Whirlpool ကော်ပိုရေးရှင်း၏ ငွေသားစီးဆင်းမှုသည် ၎င်း၏အမြတ်ဝေစုအထွက်နှုန်း၏ ဘေးကင်းမှုကို တိုးစေသည်။

အောက်တိုဘာလ၏ရွေးချယ်မှုများမှပြန်လည်ရယူပါ

စျေးနှုန်းပြန်အမ်းမှုအခြေခံအရ၊ ဘေးကင်းဆုံးသောအမြတ်ဝေစုအထွက်နှုန်းမော်ဒယ်အစုစု (14.8%) သည် S&P 500 (+8.4%) မှ 6.4% ဖြင့် အောက်တိုဘာလ 20၊ 2022 မှ နိုဝင်ဘာလ 18၊ 2022 ခုနှစ်အထိဖြစ်သည်။ စုစုပေါင်းပြန်အမ်းငွေအခြေခံပေါ်တွင်၊ မော်ဒယ်အစုစု (+ 15.2%) သည် S&P 500 (+8.4%) နှင့် တစ်ချိန်တည်းတွင် 6.8% ထက် သာလွန်ခဲ့သည်။ စွမ်းဆောင်ရည်အကောင်းဆုံး ထုပ်ကြီးစတော့သည် 22% တက်လာပြီး စွမ်းဆောင်ရည်အကောင်းဆုံး ထုပ်ကြီးစတော့သည် 59% တက်လာခဲ့သည်။ ယေဘုယျအားဖြင့်၊ အလုံခြုံဆုံးသော အမြတ်ဝေစုအထွက်နှုန်းစတော့ 12 မှ 20 သည် ၎င်းတို့၏ သက်ဆိုင်ရာစံနှုန်းများ (S&P 500 နှင့် Russell 2000) မှ 20 ခုနှစ် အောက်တိုဘာလ 2022 ရက်မှ 18 ခုနှစ်အထိ နိုဝင်ဘာလ 2022 ရက်၊ XNUMX ခုနှစ်အတွင်း ၎င်းတို့၏ သက်ဆိုင်ရာစံနှုန်းများကို ကျော်လွန်ခဲ့သည်။

ဤစံပြအစုစုတွင် ဆွဲဆောင်မှု သို့မဟုတ် အလွန်ဆွဲဆောင်မှုအဆင့်သတ်မှတ်ချက်ရရှိသည့် စတော့ရှယ်ယာများသာ ပါ၀င်သည်၊ အပြုသဘောဆောင်သော အခမဲ့ငွေသားစီးဆင်းမှုနှင့် စီးပွားရေးဝင်ငွေများရှိပြီး အမြတ်အစွန်း 3% ထက်များသော အမြတ်ဝေစုကို ပေးဆောင်ပါသည်။ ခိုင်မာသော FCF သည် ခိုင်မာသောငွေသားစီးဆင်းမှု (FCF) ရှိသည့်ကုမ္ပဏီများသည် အမြတ်ဝေစုကိုပံ့ပိုးရန် ငွေသားရှိကြောင်း သက်သေပြနိုင်သောကြောင့် အရည်အသွေးပိုမိုမြင့်မားပြီး လုံခြုံသောဂွင်အထွက်နှုန်းကို ပေးပါသည်။ ဤအစုစုသည် ဖောက်သည်များကို စွမ်းဆောင်ရည်ထက် သာလွန်အောင် ကူညီပေးနိုင်သည့် ထူးခြားစွာ ကောင်းမွန်စွာ စီစစ်ထားသော စတော့အုပ်စုတစ်စုကို ပံ့ပိုးပေးသည်ဟု ကျွန်ုပ်ထင်ပါတယ်။

နိုဝင်ဘာလအတွက် အထူးအသားပေးစတော့ခ်- Whirlpool Corporation
WHR

Whirlpool Corporation (WHR) သည် နိုဝင်ဘာလ၏ အလုံခြုံဆုံးသော အမြတ်ဝေစု အထွက်နှုန်း မော်ဒယ်အစုစုတွင် အထူးဖော်ပြထားသော စတော့ရှယ်ယာဖြစ်သည်။

Whirlpool ၏ အမြတ်ငွေများသည် 2021 ခုနှစ်၏ အချိန်တိုင်း အမြင့်ဆုံးမှ ကျဆင်းသွားသော်လည်း TTM NOPAT သည် သမိုင်းဝင်အဆင့်များထက် ကောင်းမွန်နေဆဲဖြစ်သည်။ ရေရှည်တွင် ကုမ္ပဏီသည် နှစ်စဉ် ပေါင်းစည်းထားသော ၀င်ငွေ 1% နှင့် အခွန်အပြီး (NOPAT) သည် 6 ခုနှစ်မှစ၍ နှစ်စဉ် 2011% ဖြင့် ပေါင်းစည်းထားပါသည်။ Whirlpool ၏ NOPAT margin သည် 3 လအတွင်း 2011% မှ 6 ခုနှစ်တွင် 6% သို့ တိုးလာသည် (TTM ) ရင်းနှီးမြှုပ်နှံငွေ (ROIC) သည် တစ်ချိန်တည်းတွင် 9% မှ XNUMX% အထိ မြင့်တက်နေချိန်တွင်၊

ပုံ 1- Whirlpool ၏ဝင်ငွေနှင့် NOPAT 2011 ခုနှစ်ကတည်းက

အခမဲ့ ငွေသားအသွားအလာသည် ပုံမှန်အမြတ်ငွေပေးချေမှုများကို ပံ့ပိုးပေးသည်။

Whirlpool သည် 4.30 တွင် $2017/share မှ $5.45/share သို့ 2021 ခုနှစ်တွင် တိုးမြှင့်ခဲ့သည်။ လက်ရှိသုံးလပတ်အမြတ်ဝေစုသည် နှစ်စဉ်အမြတ်ဝေစု 4.8% ကိုပေးပါသည်။

ထို့ထက် ပိုအရေးကြီးသည်မှာ Whirlpool ၏ အခမဲ့ငွေသားစီးဆင်းမှု (FCF) သည် ၎င်း၏ ပုံမှန်အမြတ်ဝေစုပေးချေမှုများထက် လွယ်ကူစွာ ကျော်လွန်နေပါသည်။ 2017 မှ 2021 ခုနှစ်အထိ Whirlpool သည် FCF တွင် $7.9 billion (လက်ရှိလုပ်ငန်းတန်ဖိုး၏ 59%) ကို အမြတ်ဝေစု $1.6 billion ပေးကာ FCF တွင် ထုတ်ပေးခဲ့ပါသည်။ TTM တွင် Whirlpool သည် FCF တွင် $1.0 billion ထုတ်ပေးပြီး အမြတ်ငွေ $380 million ကိုပေးချေခဲ့သည်။ ပုံ 2 ကိုကြည့်ပါ။

ပုံ 2: Whirlpool's FCF နှင့် 2017 ခုနှစ်ကတည်းက ပုံမှန်အမြတ်ဝေစုများ

ပုံ 2 တွင် ပြထားသည့်အတိုင်း Whirlpool ၏ အမြတ်ဝေစုများကို ယုံကြည်စိတ်ချရသော ငွေကြေးစီးဆင်းမှုသမိုင်းကြောင်းမှ ကျောထောက်နောက်ခံပြုပါသည်။ ကုမ္ပဏီမှ ပေးဆောင်ထားသော အမြတ်ဝေစုများကို ဆက်ထိန်းထားနိုင်မည်မဟုတ်သောကြောင့် နိမ့်သော သို့မဟုတ် အနှုတ် FCF ရှိသော ကုမ္ပဏီများမှ အမြတ်ဝေစုများသည် အားကိုးနိုင်မှုနည်းပါသည်။

WHR ကို တန်ဖိုးမဖြတ်ပါ။

၎င်း၏လက်ရှိပေါက်ဈေး $146/share တွင် Whirlpool သည် စျေးနှုန်းမှစီးပွားရေးစာအုပ်တန်ဖိုး (PEBV) အချိုး 0.6 ဖြစ်သည်။ ဤအချိုးသည် Whirlpool ၏ NOPAT ကို 40% ဖြင့် အပြီးအပိုင် ကျဆင်းမည်ဟု စျေးကွက်က မျှော်လင့်ထားသည်။ Whirlpool သည် 6 မှစတင်၍ နှစ်စဉ် 2011% နှင့် 5 ခုနှစ်မှစပြီး နှစ်စဉ် 2001% ပေါင်းလိုက်သောကြောင့် Whirlpool သည် အလွန်အဆိုးမြင်နေပုံရသည်။

Whirlpool ၏ NOPAT margin သည် 5% (၎င်း၏ TTM NOPAT margin 6%) အောက်နှင့် လာမည့်ဆယ်စုနှစ်များအတွင်း နှစ်စဉ် ပေါင်းစည်းထားသော ၀င်ငွေသည် 1% ကျဆင်းသွားသော်လည်း၊ စတော့ရှယ်ယာသည် ယနေ့ $200+/ရှယ်ယာတန်ဖိုးဖြစ်သည် - 34% upside ဖြစ်သွားသည်။ ဒီပြောင်းပြန် DCF မြင်ကွင်းနောက်ကွယ်မှသင်္ချာကိုကြည့်ပါ. ဤအခြေအနေတွင်၊ Whirlpool ၏ NOPAT သည် 5 ခုနှစ်အထိ နှစ်စဉ် 2031% ကျဆင်းသွားမည်ဖြစ်သည်။ ကုမ္ပဏီ၏ NOPAT သည် သမိုင်းဝင်တိုးတက်မှုနှုန်းများနှင့်အညီ ကြီးထွားလာပါက စတော့ရှယ်ယာသည် ပို၍ပင် အတက်အကျရှိသည်။

ကျွန်ုပ်၏ကုမ္ပဏီ၏ Robo-Analyst နည်းပညာမှဘဏ္Filာရေးဖိုင်တွင်တွေ့ရှိရသည့်အသေးစိတ်အချက်အလက်များ

Whirlpool ၏ 10-Ks နှင့် 10-Qs တွင် Robo-Analyst ရှာဖွေတွေ့ရှိချက်များအပေါ် အခြေခံ၍ ကျွန်ုပ်ပြုလုပ်သော ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုများအပေါ် တိကျသောအချက်များဖြစ်သည်-

ဝင်ငွေရှင်းတမ်း- လုပ်ငန်းလည်ပတ်မှုမဟုတ်သော ၀င်ငွေ (ဝင်ငွေ၏ <929%) ကို $39 သန်းကို ဖယ်ရှားခြင်း၏ အသားတင်အကျိုးသက်ရောက်မှုဖြင့် ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုတွင် ကျွန်ုပ်သည် $1 သန်းကို ပြုလုပ်ခဲ့ပါသည်။

Balance Sheet- အသားတင် 8.8 ဘီလီယံဒေါ်လာဖြင့် ရင်းနှီးမြှပ်နှံထားသောအရင်းအနှီးကို တွက်ချက်ရန် ချိန်ညှိချက်တွင် $1.1 ဘီလီယံလုပ်ခဲ့သည်။ အထင်ရှားဆုံး ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုမှာ အခြား ဘက်စုံဝင်ငွေတွင် $2.4 ဘီလီယံ (အစီရင်ခံ အသားတင် ပိုင်ဆိုင်မှု 20%) ဖြစ်သည်။

တန်ဖိုးဖြတ်ခြင်း- ကျွန်ုပ်သည် ရှယ်ယာရှင်တန်ဖိုးကို $6.9 ဘီလီယံအထိ ကျဆင်းစေသည့် အသားတင်အကျိုးသက်ရောက်မှုဖြင့် ချိန်ညှိမှုတွင် $5.4 ဘီလီယံ ပြုလုပ်ခဲ့သည်။ စုစုပေါင်းကြွေးမြီများအပြင် ရှယ်ယာရှင်တန်ဖိုးအတွက် အထင်ရှားဆုံး ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုတစ်ခုမှာ ပိုလျှံငွေဒေါ်လာ ၇၆၃ သန်းဖြစ်သည်။ ဤပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုသည် Whirlpool ၏စျေးကွက်တန်ဖိုး၏ 763% ကိုကိုယ်စားပြုသည်။

ထုတ်ဖော် - David Trainer၊ Kyle Guske II နှင့် Matt Shuler တို့သည်မည်သည့်တိကျသောစတော့ရှယ်ယာ၊