ငါ့ရဲ့ Junk Money Market က မင်းဘာလုပ်တာလဲ။

မင်းရဲ့အထွက်နှုန်းကို မြှင့်တင်လိုက်ပြီး မင်းရဲ့ကျောင်းအုပ်ကြီးက ကိုက်ခဲသွားတယ်။ ဤတွင် အပေးအယူ အကဲဖြတ်နည်း။

"ကျွန်တော် Invesco Senior Loan ETF၊ ticker သင်္ကေတ BKLN ကို 2017 မှာ ဝယ်ခဲ့ပြီးကတည်းက နေ့အလင်းရောင်ကို မတွေ့ခဲ့ရပါဘူး။ အတိုးနှုန်းတက်လာရင် တန်ဖိုးမဆုံးရှုံးသင့်ဘူးလို့ ကျွန်တော်သိလိုက်တဲ့အခါ အဲဒါကို ဝယ်လိုက်တယ်။ ထောင့်တဝိုက်မှာ မြင့်တက်လာတဲ့နှုန်းထား ဖြစ်နိုင်ခြေကို ထည့်သွင်းစဉ်းစားဖို့ အကြံဉာဏ်တစ်ခုခုရှိလား။ ရောင်းဖို့စဉ်းစားနေတယ်။ ငါရမှာလား?"

Saed၊ အာရေဗျ

ငါ့အဖြေ

မင်းစိတ်ပျက်နေတယ်။ သင်၏ပုံသေဝင်ငွေရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုသည် မြင့်မားသောအထွက်နှုန်းကို အရင်းအနှီးအထိ စွန့်စားရနိုင်ခြေနည်းသော အထွက်နှုန်းနှင့် ပေါင်းစပ်မည်ဟု စိတ်ထဲစွဲမှတ်ထားသည်။ ဤပေါင်းစပ်မှု မဖြစ်နိုင်ကြောင်း အသိပေးအပ်ပါသည်။

ဤအချက်ကို ပြန်ဆိုနိုင်သည်- ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအတွက် နေ့လယ်စာ အခမဲ့မရှိပါ။

ပြီးခဲ့သောဆယ်စုနှစ်များအတွင်း သင့်ရန်ပုံငွေသည် မြင့်မားသောအထွက်နှုန်းကို အရင်းအနှီးထိခိုက်မှုအနည်းငယ်နှင့် ပေါင်းစပ်ထားသည်။ အဓိကအချက်မှာ သင့်တင့်လျောက်ပတ်သော စုစုပေါင်းပြန်လာမှုဖြစ်သည်။ လာမည့်ဆယ်စုနှစ်အတွင်း နှုန်းထားများ ဆက်တိုက်မြင့်တက်လာပါက၊ ရန်ပုံငွေသည် အတိုးကောက်ခံရန် အခြားနည်းလမ်းများကို ကောင်းစွာချေဖျက်နိုင်မည်ဖြစ်သည်။

သင့်မေးခွန်းအတွက် တိုတောင်းသောအဖြေမှာ သင်ရောင်းရန် အလျင်လိုမနေသင့်ပါ။ ပိုရှည်သော အဖြေ-

ဤရန်ပုံငွေကို သင်ပိုင်ဆိုင်သောအခါ သင်လုပ်နေသောအရာဖြစ်သည့် ငွေကို ချေးငှားသူတစ်ဦးသည် စွန့်စားရနိုင်ချေ နှစ်ခုရှိသည်။ တစ်ခုမှာ ပုံသေဝင်ငွေစီးကြောင်း၏တန်ဖိုးကို နိမ့်ကျစေမည့် အတိုးနှုန်းများ တက်လာနိုင်သည်။ အခြားအန္တရာယ်မှာ သင့်ပိုက်ဆံကို ပြန်မရနိုင်ခြင်းပင်ဖြစ်သည်။

ဤချေးငွေများတွင် အတိုးနှုန်းများပါရှိသောကြောင့် အကြီးတန်းချေးငွေများသည် ပထမအန္တရာယ်ကို ဖယ်ရှားပေးပါသည်။ ၎င်းတို့သည် ဒုတိယအန္တရာယ်ကို မဖယ်ရှားပါ။ အမှန်စင်စစ်၊ ချေးငွေများကို အများအားဖြင့် အရိုင်းအစိုင်းများ၊ အလွန်အမင်း အမြတ်ထုတ်သော ကုမ္ပဏီများအတွက် ပြုလုပ်ကြပြီး တစ်ခါတစ်ရံတွင် အမိုက်စားကုမ္ပဏီများ ပြိုလဲသွားတတ်သည်။ ကျောင်းအုပ် ဆုံးရှုံးနိုင်တယ်။

Invesco ရန်ပုံငွေသည် ရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် $11 ဖြင့် လွန်ခဲ့သည့် 25 နှစ်က ထွက်ပေါ်လာခဲ့သည်။ 2020 ခုနှစ် ကပ်ရောဂါ ပျက်ဆီးမှုတွင် ရှယ်ယာများသည် 17 ဒေါ်လာနီးပါး ကျဆင်းသွားခဲ့သည်။ ၎င်းတို့သည် ၂၁ ဒေါ်လာအထိ ပြန်လည်ရရှိခဲ့သည်။ သင်သည် $21 နီးပါး ပေးချေရဖွယ်ရှိသောကြောင့် သင်သည် နာကျင်နေပါသည်။

Invesco ကို မရှုတ်ချပါနှင့်။ ၎င်းသည် ၎င်း၏ဖောက်သည်များအား ကတိပေးထားသည့်အတိုင်း အတိအကျ ပေးပို့ထားပြီးဖြစ်သည်- ငွေဈေးကွက်ရန်ပုံငွေတွင် သင်ရနိုင်သည်ထက် ပိုကောင်းသော အတိုးပေးသည့် ရေပေါ်-အတိုးနှုန်း ရန်ပုံငွေတစ်ခုဖြစ်သော်လည်း ငွေကြေးအရင်းအနှီးကို မကြာခဏဆိုသလို ကြုံတွေ့နေရပါသည်။

“အကြီးတန်းချေးငွေ” သည် ကော်ပိုရိတ်ငွေချေးစာချုပ်ကဲ့သို့ ပုံပန်းသဏ္ဍာန်နှင့် လုပ်ဆောင်သည့် လုံခြုံရေးအတွက် Wall Street ဗန်းစကားဖြစ်ပြီး၊ ပုံမှန်အားဖြင့် ၎င်းသည် လစဉ်ပြန်လည်သတ်မှတ်ထားသော အတိုးနှုန်းရှိသော်လည်း ပုံမှန်အားဖြင့် အားနည်းသောလက်ကျန်ရှင်းတမ်းရှိသော ကော်ပိုရေးရှင်းမှ ထုတ်ပေးလေ့ရှိသော၊ အသုံးမ၀င်သော၊ မကြာခဏ တိကျသော အပေါင်ပစ္စည်းဖြင့် ကျောထောက်နောက်ခံပြုသည်။ အပေါင်ပစ္စည်း ဆိုသည်မှာ ထုတ်ပေးသူသည် လှိုင်းလုံးများအောက်တွင် နစ်သွားသောအခါ ချေးငွေသည် အချို့သော ဆယ်တင်တန်ဖိုး ရှိသည်ဟု ဆိုလိုသည်။ သို့တိုင် ကျောင်းအုပ်ကြီး ပြုတ်ကျသွားသည်။

တကယ်တော့ မင်းမှာရှိတာက အမှိုက်ဈေးကွက် ရန်ပုံငွေပါ။ ဆိုးသွမ်းမှုတစ်ခုလား။

ပုံသေဝင်ငွေပိုင်ဆိုင်မှုများကိုကိုင်ဆောင်ထားသော အခြားသော ETFs များ၏အခြေအနေတွင် သင်သည် ဤလဲလှယ်ရောင်းဝယ်ရေးရန်ပုံငွေကို ထည့်ထားသင့်သည်။ အထက်တွင်ဖော်ပြခဲ့သည့်အတိုင်း စွန့်စားရနိုင်ခြေ၊ အကြွေးအန္တရာယ်နှင့် နှုန်းထားအန္တရာယ်ဟူ၍ နှစ်မျိုးရှိသည်။ သင်သည် ဤအန္တရာယ်များ သို့မဟုတ် နှစ်ခုစလုံးကို သင်ကိုယ်တိုင် လက်အောက်ခံနိုင်သည်။ Risk-takers များသည် ပိုမိုကောင်းမွန်သော အထွက်နှုန်းဖြင့် ဆုလာဘ်များ ရရှိသည်။ စျေးနှုန်းကျဆင်းမှုနှင့်အတူ ရံဖန်ရံခါ အခွံခွာခြင်းကိုလည်း ခံရသည်။

2×2 အခင်းအကျင်းတစ်ခုကို ပုံဖော်ပါ။ ဘေးကင်းသောထောင့်တွင်၊ ဘယ်ဘက်အောက်ရှိ၊ သည် အကြွေး သို့မဟုတ် အတိုးနှုန်းအန္တရာယ်နှင့် ထိတွေ့မှုအနည်းငယ်သာရှိသော ရန်ပုံငွေဖြစ်သည်- Vanguard Short-Term Treasury ETF (VGSH)။ ခရက်ဒစ်အရည်အသွေးသည် AAA ဖြစ်သည်။ အတိုးနှုန်းအန္တရာယ်၊ ကြာချိန်အားဖြင့်တိုင်းတာသည့်အတိုင်း၊ 1.9 နှစ်အထိရောက်ရှိလာသည်၊ ဆိုလိုသည်မှာရန်ပုံငွေအစုရှယ်ယာများ၏စျေးနှုန်းသည် 1.9 နှစ်တွင်ပေးဆောင်ရမည့်သုညကူပွန်ဘွန်းစာချုပ်ကဲ့သို့အတိုးနှုန်းပြောင်းလဲခြင်းအပေါ် အကဲဆတ်ပါသည်။

ဘယ်ဘက်အပေါ်ထောင့်တွင်- Vanguard Total Bond Market ETF (BND)။ ၎င်းသည် အစိုးရစာတမ်းအများစုကို ပိုင်ဆိုင်သောကြောင့် Morningstar မှအစီရင်ခံသည့်အတိုင်း ၎င်း၏ချေးငွေအရည်အသွေးသည် AA ဖြစ်ပြီး၊ Treasury fund ၏အရည်အသွေးနီးပါးကောင်းသည်။ ဒါပေမယ့် 6.8 နှစ်ကြာချိန်မှာတော့ အန္တရာယ်ဖြစ်နိုင်ချေ သုံးဆကျော်ရှိပါတယ်။

အောက်ညာဘက်တွင်- သင်၏အကြီးတန်းချေးငွေရန်ပုံငွေ။ ၎င်း၏ 0.1 နှစ်ကြာချိန်သည် သင်ဝယ်ယူစဉ်က ပြောခဲ့သည့်အတိုင်း အတိုးနှုန်းမြင့်တက်မှုကို ခံနိုင်ရည်ရှိစေသည်ဟု ဆိုလိုပါသည်။ သို့သော် အကြွေးအရည်အသွေးမှာ အလွန်ဆိုးရွားပါသည်။ Morningstar သည် ၎င်းအား B အဆင့် ပေးသည်၊ အမှိုက်အဖြစ်သို့ အဆင့်နှစ်ဆင့် ပေးသည်။

အပေါ်ညာဘက်တွင်- SPDR Bloomberg High Yield Bond ETF (JNK)။ junk bonds များမှ အန္တရာယ် နှစ်ဆ ရနိုင်သည်။ ရန်ပုံငွေ၏အစုစုတွင် B ခရက်ဒစ်အဆင့်ရှိပြီး 3.8 နှစ်ကြာချိန်ရှိသည်။

လွန်ခဲ့သည့် ဆယ်နှစ်အတွင်း ရန်ပုံငွေလေးခုစလုံးသည် ကျောင်းအုပ်များ၏ တိုက်စားမှုအချို့ကို ကြုံတွေ့ခဲ့ရသည်။ ရှယ်ယာစျေးနှုန်းကျဆင်းမှုသည် အစုအစည်း၏ဘေးအကင်းဆုံးအတွက် 1.6% မှ၊ ကာလတို Treasuries တွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံထားသော၊ junk bond fund အတွက် 15% အထိဖြစ်သည်။

သို့သော် ကူပွန်ကြီးကြီးမားမားပါလာပါက အရင်းဆုံးရှုံးသွားနိုင်သည်။ လွန်ခဲ့သည့်ဆယ်စုနှစ်များအတွင်း junk bond fund သည် တစ်နှစ်လျှင် 4.2% ဖြင့် အကောင်းဆုံးစုစုပေါင်းပြန်အမ်းငွေ (ကူပွန်အနှုတ်စျေးနှုန်းတိုက်စားမှု) ရှိခဲ့သည်။ တိုတောင်းသော Treasuries မှစုစုပေါင်းပြန်အမ်းငွေသည် တစ်နှစ်လျှင် 0.9% ဖြင့် ရောင်စဉ်၏အခြားအဆုံးတွင်ဖြစ်သည်။

ကြားထဲမှာ ရောက်သွားတဲ့ တခြားရန်ပုံငွေ နှစ်ခုအတွက် ပြန်ပေးတယ်။ BND (ခရက်ဒစ်အရည်အသွေးမြင့်မားမှု၊ ကြာမြင့်ချိန်) သည် တစ်နှစ်လျှင် ပျမ်းမျှ 2.3% ဖြစ်သည်။ သင့်ရန်ပုံငွေ (အရည်အသွေးနိမ့်၊ ကြာချိန်တို) သည် ပျမ်းမျှ 2.9% ဖြစ်သည်။

ဒီနေ့ အထွက်နှုန်းကရော ဘယ်လိုလဲ။ ၎င်းတို့ကို သင်ကြည့်ရှုနိုင်သော်လည်း ၎င်းတို့သည် သင့်အား မျှော်လင့်ထားသည့် ရလဒ်များအတွက် မျှတသောအမြင်ကို မပေးပေ။ အမှိုက်-ဘွန်းရန်ပုံငွေတွင် Securities & Exchange Commission မှ သတ်မှတ်ထားသည့် အထွက်နှုန်းမှာ 5.6% ရှိသည်။ သို့သော် ဤအထွက်နှုန်းကိန်းဂဏန်းသည် ချေးငွေဆုံးရှုံးမှု ပေးဆောင်မှုတွင် မပါဝင်ပါ။ အဲဒါဆိုရင် အထွက်နှုန်းက ၃ ရာခိုင်နှုန်းအောက် ကျဆင်းသွားနိုင်တယ်။

သင်၏အမှိုက်ဈေးကွက်သည် SEC အထွက်နှုန်း 3.1% ရှိသည်။ ချေးငွေဆုံးရှုံးမှုအတွက် ခွင့်ပြုပါ၊ သင်သည် အမှန်တကယ် 2% သို့မဟုတ် ဤထက်နည်းသောဝင်ငွေရရှိနေပါသည်။

ချေးငွေဆုံးရှုံးမှုများအပြင်၊ ကော်ပိုရိတ်ခရက်ဒစ်များသည် လျှို့ဝှက်ရွေးချယ်မှုကုန်ကျစရိတ်နှင့်အတူ ပါလာပါသည်။ ထုတ်ပေးသူသည် များသောအားဖြင့် အကြွေးကို ကြိုတင်ပေးချေပိုင်ခွင့်ရှိသည်။ နှုန်းထားများ ကျဆင်းပါက သို့မဟုတ် ၎င်း၏ဘဏ္ဍာရေးအရ ပိုမိုကောင်းမွန်လာပါက ၎င်းသည် ဤရွေးချယ်မှုကို ကျင့်သုံးမည်ဖြစ်သည်။ အတိုးနှုန်းတွေတက်လာပြီး သူ့ရဲ့ဘဏ္ဍာရေးအခြေအနေ ယိုယွင်းလာရင်၊ စာရွက်ဆိုးနဲ့ ကပ်နေလိမ့်မယ်။ အမြီးတွေ ရှုံးရင် ခေါင်းတွေတောင် ကွဲကုန်မယ်။ ကော်ပိုရိတ်ကြွေးမြီတွင် တည်ဆောက်ထားသော သွယ်ဝိုက်သောရွေးချယ်မှုတွင် နံပါတ်တစ်ခုထည့်ရန် ခက်ခဲသော်လည်း ၎င်းသည် သင့်မျှော်မှန်းထားသော ပြန်အမ်းငွေထက် လေးပုံတစ်ပုံ သို့မဟုတ် ထိုထက်ပိုသောအချက်ကို ရိတ်သွားနိုင်သည်။

နောက်ဆယ်စုနှစ်တွင် ယခင်လုပ်ခဲ့သည့်အတိုင်း၊ ခိုင်မာသောစီးပွားရေးနှင့် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုကို သက်သာစေမည်ကို သင်သိပါက၊ JNK အပေါ် စွန့်စားမှုသည် အကောင်းဆုံးလောင်းကြေးဖြစ်လိမ့်မည်။ ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနည်းသော စီးပွားရေးအားနည်းခြင်းသည် BND ကိုအနိုင်ရရှိစေမည်ဖြစ်သည်။ သင်၏ BKLN သည် စီးပွားရေး တက်လာပြီး Fed သည် ငွေစက္ကူများကို စွန့်လွှတ်ကာ ဆက်လက်ရိုက်နှိပ်နေပါက ကောင်းမွန်မည်ဖြစ်သည်။ မတည်မငြိမ်ဖြစ်ခြင်းသည် ကျွန်ုပ်တို့၏ ကံကြမ္မာဖြစ်လျှင် ကာလတို Treasuries သည် ရှိရမည့်အရာဖြစ်သည်။

စတိုးဆိုင်တွင် အနာဂတ်မှာ မည်သို့ရှိမည်ကို မသိပါက သင့်လောင်းကြေးများကို ဖြန့်ကြက်ပါ။ ကျွန်ုပ်၏အကြံပြုချက်မှာ သင့်ချေးငွေရန်ပုံငွေရှယ်ယာ၏ အစိတ်အပိုင်းတစ်ခုပေါ်တွင် ချိတ်ထားရန်ဖြစ်သော်လည်း အချို့သောငွေများကို အခြားပုံသေဝင်ငွေအမျိုးအစားများသို့ ရွှေ့ရန်ဖြစ်သည်။

သင့်တွင် ကြည့်ရှုရကျိုးနပ်မည့် ကိုယ်ပိုင်ဘဏ္ဍာရေးပဟေဠိတစ်ခု ရှိပါသလား။ ဥပမာအားဖြင့်၊ ပင်စင်စဥ်ငွေ၊ အိမ်ခြံမြေစီမံကိန်း၊ ဝန်ထမ်းရွေးချယ်ခွင့်များ သို့မဟုတ် နှစ်စဉ်ကြေးများ ပါဝင်နိုင်သည်။ ဖော်ပြချက်ကို williambaldwinfinance—at—gmail—dot—com သို့ ပေးပို့ပါ။ ဘာသာရပ်နယ်ပယ်တွင် "Query" ကိုထည့်ပါ။ ပထမအမည်နှင့် နေထိုင်မှုအခြေအနေတို့ကို ထည့်သွင်းပါ။ အသုံးဝင်သော ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုကို ဖန်တီးရန် လုံလောက်သော အသေးစိတ်အချက်များ ထည့်သွင်းပါ။

စာလုံးများကို ရှင်းရှင်းလင်းလင်းနှင့် အတိုချုံးပြီး တည်းဖြတ်ပါမည်။ အချို့ကိုသာ ရွေးချယ်ပါမည်။ အဖြေများသည် ပညာရေးအတွက် ရည်ရွယ်ပြီး ပရော်ဖက်ရှင်နယ် အကြံဉာဏ်ကို အစားထိုးခြင်းမဟုတ်ပါ။

Reader Asks စီးရီး၏ နောက်ထပ်အကြောင်းအရာများ

လူမှုဖူလုံရေးနှောင့်နှေးပါက နှစ်ဆကျော်ဖြတ်ရမည့်အန္တရာယ်ကဘာလဲ။

ကျွန်ုပ်၏ပေါင်နှံမှုကို ဆပ်သင့်ပါသလား။

ကျွန်ုပ်၏ Bond Money အားလုံးကို အကြံဥာဏ်အဖြစ် ထည့်သွင်းသင့်ပါသလား။

Reader Ask ကော်လံ လမ်းညွှန်