မြင့်တက်နေသော Treasury Yields သည် သင်၏ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများအတွက် ဘာကိုဆိုလိုသနည်း။

Key ကို Takeaways

• 3.589 တွင် 0.55% နှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက 2020% ထိပြန်တက်လာသည်။
• ဤသည်မှာ သတင်းကောင်းဟုထင်ရသော်လည်း လက်ရှိငွေချေးစာချုပ်ကိုင်ဆောင်သူများအတွက် ၎င်းတို့၏လက်ရှိဘဏ္ဍာတိုက်များ၏စျေးနှုန်းများ ကြီးမားစွာကျဆင်းသွားခြင်းကို ဆိုလိုသည်။
• အထွက်နှုန်းနှင့် စျေးနှုန်းများအကြား ပြောင်းပြန်ဆက်နွယ်မှုသည် ငွေချေးစာချုပ်စျေးနှုန်းများ ပျက်ပြားစေခဲ့ပြီး ၎င်းတို့သည် ပိုမိုကျဆင်းရန် အလားအလာရှိသည်။
• ဘာကိုဆိုလိုလဲ မသေချာဘူးလား။ ထို inverse relationship အလုပ်လုပ်ပုံနှင့် ၎င်းနှင့်ပတ်သက်ပြီး ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ မည်သို့လုပ်ဆောင်နိုင်သည်ကို ကျွန်ုပ်တို့ ရှင်းပြပါသည်။

နောက်မှ တသမတ်တည်း ကျသွားတာ။ 1980 အစောပိုင်းကတည်းက၊ ဆယ်စုနှစ်များအတွင်း ကျွန်ုပ်တို့တွေ့ခဲ့ရသည့် လွန်ခဲ့သည့် အရှိန်အဟုန်ဖြင့် ဘဏ္ဍာငွေအထွက်နှုန်းများ မြင့်တက်လာသည်။ တနင်္လာနေ့တွင်မြင့်တက်ပြီးနောက် 10 နှစ်တာဘဏ္ဍာရေးနှုန်းထားသည် 0.55 ခုနှစ်ဇူလိုင်လတွင် 2020% သာရှိသောနိမ့်ဆုံးမှ 3.589% အထိမြင့်တက်ခဲ့သည်။

ဒီတော့ ဒါက ရိုးရိုးအင်္ဂလိပ်လို ဘာကိုဆိုလိုတာလဲ။ Treasury yield များသည် US အစိုးရငွေချေးစာချုပ်များတွင် ရရှိသော အတိုးနှုန်းများဖြစ်သည်။ ၎င်းတို့ကို US အစိုးရ၏ လုံခြုံရေး အပြည့်အဝ ကျောထောက်နောက်ခံပြုထားသောကြောင့် ၎င်းတို့ကို သင်ရနိုင်သည့် အန္တရာယ်အနည်းဆုံး ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုနှင့် ပတ်သက်သည်ဟု ယူဆပါသည်။

ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု အသိုင်းအဝိုင်းများတွင်၊ US Treasury yields များကို ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုရှုထောင့်မှ သင်ရနိုင်သလောက် အန္တရာယ် သုညနှင့် နီးစပ်သောကြောင့် ၎င်းတို့ကို 'စွန့်စားရမှု ကင်းမဲ့' နှုန်းအဖြစ် မကြာခဏ ရည်ညွှန်းလေ့ရှိသည်။

ထို့ကြောင့် ရှုထောင့်အရကြည့်ရန်၊ လွန်ခဲ့သော နှစ်အနည်းငယ်က ဤစာချုပ်များသည် အခြေခံအားဖြင့် ဘာမျှမပေးရပါ။ ငွေကြေးဖောင်းပွမှု နိမ့်ပါးသော 'ပုံမှန်' အဆင့်များတွင်ပင်၊ ၎င်းတို့သည် အနုတ်လက္ခဏာစစ်မှန်သော ပြန်လာမှုကို ပေးစွမ်းနေဆဲဖြစ်သည်။ ယခု၊ ထိုတူညီသောစာချုပ်များသည် အမှန်တကယ်အားဖြင့် တစ်ဝက်လောက်မဆိုးသော အထွက်နှုန်းများကို ပေးဆောင်နေပါသည်။

ထိုသို့ပြောခြင်းဖြင့်၊ ၎င်း၏လက်ရှိအဆင့်တွင် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနှင့်အတူ အထွက်နှုန်းများသည် လက်တွေ့အခြေအနေတွင် အနုတ်လက္ခဏာဆောင်နေသေးသည်။ နှုန်းထားများ ဆက်လက်မြင့်တက်နေပြီး ငွေကြေးဖောင်းပွမှု ဆက်လက်ကျဆင်းနေသောကြောင့် လာမည့်လများတွင် ပြောင်းလဲသွားနိုင်သည်။

ဤအရာအားလုံးသည် ငွေချေးစာချုပ်များဝယ်ရန် ရှာဖွေနေသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် သတင်းကောင်းတစ်ခုဟု ထင်ရသော်လည်း ၎င်းသည် အဆီအနှစ်အားလုံးမဟုတ်ပါ။ အမှန်မှာ၊ ငွေတိုက်စာချုပ်များသည် ငွေတိုက်တစ်ခုဝယ်ရန် စျေးနှုန်းသည် ၎င်း၏အထွက်နှုန်းသို့ ပြောင်းပြန်ရွှေ့သွားသောကြောင့် ၎င်းတို့တွင် အဆိုးဆုံးပြန်ရမှုအချို့ရှိသည်။

ဒါကြောင့် အထွက်နှုန်းတက်ရင် ဈေးကျတယ်။ စိတ်ရှုပ်နေလား? စိတ်မပူပါနဲ့၊ ရှင်းပြပါရစေ။

ယနေ့ Q.ai ကိုဒေါင်းလုဒ်လုပ်ပါ။ AI စွမ်းအင်သုံး ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု မဟာဗျူဟာများကို ရယူရန်။

အထွက်နှုန်းတွေတက်လာတဲ့အခါ ငွေချေးစာချုပ်တွေ ဘာကြောင့်ဈေးကျတာလဲ။

ကောင်းပြီ၊ အဲဒါကို သတင်းဆောင်းပါးတစ်ခုမှာ စွန့်ပစ်စာကြောင်းနည်းနည်းနဲ့ မြင်ဖူးပါလိမ့်မယ်။ “အထွက်နှုန်းများလာခြင်းကြောင့် ဘွန်းစျေးနှုန်းများ ပျက်ကျသည်” သို့မဟုတ် အလားတူအရာမျိုး။ သူ့မျက်နှာမှာ၊ ဒါက သိပ်အဓိပ္ပာယ်မရှိဘူး။

အတိအကျပြောရလျှင် အခြားသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုပုံစံများတွင် အထွက်နှုန်း (၀င်ငွေ) တက်လာပါက ပိုင်ဆိုင်မှုဈေးလည်း တက်ပါသည်။ စတော့ရှယ်ယာတစ်ခုသည် မြင့်မားသောဂွင်အထွက်နှုန်းကို အမြဲတစေ ပေးဆောင်ပါက၊ ယေဘုယျအားဖြင့် စတော့၏စျေးနှုန်းသည် အချိန်နှင့်အမျှ မြင့်တက်လာမည်ဖြစ်သည်။ အိမ်ခန်းငှားရမ်းခ ဝင်ငွေတိုးလာပါက အချိန်ကြာလာသည်နှင့်အမျှ ဈေးနှုန်းလည်း တက်လာပါသည်။

ဒါဆို အနှောင်အဖွဲ့တွေကရော ဘာလဲ။

ကောင်းပြီ၊ ဒါတွေအားလုံးဟာ အတိုးနှုန်းရဲ့ လုပ်ဆောင်မှုတစ်ခုပါဘဲ၊ ဒီစာချုပ်တွေက အလွန်သက်တမ်းရှည်လေ့ရှိတဲ့အချက်ပါ။ ထို့ကြောင့် ပထမဆုံးသတိပြုရမည့်အချက်မှာ ၎င်းတို့ထုတ်ပေးပြီးသည်နှင့် ၎င်းတို့ကို အခြားရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများကြားတွင် ဝယ်ယူရောင်းချနိုင်သော်လည်း သက်တမ်းစေ့သည့်နေ့အထိ ၎င်းတို့ ဆက်လက်တည်ရှိနေမည်ဖြစ်သည်။

၎င်းတို့သည် တိုတောင်းနိုင်သည်၊ ၂ နှစ်ဝန်းကျင်ဟု ဆိုနိုင်သည်၊ ၎င်းသည် ၁၀ နှစ် ဖြစ်နိုင်သည်၊ အရှည်ဆုံး US Treasuries သည် နှစ် ၃၀ သက်တမ်းရှိသည်။

ယခု၊ ငွေချေးစာချုပ်စျေးနှုန်းများနှင့် အထွက်နှုန်းများအကြား ဆက်စပ်မှုကို သရုပ်ဖော်ရန် အထောက်အကူဖြစ်စေရန် ဥပမာတစ်ခုကို ကြည့်ကြပါစို့။ US အစိုးရသည် ယခုလက်ရှိနှင့်နီးစပ်သော အထွက်နှုန်း 10% ဖြင့် 3.5 နှစ်စာချုပ်ကို ထုတ်ပေးသည်ဆိုပါစို့။

သင်သည် $1,000 တန်ဖိုးရှိ ဤငွေချေးစာချုပ်များကို ဝယ်ယူပါက သင့်အား တစ်နှစ်လျှင် ဝင်ငွေ $35 ပေးချေမည်ဖြစ်သည်။

$1,000 x 3.5% = $35

လာမည့်နှစ်တွင် အတိုးနှုန်းများ တက်လာပြီး 10-Year Treasuries အသစ်များအတွက် အထွက်နှုန်းသည် 5% အထိ တက်လာသည်ဟု ပြောပါ။ အခု မင်းသူငယ်ချင်းက သူ့ကို Gary လို့ခေါ်ရအောင်၊ 10 နှစ် Treasury Bond တစ်စောင်ဝယ်ချင်တယ် ။

Gary သည် ၎င်း၏ $5 ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုတွင် တစ်နှစ်လျှင် $1,000 ပေးချေရမည့် 50% အထွက်နှုန်းဖြင့် အသစ်ထုတ်ပေးသော စာချုပ်တစ်ခုရနိုင်သည်။ သင်သည် စတော့ရှယ်ယာအချို့ကို ဝယ်နိုင်စေရန် သင်၏စာချုပ်များကို ရောင်းချရန် ရှာဖွေနေခြင်းဖြစ်သည်။

မင်းပေးချေတဲ့ပမာဏအတွက် မင်းရဲ့နှောင်ကြိုးကို Gary ကို စွန့်လွှတ်ဖို့ကြိုးစားရင် သူစိတ်ဝင်စားမှာမဟုတ်ဘူး။ နောက်ဆုံးအနေနဲ့၊ မင်းရဲ့ Treasury Bond အတွက် သူ့ရဲ့ $1,000 က တစ်နှစ်ကို $35 သာရနိုင်ပြီး အသစ်ထုတ်ထားတဲ့ စာချုပ်က သူ့ကို $50 ရမှာပါ။

ဒါဆို မင်းဘာလုပ်မလဲ။ ကောင်းပြီ၊ သင့်ငွေချေးစာချုပ်အတွက် ဝယ်သူရှာရန် တစ်ခုတည်းသောနည်းလမ်းမှာ အသစ်များအတွက် ကမ်းလှမ်းထားသည့် အထွက်နှုန်းနှင့် ကိုက်ညီပါက ဖြစ်သည်။ ထို့ကြောင့် ဤကိစ္စတွင် သင်သည် ဝယ်ယူမှုစျေးနှုန်းကို $700 သို့ လျှော့ချရမည်ဖြစ်သည်။

အဘယ်ကြောင့်ဆိုသော် $35/$700 = 5% ကြောင့်ဖြစ်သည်။

အလယ်တန်းဈေးကွက်တွင် $700 စျေးနှုန်းဖြင့်၊ ယခုအခါတွင် သင်၏စာချုပ်သည် အသစ်ထုတ်ထားသော ငွေချေးစာချုပ်များ၏ အထွက်နှုန်းနှင့် လက်ရှိဈေးကွက်ပေါက်စျေးနှင့် ကိုက်ညီပါသည်။

ထိုသို့ပြောခြင်းဖြင့်၊ ဤမတည်ငြိမ်မှုသည် ငွေချေးစာချုပ်များ၏ အခြေခံအန္တရာယ်ကို မထိခိုက်စေကြောင်း မှတ်သားထားရန် အရေးကြီးပါသည်။ နောက်ဆုံးအနေနဲ့၊ ဒီဥပမာမှာ၊ မင်းရဲ့ Treasury ကို 10 နှစ်ပြည့်အောင် ထိန်းထားနိုင်တယ်၊ အဲဒီ့အချိန်မှာ မင်းရဲ့ကနဦး $1,000 ကို US အစိုးရဆီက ပြန်ရလိမ့်မယ်။

ဤအရာသည် Treasury yields များအပေါ် မည်သို့သက်ရောက်မှုရှိသနည်း။

ဤပြောင်းပြန်ဆက်ဆံရေးကြောင့်၊ ငွေချေးစာချုပ်စျေးနှုန်းများသည် ပြီးခဲ့သောနှစ် သို့မဟုတ် ထို့ထက် သိသိသာသာကျဆင်းသွားခဲ့သည်။ Fed သည် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုကို လျှော့ချရန် ကြိုးပမ်းမှုတွင် အတိုးနှုန်းကို အရှိန်အဟုန်မြှင့် လုပ်ဆောင်နေပြီး ၎င်းသည် အထွက်နှုန်းများ ကြီးမားလာမှုကို ဆိုလိုသည်။

အထက်ဖော်ပြပါ ဥပမာတွင် ကျွန်ုပ်တို့တွေ့ခဲ့ရသည့်အတိုင်း အထွက်နှုန်းများလာသောအခါ ငွေချေးစာချုပ်များ ဈေးကျသွားသည်။ အထွက်နှုန်းပိုမြန်လေ၊ ငွေချေးစာချုပ်ဈေးတွေ ပိုမြန်လေလေပါပဲ။

နိုဝင်ဘာလအတွက် မျှော်လင့်ထားသည်ထက် ပိုမိုကောင်းမွန်သော ISM အစီရင်ခံစာ၏နောက်မှ အထွက်နှုန်းများသည် ယခုအပတ်တွင် ပိုမိုခုန်တက်သွားပါသည်။ ဤအစီရင်ခံစာသည် အမှာစာများ၊ ထုတ်လုပ်မှုအဆင့်များ၊ အလုပ်အကိုင်နှင့် စာရင်းများကဲ့သို့သော မက်ထရစ်များမှတစ်ဆင့် စက်မှုထုတ်ကုန်များကို အကျုံးဝင်သည့် ထုတ်လုပ်မှုအညွှန်းကိန်းတစ်ခုဖြစ်သည်။

GDP ဖြင့်တိုင်းတာသည့် နောက်ဆုံးဝယ်ယူသူရောင်းချမှုမတိုင်မီ ပိုက်လိုင်းရှိ စီးပွားရေးလုပ်ဆောင်မှုပမာဏကို ညွှန်ပြနိုင်သည်။

အစီရင်ခံစာသည် ခန့်မှန်းထားသည်ထက် ပိုမိုကောင်းမွန်သောကြောင့်၊ Fed သည် ၎င်းတို့၏ ပြင်းထန်သောနှုန်းဖြင့် တောင်တက်ခြင်းမူဝါဒကို ဆက်လက်လုပ်ဆောင်မည်ဟု မျှော်လင့်ထားသောကြောင့် အထွက်နှုန်းများ တိုးလာခဲ့သည်။ ငွေကြေးဖောင်းပွမှု စတင်ကျဆင်းလာသော်လည်း စီးပွားရေးမှာ အံ့အားသင့်ဖွယ်ကျန်နေသေးသဖြင့် လာမည့် FOMC အစည်းအဝေးသို့ ဗဟိုဘဏ်က မည်သို့ချဉ်းကပ်မည်နည်းနှင့်ပတ်သက်၍ မရေရာမှုအချို့ရှိနေသည်။

Treasuries အတွက် အလားအလာ ဘယ်လိုရှိလဲ။

ဤအရာအားလုံးကို နောက်ခံအဖြစ်ထားခြင်းဖြင့် လာမည့် 12 လအတွင်း US Treasury yields နှင့် ကျွန်ုပ်တို့ ဘာဖြစ်နိုင်မည်နည်း။ ကောင်းပြီ၊ Fed ဥက္ကဋ္ဌ Jerome Powell သည် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနှင့်ပတ်သက်လာလျှင် သူသည် ရှုပ်ပွနေမည်မဟုတ်ကြောင်း ရှင်းရှင်းလင်းလင်းပြောထားသည်။

Fed သည် ၎င်းတို့၏ ပါဝါအားလုံးကို ပစ်မှတ်အကွာအဝေး 2-3% သို့ ပြန်လည်ရောက်ရှိစေရန် ၎င်းတို့၏ စွမ်းအားအားလုံးကို အသုံးပြုရန် စီစဉ်နေပြီး ၎င်းသည် ကျွန်ုပ်တို့ ယခုရောက်ရှိနေသည့် နေရာမှ အတိုးနှုန်းအများအပြားကို ဆိုလိုဖွယ်ရှိသည်။

အဲဒါ ဘာကိုဆိုလိုလဲ သိလား ၊ ဆိုလိုသည်မှာ အတိုးနှုန်းများ ပိုမိုတက်သွားခြင်း ၊ ဆိုလိုသည်မှာ အထွက်နှုန်းများ တက်လာခြင်း ၊ ဆိုလိုသည်မှာ ငွေချေးစာချုပ်များ စျေးကျသွားသည်။

ထို့ကြောင့် အချိန်တိုအတွင်း ငွေချေးစာချုပ်ဈေးကွက်တွင် ပုံမှန်မဟုတ်သော မတည်ငြိမ်မှုအဆင့်များကို ကျွန်ုပ်တို့ ဆက်လက်မြင်တွေ့ရနိုင်ဖွယ်ရှိသည်။ တစ်ဖက်တွင်၊ ငွေကြေးဖောင်းပွမှုကို ထိန်းချုပ်နိုင်သည်နှင့်တစ်ပြိုင်နက် Fed သည် မူဝါဒကို ပြောင်းပြန်လှန်ရန်နှင့် နှုန်းထားများ ပြန်လည်ကျဆင်းလာစေရန် အခွင့်အလမ်းကောင်းများ ရှိနေပါသည်။

ယင်းသည် အထွက်နှုန်းကို ကျဆင်းစေလိမ့်မည်၊ ဆိုလိုသည်မှာ ငွေချေးစာချုပ်များ ဈေးနှုန်းများ တိုးလာခြင်းဖြစ်သည်။ မည်သို့ပင်ဆိုစေကာမူ ဤဦးတည်ချက်တွင် သိသာထင်ရှားသော လှုပ်ရှားမှုမှန်သမျှသည် အချိန်အတော်ကြာနေသေးသည်။

ဒီရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတွေအတွက်ဘာကိုဆိုလိုတာလဲ။

ဆိုလိုသည်မှာ သမားရိုးကျ 60/40 ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုအစုစုသည် ယခုဖြစ်သင့်သည့် နည်းလမ်းအတိုင်း အမှန်တကယ် အလုပ်မဖြစ်ဟု ဆိုလိုပါသည်။ ဘဏ္ဍာငွေများနှင့် ငွေချေးစာချုပ်များကို အစုစုတစ်ခုအတွင်း ကာကွယ်ရေး၊ မတည်ငြိမ်မှုနည်းသော ပိုင်ဆိုင်မှုတစ်ခုအဖြစ် အစဉ်အလာအားဖြင့် ရှုမြင်ကြပြီး ယခုအချိန်တွင် ၎င်းတို့သည် ပုံမှန်ထက် မငြိမ်မသက်ဖြစ်မှုအဆင့်များ ပိုမိုကြုံတွေ့နေရပါသည်။

၎င်းတို့၏ မတည်ငြိမ်မှုကို လျှော့ချလိုသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက်၊ ရေတိုအတွင်း မတူညီသော ရွေးချယ်မှုများကို ကြည့်ရှုရန် လိုအပ်ပေမည်။

၎င်းသည် မတည်ငြိမ်မှုနည်းပါးသော ရည်မှန်းချက်များကို အောင်မြင်ရန် ပိုမိုကောင်းမွန်သော အခွင့်အလမ်းရှိသည့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုပိုင်ဆိုင်မှုများသို့ ငွေလွှဲပြောင်းခြင်းကို ဆိုလိုနိုင်သည်။ ဥပမာတစ်ခုက ကျွန်တော်တို့ရဲ့ ငွေကြေးဖောင်းပွမှုကာကွယ်ရေးကိရိယာTreasury Inflation Protected Securities (TIPS)၊ ရွှေငွေကဲ့သို့ အဖိုးတန်သတ္တုများအပြင် ကုန်စည် ETF များနှင့် ရေနံအနာဂတ်များ ပါဝင်သည်။

ဤအရာများသည် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုကို တိုက်ဖျက်ရန် အကာအရံအဖြစ် လုပ်ဆောင်ရန် ဒီဇိုင်းထုတ်ထားသည့် ပိုင်ဆိုင်မှုများဖြစ်ပြီး မတည်ငြိမ်မှု မြင့်မားသောအဆင့်များမရှိဘဲ အမြတ်များ ကမ်းလှမ်းနိုင်ချေရှိသည်။ ကျွန်ုပ်တို့သည် လာမည့်ရက်သတ္တပတ်အတွင်း ဤပိုင်ဆိုင်မှုများ မည်သို့လုပ်ဆောင်နိုင်ဖွယ်ရှိမည်ကို ခန့်မှန်းရန် AI ကိုအသုံးပြုကာ စွန့်စားချိန်ညှိမှုအခြေခံဖြင့် ၎င်းသည် ဤခန့်မှန်းချက်များနှင့်အညီ အစုစုကို အလိုအလျောက်ပြန်လည်ချိန်ညှိပေးပါသည်။

ပိုမိုမြင့်မားသောတိုးတက်မှုချဉ်းကပ်မှုကိုဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားလိုသောရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက်ကျွန်ုပ်တို့၏ AI-ပါဝါ အစုစု ကာကွယ်ရေး အခြားရွေးချယ်စရာတစ်ခုဖြစ်သည်။ ဤနည်းဗျူဟာသည် ကျွန်ုပ်တို့၏ AI သည် သင့်လက်ရှိအစုစုကို ရေနံအန္တရာယ်၊ အတိုးနှုန်းအန္တရာယ်နှင့် စျေးကွက်စွန့်စားမှုကဲ့သို့သော ကွဲပြားခြားနားသောအန္တရာယ်များကို ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာကြည့်ပြီးနောက် ၎င်းတို့ကို ကာကွယ်ရန် ခေတ်မီဆန်းပြားသောကာကွယ်မှုဗျူဟာများကို အလိုအလျောက်အကောင်အထည်ဖော်မည်ဖြစ်သည်။

၎င်းသည် အလွန်ထူးခြားပြီး ကျွန်ုပ်တို့အားလုံးတွင် ပေါင်းထည့်နိုင်ပါသည်။ Foundation Kits တွေ၊.

ယနေ့ Q.ai ကိုဒေါင်းလုဒ်လုပ်ပါ။ AI စွမ်းအင်သုံး ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု မဟာဗျူဟာများကို ရယူရန်။