ဘယ် REIT က ပိုဝယ်လဲ?

မကြာခဏဆိုသလို ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတစ်ဦးသည် အရည်အသွေးမြင့်မားသော စွမ်းဆောင်နိုင်သူဖြစ်ပြီး ခိုင်မာသော အမြတ်ဝေစုများပေးသည့် စတော့နှစ်ခုစလုံးကို မကြာခဏဆိုသလို တွေ့လာရသည်။ အဲဒီအခါမှာ အခက်ခဲဆုံးအပိုင်းက ဘယ်ဟာဝယ်ရင် ပိုကောင်းမလဲ ဆိုတာ အဖြေရှာဖို့ပါပဲ။

အထူးသဖြင့် အိမ်ခြံမြေ ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှု ယုံကြည်မှု (ရာဝတီ) တူညီသောကဏ္ဍခွဲအတွင်း။ REIT နှစ်ခုတွင် ဆင်တူယိုးမှားများစွာရှိနိုင်ပြီး မည်သည့်အရာသည် သာလွန်စတော့ဖြစ်ကြောင်း ဆုံးဖြတ်ရန် အမှန်တကယ် လုံ့လဝီရိယရှိရန် လိုအပ်ပါသည်။

လက်လီ REITs နှစ်ခုကို ကြည့်ပါ၊ နှစ်ခုစလုံးသည် ကောင်းမွန်သော မှတ်တမ်းများ ရှိသည်။ ဒါပေမယ့် အလွန်နီးကပ်တဲ့ ပြိုင်ဆိုင်မှုမှာ တစ်ခုက အနည်းငယ် ပိုကောင်းပါတယ်။

National Retail Properties Inc. (NYSE: NNN) သည် US National Retail Properties အနှံ့အပြားရှိ ကွဲပြားစုံလင်သော လက်လီလက်လီဆိုင်ခွဲများကို ပိုင်ဆိုင်သည့် အသားတင်ငှားရမ်းမှု REIT တစ်ခုဖြစ်ပြီး 7-Eleven၊ Sunoco၊ Best Buy၊ Camping World၊ BJ's Wholesale Club နှင့် Chuck ကဲ့သို့သော နာမည်များဖြင့် အလွန်တည်ငြိမ်သော အိမ်ငှားအခြေစိုက်စခန်းတစ်ခုရှိသည်။ အီးဒိန်ခဲ။

အိမ်ခြံမြေဝင်ငွေကော်ပိုရေးရှင်း (NYSE: Oလစဉ် အမြတ်ငွေ ကုမ္ပဏီအဖြစ် ဘေလ်ပေးသော ) သည် နှစ်ရှည် အသားတင် ငှားရမ်းမှု စာချုပ်များ အရ လက်လီ ပိုင်ဆိုင်မှုများကို ပိုင်ဆိုင်ပြီး လည်ပတ် လုပ်ကိုင်ပါသည်။ ၎င်း၏အိမ်ငှားများသည် Walgreens၊ 7-Eleven၊ CVS၊ Lowe's၊ Dollar General၊ FedEx နှင့် Walmart ကဲ့သို့သော နာမည်ကြီး ကုမ္ပဏီကြီးများဖြစ်သည်။

အရွယ်အစားနှင့် ကွဲပြားမှု:

National Retail Properties တွင် ပြည်နယ် ၄၈ ခုတွင် ပိုင်ဆိုင်မှု ၃,၃၄၉ ခု ပါဝင်သည့် စုစုပေါင်းအစုစုရှိသည်။ ၎င်း၏အိမ်ခြံမြေများသည် 3,349% ပျမ်းမျှငှားရမ်းမှုသက်တမ်း 48 နှစ်ဖြင့် သိမ်းပိုက်ထားသည်။

Realty Income သည် ပြည်နယ် 11,700၊ Puerto Rico၊ UK နှင့် Spain တို့ရှိ စီးပွားရေးဆိုင်ရာ အိမ်ခြံမြေ 50 ကျော်ကို ပိုင်ဆိုင်သည်။ ၎င်း၏နောက်ဆုံးအိမ်ငှားနေထိုင်မှုနှုန်းမှာ 98.9% ဖြစ်သည်။

အားသာချက်မှာ ပြည်နယ်များတွင် ပိုမိုကြီးမားသော အစုစုနှင့် နိုင်ငံတကာ ပိုင်ဆိုင်မှုများ ကွဲပြားမှုရှိသည့် Realty Income မှဖြစ်သည်။

အချိန်နှင့်အမျှ စွမ်းဆောင်ရည်

1995 ခုနှစ်မှစတင်၍ ရေရှည်စွမ်းဆောင်ရည်တွင် National Retail Properties တွင် မမြှုပ်နှံထားသောအမြတ်ဝေစုများအပါအဝင် စုစုပေါင်းပြန်အမ်းငွေသည် နှစ်စဉ် 612.12% သို့မဟုတ် 7.43% ရှိပြီး Realty Income ၏ စုစုပေါင်းပြန်အမ်းသည် 1,271.56% သို့မဟုတ် နှစ်စဉ် 9.82% ဖြစ်သည်။ ပြီးခဲ့သောငါးနှစ်အတွင်း၊ Realty Income သည် စုစုပေါင်းပြန်အမ်းငွေတွင် 7.07% မှ 5.46% edge ကိုလည်း ရရှိထားသည်။

သို့သော် လွန်ခဲ့သော 52 ပတ်အတွင်း၊ National Retail Properties သည် စုစုပေါင်းပြန်အမ်းငွေ 5.85% ရှိပြီး Realty Income ၏ စုစုပေါင်းပြန်အမ်းသည် 0.61% ဖြစ်သည်။ တစ်လနှင့် လေးလ၏ တိုတောင်းသော အချိန်ဘောင်များသည် National Retail Properties ကို အနည်းငယ် ဦးစားပေးပါသည်။ ဤအမျိုးအစားသည် အချိန်ပိုကြာလာသည်နှင့်အမျှ Realty Income သည် သာလွန်ကောင်းမွန်သော စွမ်းဆောင်နိုင်သူဖြစ်ပြီး၊ National Retail Properties သည် မကြာသေးမီကထက် ပိုမိုစွမ်းဆောင်ရည်ရှိသော ဤအမျိုးအစားကို သရေကျပါသည်။

စဉ်ဆက်မပြတ်ပုံပြင်

ခွဲဝေမှုအထွက်နှုန်း

National Retail Properties သည် လက်ရှိအထွက်နှုန်း 2.20% အတွက် နှစ်စဉ်အမြတ်ဝေစု $4.77 ပေးဆောင်ပါသည်။ Realty Income သည် လက်ရှိအထွက်နှုန်း 2.982% အတွက် နှစ်စဉ်အမြတ်ဝေစု $4.62 ကို ပေးဆောင်ပါသည်။ အထွက်နှုန်းနီးစပ်သော်လည်း၊ အစွန်းသည် National Retail Properties သို့သွားပါသည်။

Dividend ကြီးထွားမှုနှင့် တည်ငြိမ်မှု

National Retail Properties သည် ၎င်း၏ အမြတ်ဝေစုများကို ၃၃ နှစ်ဆက်တိုက် မြှင့်တင်ခဲ့သည်။ လွန်ခဲ့သည့်ငါးနှစ်အတွင်း၊ National Retail Properties သည် ၎င်း၏ သုံးလပတ်အမြတ်ဝေစုကို $33 မှ $0.475 အထိ တိုးလာပြီး နှစ်စဉ်အမြတ်ငွေ $0.55 မှ $1.90 သို့ တိုးလာပါသည်။ ဒါဟာ 2.20% တိုးလာပါတယ်။

ထိုအချိန်ဘောင်အတွင်း၊ Realty Income သည် ၎င်း၏ လစဉ်ပေးဆောင်ထားသော အမြတ်ဝေစုကို $0.2063 မှ $0.2482 အထိ တိုးလာခဲ့ပြီး နှစ်စဉ်အမြတ်ဝေစုမှာ $2.475 မှ $2.982 တိုးလာကာ 20.4% တိုးလာပါသည်။ ကုမ္ပဏီနှစ်ခုလုံးသည် လွန်ခဲ့သည့်ငါးနှစ်အတွင်း ၎င်း၏အမြတ်ဝေစုကို ဆိုင်းငံ့ခြင်း သို့မဟုတ် ဖြတ်တောက်ခြင်းမပြုခဲ့ပါ။

Realty Income သည် 65 S&P 500 Dividend Aristocrats များထဲမှ တစ်ခုဖြစ်ပြီး လစဉ် အမြတ်ဝေစု 630 ကို ဆက်တိုက်ကြေငြာပြီး 118 ခုနှစ်တွင် ၎င်း၏ကနဦးအများပိုင် ကမ်းလှမ်းမှု (IPO) မှစပြီး ၎င်း၏ အမြတ်ဝေစု 1994 ဆ တိုးလာသောကြောင့် ဖြစ်သည်။ ထို့အပြင် ၎င်းသည် လစဉ် အမြတ်ဝေစုကို ပေးဆောင်ပါသည်။ ဝင်ငွေရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် အကျိုးကျေးဇူးရှိသည်။ ကြီးထွားမှုကွာခြားချက်မှာ သိသာထင်ရှားပါသည်။ အိမ်ခြံမြေ ၀င်ငွေအတွက် ရှင်းရှင်းလင်းလင်း အစွန်းတစ်ခု။

FFO ၏ အမြတ်ဝေစု လွှမ်းခြုံမှု

National Retail Properties သည် ပေးချေမှုအချိုး 3.12% အတွက် လုပ်ငန်းဆောင်ရွက်မှု (FFO) မှ $2.20 နှင့် နှစ်စဉ်အမြတ်ဝေစု $70.5 ရှိသည်။ Realty Income တွင် FFO သည် ရှေ့သို့ $4.01 ရှိပြီး ပေးချေမှုအချိုး 2.982% အတွက် နှစ်စဉ်အမြတ်ဝေစုတွင် $74 ပေးဆောင်ပါသည်။ နိမ့်သောပေးချေမှုအချိုးသည် National Retail Properties ကို အနည်းငယ်အနားပေးသည်။

FFO မျိုးစုံ (စျေးနှုန်း/FFO)

National Retail Properties တွင် FFO multiple (P/FFO) သည် 14.77 ရှိပြီး Realty Income တွင် FFO multiple (P/FFO) သည် 16.13 ရှိသည်။ အောက်ပိုင်းအများအပြားသည် ဤအမျိုးအစားရှိ အစွန်းများကို National Retail Properties သို့ပေးသည်။

အကြွေးအချိုး

National Retail Properties တွင် စုစုပေါင်းကြွေးမြီ $5.55 ဘီလီယံရှိပြီး ၎င်း၏ကြွေးမြီမှ ရှယ်ယာအချိုးသည် 73.93 ဖြစ်သည်။ Realty Income ၏ စုစုပေါင်းကြွေးမြီမှာ $16.89 ဘီလီယံဖြစ်သော်လည်း ၎င်း၏ကြွေးမြီနှင့် ရှယ်ယာအချိုးသည် 62.88 ဖြစ်သည်။ ပိုမိုများပြားသောပိုင်ဆိုင်မှုများကိုပိုင်ဆိုင်ခြင်းသည် Realty Income ကိုပိုမိုမြင့်မားသောကြွေးမြီဖြစ်စေသော်လည်း၊ သိသိသာသာနိမ့်ကျသောကြွေးမြီအချိုးသည်ဤအမျိုးအစားကိုအနိုင်ရသည်ဆိုလိုသည်။

လတ်တလော လည်ပတ်မှုရလဒ်များ

ကုမ္ပဏီနှစ်ခုစလုံးသည် တတိယသုံးလပတ်တွင် ခိုင်မာသော လည်ပတ်မှုရလဒ်များကို ရရှိခဲ့ကြသည်။

National Retail Properties ၏ တတိယသုံးလပတ် FFO သည် ရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် $0.79 ရှိပြီး 11.2 ခုနှစ် တတိယသုံးလပတ်တွင် ရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် $0.71 မှ 2021% တိုးလာပါသည်။ ဝင်ငွေ $193.47 million သည် 7.2 ခုနှစ် တတိယသုံးလပတ်တွင် $180.36 million မှ 2021% တက်လာပါသည်။

အိမ်ခြံမြေ ၀င်ငွေသည် တတိယသုံးလပတ် FFO တွင် $0.98 ရှိပြီး 15.2 ခုနှစ် တတိယသုံးလပတ်တွင် $0.85 မှ 2021% တိုးလာပါသည်။ ဝင်ငွေ $837.3 သန်းသည် 73.1 ခုနှစ် တတိယသုံးလပတ်တွင် $462.33 သန်းမှ 2021% တိုးလာပါသည်။ တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် ပိုမိုကောင်းမွန်သော ရလဒ်များ Realty Income ၏ ရှင်းလင်းသော အစွန်းတစ်ခု။

အကျဉ်းချုပ်

National Retail Properties သည် အမြတ်ဝေစု အထွက်နှုန်း အမျိုးအစားများ၊ FFO နှင့် FFO မျိုးစုံတို့၏ အမြတ်ဝေစု လွှမ်းခြုံမှု အမျိုးအစားများတွင် အားသာချက်ရှိသည်။

Realty Income တွင် အရွယ်အစားနှင့် ကွဲပြားမှု၊ အမြတ်ဝေစုတိုးတက်မှုနှင့် တည်ငြိမ်မှု၊ ကြွေးမြီအချိုးနှင့် လတ်တလော လည်ပတ်မှုရလဒ်များတွင် အစွန်းတစ်ဖက်ရှိသည်။ National Retail Properties သည် အချိန်တိုအတွင်း ပိုမိုကောင်းမွန်လာပြီး Realty Income သည် ရေရှည်တွင် စွမ်းဆောင်ရည်ပိုကောင်းလာသဖြင့် အချိန်နှင့်အမျှ စွမ်းဆောင်ရည်သည် အခြေခံအားဖြင့် ဆွဲဆောင်မှုတစ်ခုဖြစ်သည်။

National Retail Properties သည် အမျိုးအစားသုံးမျိုးတွင် အားသာချက်ရှိပြီး Realty Income သည် အမျိုးအစား လေးခုတွင် သာလွန်နေပြီး တူညီချက်တစ်ခုရှိသည်။

ဤလက်လီ REIT နှစ်ခုစလုံးသည် အရည်အသွေးမြင့်ပြီး ပြိုင်ဆိုင်မှုအတော်လေးနီးစပ်သော်လည်း အနည်းငယ်ပိုကောင်းသော စတော့ရှယ်ယာစုစုပေါင်းမှာ Realty Income ဖြစ်သည်။

အပတ်စဉ် REIT အစီရင်ခံစာ- REITs များသည် နားလည်မှုလွဲဆုံးသော ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုရွေးချယ်စရာများထဲမှ တစ်ခုဖြစ်ပြီး ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် မယုံနိုင်လောက်စရာ အခွင့်အလမ်းများကို အချိန်နှောင်းသွားသည်အထိ ရှာဖွေရန် ခက်ခဲစေသည်။ Benzinga ၏အိမ်တွင်းအိမ်ခြံမြေအကျိုးဆောင်သုတေသနအဖွဲ့သည် အကောင့်ဖွင့်ခြင်းဖြင့် သင်အခမဲ့ဝင်ရောက်ခွင့်ရရှိနိုင်သည့် ယနေ့စျေးကွက်တွင် အကြီးမားဆုံးအခွင့်အလမ်းများကို ရှာဖွေဖော်ထုတ်ရန် ကြိုးစားလုပ်ဆောင်နေပါသည်။ Benzinga ၏ အပတ်စဉ် REIT အစီရင်ခံစာ။

Benzinga မှ အိမ်ခြံမြေဆိုင်ရာ နောက်ထပ်အကြောင်းအရာများ

သင့်စတော့ရှယ်ယာများအတွက် အချိန်နှင့်တစ်ပြေးညီ သတိပေးချက်များကို လက်လွတ်မခံပါနှင့် – ချိတ်ဆက်ပါ။ Benzinga Pro အလကား! သင့်အား ပိုမိုထက်မြက်သော၊ ပိုမိုမြန်ဆန်စွာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံရန် ကူညီပေးမည့် ကိရိယာကို စမ်းသုံးကြည့်ပါ။.

© 2022 Benzinga.com ။ Benzinga ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအကြံဥာဏ်မပေးပါဘူး။ မူပိုင်ခွင့်များရယူပြီး။