုဒ်များနှင့်ပတ်သက်၍ သံသယအချို့ရှိပါသည်။

မည်သို့ပင်ဆိုစေကာမူ ပိုင်ဆိုင်မှုပိုင်ရှင်များ၏ 44% သည် DEI ကတိကဝတ်များကို လက်မှတ်ရေးထိုးခဲ့ပြီး အများစုမှာ ILPA ၏ လုပ်ဆောင်မှုတွင် ကွဲပြားမှုများ၊ ပဏာမခြေလှမ်း(၁) အများသူငှာ DEI မဟာဗျူဟာ သို့မဟုတ် ထုတ်ပြန်ချက်နှင့်/သို့မဟုတ် စုဆောင်းခြင်းနှင့် ထိန်းသိမ်းခြင်းတို့ကို ကိုင်တွယ်ဖြေရှင်းသည့် ဝန်ထမ်းများနှင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုလုပ်ဖော်ကိုင်ဖက်များထံ ဆက်သွယ်ထားသော DEI မူဝါဒရှိရန် လိုအပ်သော၊ (ii) ကျား/မ လူမျိုး/လူမျိုးအလိုက် အတွင်းပိုင်းအလုပ်ခန့်ထားမှုနှင့် ရာထူးတိုးစာရင်းအင်းများကို ခြေရာခံခြေရာခံ၊ ( iii) ပိုမိုပါဝင်သည့် စုဆောင်းရေးနှင့် ထိန်းသိမ်းခြင်းအတွက် အဖွဲ့အစည်းဆိုင်ရာ ရည်မှန်းချက်များ သတ်မှတ်ပြီး (iv) LP များနှင့် GP များသည် ကတိကဝတ်အသစ် သို့မဟုတ် ရန်ပုံငွေကောက်ခံမှုအသစ်များအတွက် DEI လူဦးရေစာရင်းအချက်အလက်ကို ပံ့ပိုးပေးရန် တောင်းဆိုချက်။ ပါဝင်သည့်အဖွဲ့အစည်းများမှ ချမှတ်ရန် ရွေးချယ်နိုင်သော ရွေးချယ်နိုင်သော လှုပ်ရှားမှု ကိုးခုစာရင်းလည်း ရှိပါသည်။

အခြားပိုင်ဆိုင်မှုပိုင်ရှင်များသည် CFA ကို လက်မှတ်ရေးထိုးခဲ့ကြသည်။CFA
(i) DEI မြှင့်တင်ခြင်းနှင့် DEI ရလဒ်များ ပိုမိုကောင်းမွန်လာစေရန်နှင့် (ii) ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုလုပ်ငန်းတွင် တိုင်းတာနိုင်သော DEI ရလဒ်များကို တိုးမြင့်လာစေရန် လက်မှတ်ရေးထိုးထားသည့် အင်စတီကျု၏ မတူကွဲပြားမှု၊ ညီမျှမှုနှင့် ပါဝင်မှုကုဒ်အသစ်၊ (iii) အကြီးတန်းစီမံခန့်ခွဲမှု၊ ဘုတ်အဖွဲ့နှင့် CFA Institute သို့ ပိုမိုကောင်းမွန်သော DEI ရလဒ်များကို မောင်းနှင်ရာတွင် တိုးတက်မှုအပေါ် တိုင်းတာခြင်းနှင့် အစီရင်ခံခြင်း၊ (iv) မတူကွဲပြားသော စွမ်းရည်ရှိသော ပိုက်လိုင်းကို ချဲ့ထွင်ခြင်း၊ (v) အားလုံးပါဝင်ပြီး သာတူညီမျှသော အလုပ်ခန့်ထားမှု၊ ခေါ်ယူမှုဆိုင်ရာ အလေ့အကျင့်များကို ဒီဇိုင်းရေးဆွဲ အကောင်အထည်ဖော်ခြင်း၊ (vi) မြှင့်တင်ရေး၊ ထိန်းသိမ်းခြင်းအလေ့အကျင့်များ။

ယူကေ အခြေစိုက် ပိုင်ဆိုင်မှု ပိုင်ရှင် အများအပြားက လက်မှတ် ရေးထိုးခဲ့ကြသည်။ Asset Owner Diversity Charterမန်နေဂျာရွေးချယ်မှုနှင့် ဆက်လက်စောင့်ကြည့်ခြင်းနှင့် ကွဲပြားမှုနှင့် ပါဝင်မှုအကောင်းဆုံးအလေ့အကျင့်ကို ခွဲခြားသတ်မှတ်ရန် မတူကွဲပြားသည့်မေးခွန်းများ ထည့်သွင်းရန် လက်မှတ်ရေးထိုးထားသောသူများမှ ကတိပြုပါသည်။

United Church Funds အပါအဝင် ပိုင်ဆိုင်မှုပိုင်ရှင်အများအပြားသည် စည်းလုံးညီညွတ်သော လူမျိုးရေးခွဲခြားမှုကို ကိုင်တွယ်ဖြေရှင်းရန် ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများ၏ ထုတ်ပြန်ချက်နှင့် 2020 ခုနှစ်တွင် ထိတွေ့နိုင်သော မျှော်မှန်းချက်ပန်းတိုင်များရှိရန် လက်မှတ်ရေးထိုးခဲ့ကြသည်ဟု United Church Funds မှ တာဝန်ယူရင်းနှီးမြှုပ်နှံသည့် ဒါရိုက်တာ Matthew Illian က ရှင်းပြသည်။ ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူနေရာများနှင့် ကုမ္ပဏီလုပ်ငန်းများတွင် အနက်ရောင်အသံများ အပါအဝင် တက်ကြွစွာ ထိတွေ့ဆက်ဆံရန်၊ ချဲ့ထွင်ရန်နှင့် အပါအဝင်၊ လူမျိုးရေးသာတူညီမျှမှုနှင့် တရားမျှတမှုမှန်ဘီလူးကို ၎င်းတို့၏ကိုယ်ပိုင်အဖွဲ့အစည်းများတွင် ထည့်သွင်းခြင်း၊ လူမျိုးရေးတရားမျှတမှုကို ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ဆုံးဖြတ်ချက်ချခြင်းနှင့် ထိတွေ့ဆက်ဆံမှု ဗျူဟာများတွင် ပေါင်းစပ်ခြင်း၊ ရပ်ရွာများတွင် ပြန်လည်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံခြင်း၊ လူမျိုးရေးခွဲခြားမှု ဆန့်ကျင်ရေး မူဝါဒကို မြှင့်တင်ရန် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ၏ အသံများကို အသုံးပြု၍ လည်းကောင်း၊ အခြားထောက်ပံ့ငွေများနှင့် အခြေခံအုတ်မြစ်များ လက်မှတ်ရေးထိုးခဲ့သည်။ မြစ်ဆုံ ပရဟိတ လုပ်ငန်းများ ပိုင်ဆိုင်ရာ ကတိစကားလူမျိုးရေးသာတူညီမျှမှုဆိုင်ရာ ကော်မတီအစည်းအဝေးတွင် လူမျိုးရေးသာတူညီမျှမှုကို ဆွေးနွေးရန် လက်မှတ်ရေးထိုးထားသည့် အဖွဲ့အစည်းများမှ ကတိကဝတ်ပြုထားသည့် ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုကော်မတီအစည်းအဝေးတွင် နယ်ပယ်အနှံ့အဟန့်အတားများနှင့် လူမျိုးရေးသာတူညီမျှမှုဆိုင်ရာ မှန်ဘီလူးဖြင့် ရင်းနှီးမြုပ်နှံခြင်းအလေ့အကျင့်ကို တိုးတက်လာစေရန်အတွက် လိုအပ်သော နည်းပညာအရင်းအမြစ်များကို ရှာဖွေဖော်ထုတ်ရန် နောက်အဆင့်များနှင့် ရလဒ်များကို မျှဝေပါသည်။ မြစ်ဆုံပရဟိတလုပ်ငန်း၏အမှုဆောင်အရာရှိချုပ် Dana Lanza က "IPS ၏ Belonging Pledge လက်မှတ်ရေးထိုးထားသောသူများကြားတွင် လူမျိုးရေးသာတူညီမျှမှုဆိုင်ရာ ကတိကဝတ်များတွင် ကျိုးနွံစွာတက်သွားတာကို တွေ့ရလို့ ဝမ်းသာမိပါတယ်။"

အချို့သော ပိုင်ဆိုင်မှုပိုင်ရှင်များသည် ၎င်းတို့၏အစုစုရှိ အကျိုးတူအရင်းအနှီးမန်နေဂျာများကို လက်မှတ်ထိုးရန် တောင်းဆိုပါသည်။ Diversity Riderမတူကွဲပြားသော အရင်းအနှီးဇယားတစ်ခုကို သေချာစေရန် တည်ထောင်သူနှင့် အကျိုးတူအရင်းရှင်များ၏ ကြိုးပမ်းအားထုတ်မှုများကို ပေါင်းစပ်ထားကာ မတူကွဲပြားမှုများကို ယဉ်ကျေးမှုနှင့် အသင်းအဖွဲ့နှင့် ကုမ္ပဏီဖွံ့ဖြိုးတိုးတက်မှု၏ အစောပိုင်းအဆင့်များတွင် တည်ဆောက်ပါက အချိန်ကြာလာသည်နှင့်အမျှ ကြီးမားသောအကျိုးသက်ရောက်မှုရှိနိုင်သည်။

3. DEI သို့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု အတိုင်ပင်ခံများကို စုစည်းခြင်း။ ပိုင်ဆိုင်မှုပိုင်ရှင်အချို့သည် မန်နေဂျာရှာဖွေမှုများအတွက် အတိုင်ပင်ခံစာချုပ်များတွင် အနိမ့်ဆုံးကွဲပြားမှုအဆင့်သတ်မှတ်ချက်များကို သတ်မှတ်ပေးသည်။ တိုးတက်မှုနှေးကွေးသော်လည်း အတိုင်ပင်ခံများထံ လမ်းကြောင်းချဲ့ထွင်ခြင်းသည် ပိုမိုကွဲပြားသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအစုစုအတွက် အထောက်အကူဖြစ်နေပြီဖြစ်သည်။ အထူးသဖြင့် Cambridge Associates သည် မတူကွဲပြားသောပိုင်ဆိုင်သည့်မန်နေဂျာအရေအတွက်နှင့် AUM ၏ 2020 ခုနှစ်တွင် ထိုမန်နေဂျာများတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသည့်ရာခိုင်နှုန်းကို နှစ်ဆတိုးရန် ကတိပြုထားကြောင်း Cambridge Associates Director of Strategy for Diverse Manager Carolina Gomez အရ သိရသည်။ ပိုင်ဆိုင်မှုပိုင်ရှင်များသည် မတူကွဲပြားမှုပန်းတိုင်များကို သတ်မှတ်ခြင်းဖြင့် အတိုင်ပင်ခံလမ်းကြောင်းများအတွင်း မတူကွဲပြားမှုများကို တိုးပွားလာစေနိုင်သည်။

မတူကွဲပြားပြီး အားလုံးပါဝင်နိုင်သော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတန်ဖိုးကွင်းဆက်ဆီသို့ ခရီးရှည်လမ်းလျှောက်ပါ။

မတူကွဲပြားသော၊ တန်းတူညီမျှနှင့် ပါဝင်သော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတန်ဖိုးကွင်းဆက်တစ်ခုကို ရရှိရန် ရှည်လျားသောလမ်းတစ်ခု ဖြစ်လိမ့်မည်။ အောက်တွင်ဖော်ပြထားသော IADEI နှင့် ၎င်း၏စိတ်တူကိုယ်တူဝမ်းကွဲဝမ်းကွဲများကြားတွင် အိုင်ဒီယာဖလှယ်မှုများကဲ့သို့ ပူးပေါင်းဆောင်ရွက်မှုများနှင့် IADEI ထိန်းသိမ်းထားသော မတူကွဲပြားသော ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုမန်နေဂျာများ၏ အကြီးဆုံး open-sourced စာရင်းကို ထုတ်လုပ်ရန် အရင်းအနှီးနှင့် ဖောင်ဒေးရှင်းအသိုင်းအဝိုင်းအတွင်း ပူးပေါင်းဆောင်ရွက်ခြင်း။ အတူအောင်မြင်ရန်။

အထူးသဖြင့်၊ လာမည့်လတွင် IADEI နှင့် ၎င်း၏ဝမ်းကွဲများသည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအစုစုအတွက် DEI ရွေးချယ်ခြင်းနှင့် မြှင့်တင်ခြင်းဆိုင်ရာ အကောင်းဆုံးအလေ့အကျင့်များနှင့် သင်ခန်းစာများကို ရှာဖွေမျှဝေပါမည်။ ဆက်ပြီးနားထောင်ပါ!

အသိအမှတ်ပြုချက်များ- မတူကွဲပြားခြင်းဆိုင်ရာ ညီမျှမှုနှင့် ပေါင်းစည်းမှုအတွက် အဖွဲ့အစည်းခွဲဝေပေးသူများသည် CFA Institute၊ Diverse Asset Managers Initiative (DAMI)၊ IDIF၊ Institutional Limited Partners Association (ILPA)၊ Intentional Endowments Network (IEN)၊ Milken Institute၊ One တို့မှ ခေါင်းဆောင်များကို ကျေးဇူးတင်ရှိပါသည်။ Women Initiative (OWI)၊ မြစ်ဆုံ ပရဟိတလုပ်ငန်း၊ အစားထိုး ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုများအတွက် Standards Board (SBAI)၊ National Association of Investment Companies (NAIC)၊ Chartered Alternative Investment Analyst Association (CAIA)၊ Value Reporting Foundation (VRF) နှင့် FCLTGlobal တို့သည် ၎င်းတို့၏ လုပ်ငန်းများကို တိုးမြင့်လာစေရန်၊ မတူကွဲပြားမှု၊ သာတူညီမျှမှုနှင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတန်ဖိုးကွင်းဆက်တွင် ပါဝင်မှုနှင့် ၎င်းတို့၏ ထိုးထွင်းသိမြင်မှုနှင့် ကျွမ်းကျင်မှုများကို ရက်ရက်ရောရော မျှဝေရန်။