ငါဘာလို့ နှောင်ကြိုးမလိုချင်တာလဲ။

သောကြာ၏နောက်ဆုံးနေ့မတိုင်မီဝယ်သူရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ အတိုးနှုန်း 9.6% (အတိုချုပ်) တွင် သော့ခတ်ထားသဖြင့် သင်လွတ်သွားပါက ခန့်မှန်းခြေ 6.5% သို့ ကျဆင်းသွားပါမည်။.

ကောင်းပြီ၊ မင်းငါ့ကိုရေတွက်လို့ရတယ်။ I-bonds တွေဝယ်ဖို့ အလျင်စလိုမလုပ်ခဲ့ဘူး၊ သူတို့ ဖြစ်ပေါ်လာပုံပေါ်တဲ့ ကြည်နူးပီတိကြောင့် တုန်လှုပ်မိသွားတယ်။ ၎င်းတို့သည် ယေဘုယျအားဖြင့် အတော်လေး ပျော့ပျောင်းသော သဘောတူညီချက်တစ်ခုဖြစ်သည်ဟု ကျွန်တော်ထင်သည်၊ ပိုကောင်းသောအရာတစ်ခုရှိပါသည်။

အဘယ်ကြောင့် ၎င်းတို့သည် အလယ်အလတ် သဘောတူညီချက် ဖြစ်သနည်း။ ကောင်းပြီ၊ သင်သည် တစ်နှစ်လျှင် $10,000 တန်ကြေးရှိရန် ကန့်သတ်ထားပါသည် (သင်သည် သင့်ဖက်ဒရယ်အခွန်များကို ပိုပေးဆောင်ပြီး ပြန်အမ်းငွေရပါက ၎င်းကို $15,000 သို့ ညှစ်နိုင်ပါသည်။ အတိုးသည် အပြည့်အဝ အခွန်ဆောင်ပါသည်။ အတိုးအပြည့်ရဖို့အတွက် သူတို့ကို ငါးနှစ်လောက် ထိန်းထားရမယ်။ ထို "9.6%" အတိုးသည် 6 လစဉ်ပြန်အမ်းငွေ၏ နှစ်ပတ်လည်ဗားရှင်းဖြစ်ပြီး ကျဆင်းသွားမည်ဖြစ်သည်။ အိုး၊ အားလုံးထဲမှာ အရေးကြီးဆုံး (ဖြစ်နိုင်သည်) က “အစစ်အမှန်” လို့ ခေါ်တဲ့ ပြန်လာတာက bupkis: Zero။

“အစစ်အမှန်” ပြန်လာခြင်းသည် ကိန်းသေဒေါ်လာများအတွက် သင့်အတိုးနှုန်းကို ဘောဂဗေဒပညာရှင်များက ခေါ်သည်- တစ်နည်းအားဖြင့်၊ ငွေကြေးဖောင်းပွမှုအတွက် ချိန်ညှိပြီးနောက် ဝယ်ယူမှုပါဝါသတ်မှတ်ချက်များတွင် သင့်နှုန်းထားဖြစ်သည်။ (ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုတစ်ခုတွင် အတိုးနှုန်း 8% ရှိသည်ဆိုပါစို့၊ သို့သော် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုမှာ 8% ရှိပြီး ၎င်းသည် 8% "အမည်ခံ" ပြန်လာသော်လည်း 0% "အစစ်" ပြန်လာမှုရှိသည်။)

I-bonds တွေကို စိတ်မဝင်စားတဲ့ အကြောင်းရင်းက ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနဲ့ ဘာမှမဆိုင်ပါဘူး။ ဤနေရာတွင် ရှင်းရှင်းလင်းလင်းရှိပါသည်၊ ၎င်းသည် စွမ်းအင်စျေးနှုန်းများမှ ရှင်းရှင်းလင်းလင်း ပျံ့နှံ့သွားပြီး၊ ၎င်းသည် လက်ရှိတွင် Wall Street ထင်မြင်သည်ထက် ပိုမိုတည်မြဲနေမည်ကို သက်သေပြနိုင်မည်ဖြစ်သည်။

သို့သော်၊ ကျွန်ုပ်ကဲ့သို့ပင်၊ သင်သည် ငွေကြေးဖောင်းပွမှု၏ အန္တရာယ်များကို စိုးရိမ်နေပါက၊ I-bonds များထက် များစွာပို၍ ဆွဲဆောင်မှုရှိသည်ကို ကျွန်ုပ်တွေ့သော အစားထိုး ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများ ရှိနေပါသည်။ သူတို့က ပိုကောင်းတဲ့ ပြန်လာဖို့ ကမ်းလှမ်းတယ်။ တူညီသော ဖက်ဒရယ်အာမခံချက်ကို ပေးဆောင်ကြသည်။ TreasuryDirect ဝဘ်ဆိုက်ရှိ “ပြန်လည်ဆန်းသစ်ခြင်း” ကို အရူးအမူးနှိပ်လိုက်သည့် အလုံးအရင်းများဖြင့် ၎င်းတို့ကို လျစ်လျူရှုထားသည်။

ငါပြောနေတာက TIPS: Treasury inflation-protected securities။

ဤအရာများသည် အန်ကယ်ဆမ်မှ ထုတ်ပေးသော ငွေချေးစာချုပ်များ သို့မဟုတ် သင် T Bills များမှ သင်ရရှိသော တူညီသောယုံကြည်ချက်နှင့် ခရက်ဒစ်အပြည့်ဖြင့် အမေရိကန်အစိုးရ၏ ကျောထောက်နောက်ခံပြုထားသော ငွေချေးစာချုပ်များ၊ သို့မဟုတ် 10 နှစ်စာဘဏ္ဍာရေးမှတ်စုများ စသည်တို့ဖြစ်သည်။ ဒါပေမယ့် သူတို့က လှည့်ကွက်တွေနဲ့ လာကြတယ်။ ရိုးရာ US Treasury Bonds များကဲ့သို့ ပုံသေအတိုးနှုန်းတစ်ခု သင့်အား ပေးဆောင်ရန် အာမခံမည့်အစား၊ ၎င်းတို့သည် သင့်အား နှစ်စဉ် ပုံသေအတိုးနှုန်းတစ်ခု ပေးဆောင်ရန် အာမခံပါသည်။ ငွေကြေးဖောင်းပွမှု၏ထိပ်တွင်.

ယခုအချိန်တွင်၊ I-bonds များသည် အတိုးနှုန်း 0% သို့မဟုတ် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုပေါင်း 0% ကို ပေးဆောင်နေချိန်တွင် ရေရှည် TIPS သည် ရာခိုင်နှုန်းအပြည့်နီးပါး 2 အမှတ်နီးပါးဖြင့် အနိုင်ယူနေပါသည်။ တစ်နှစ်.

TIPS များကို အကန့်အသတ်မရှိ ဝယ်ယူနိုင်ပါသည်။ ၎င်းတို့ကို အခွန်ဆောင်ထားသော အငြိမ်းစားအကောင့်များတွင် သင်ပိုင်ဆိုင်နိုင်သည်။ အိုး..ဝယ်ရတာလွယ်တယ်။ တစ်ဦးချင်းစီ TIPS ငွေချေးစာချုပ်များကို မည်သည့်ပွဲစားမှ တိုက်ရိုက်ဝယ်ယူနိုင်ပါသည်။ သို့မဟုတ် Vanguard Inflation Protected Securities Fund ကဲ့သို့သော အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေ သို့မဟုတ် လဲလှယ်ရောင်းဝယ်ရေးရန်ပုံငွေမှ ၎င်းတို့ကို သင်ပိုင်ဆိုင်နိုင်သည်
VAIPX၊
-0.08%,
iShares TIPS Bonds ETF
ထိပ်ဖျား,
-0.12%,
iShares 0-5 နှစ် အကြံပြုချက် Bond ETF
ကာလသား၊
-0.16%,
သို့မဟုတ် Pimco 15+ နှစ် US TIPS ETF
LTPZ၊
+ 0.29%.

အထက်ပါဇယားကိုကြည့်ပါ။ ၎င်းသည် 30 နှစ် TIPS ငွေချေးစာချုပ်များပေါ်တွင် ပျမ်းမျှ “အစစ်အမှန်” ပြန်အမ်းငွေကို ပြသပြီး အချိန်နှင့်အမျှ ပြောင်းလဲသွားပုံကို ပြသသည်။ လိုင်းမြင့်လေ ပြန်လာလေ ပိုကောင်းလေပါပဲ။ ယခု ကျွန်ုပ်တို့သည် ဆယ်စုနှစ်တစ်ခုကျော်အတွင်း အကောင်းဆုံးကမ်းလှမ်းမှုကို ရရှိနေပါသည်။ သုံးဆယ်နှစ် TIPS ငွေချေးစာချုပ်များသည် သင့်အား ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနှင့် တစ်နှစ်လျှင် 1.8% ခန့်ကို ပေးဆောင်မည်ဖြစ်သည်။ 10 နှစ် TIPS ငွေချေးစာချုပ်များသည် သင့်အား ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနှင့် 1.6% ခန့်ကို ပေးဆောင်မည်ဖြစ်သည်။

အကယ်၍ ကျွန်ုပ်သည် 10 နှစ်ကိုဝယ်ပြီး 2032 ခုနှစ်တွင် ရင့်ကျက်သည်အထိ ထိန်းထားမည်ဆိုပါက လာမည့်ဆယ်စုနှစ်အတွင်း ငွေကြေးဖောင်းပွမှု မည်သို့ပင်ဖြစ်ပါစေ၊ အမှန်တကယ် ဝယ်ယူနိုင်စွမ်းအား သတ်မှတ်ချက်များတွင် 16% ပိုမိုချမ်းသာလာမည်ဟု အာမခံပါသည်။ အဲဒါက လုံးဝ အန္တရာယ်ကင်းတယ်။

အနှစ် 30 စာချုပ်ကို ဝယ်ပြီး 2052 မှာ သက်တမ်းမတိုးမချင်း ကိုင်ထားရင် 70% ပိုချမ်းသာမယ်လို့ အာမခံပါတယ်။

ပြီးတော့ ငွေကြေးဖောင်းပွမှု ဘာဖြစ်သွားမလဲဆိုတာ နည်းနည်းလေးမှ ဂရုမစိုက်ပါဘူး။ ငါ့ကိုအကျိုးသက်ရောက်မှာမဟုတ်ဘူး။ ၎င်းသည် ကျွန်ုပ်၏ ငွေချေးစာချုပ်တွင် ပိုမိုမြင့်မားသော အတိုးနှုန်းသို့ တိုက်ရိုက်ဖြတ်သန်းမည်ဖြစ်သည်။

ငွေကြေးဖောင်းပွမှု၏ထိပ်တွင် တစ်နှစ်လျှင် 5% နှင့် 7% အကြားရှိ ရှယ်ယာများပေါ်ရှိရေရှည်ပျမ်းမျှပြန်အမ်းငွေသည် အစဉ်အလာအားဖြင့် များစွာမြင့်မားကြောင်း မှတ်တမ်းတွင်ဖော်ပြပါစေ။ ဤအကြံပြုချက်များသည် သင်အန္တရာယ်ရှိသောသူများထံမှ ရရှိနိုင်သော (ဖြစ်နိုင်သည်) ပိုမိုမြင့်မားသောရေရှည်ပြန်အမ်းငွေများနှင့်ပတ်သက်၍မဟုတ်ဘဲ "စွန့်စားမှုကင်းသော" ပိုင်ဆိုင်မှု၏ စည်းကမ်းချက်များအရ နားလည်သင့်သည်။

ယခုအချိန်တွင် 10 နှစ် TIPS ငွေချေးစာချုပ်သည် ငွေကြေးဖောင်းပွမှု အပေါင်း 1.6% ကို ပေးဆောင်သော်လည်း ပုံမှန် (ငွေကြေးဖောင်းပွမှု-ပြင်ဆင်ထားသော) 10 Year Treasury Bond များသည် တစ်နှစ်လျှင် ပုံသေ 4% ပေးဆောင်ပါသည်။ ထို့ကြောင့် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုသည် တစ်နှစ်လျှင် ပျှမ်းမျှ 2.4% သို့မဟုတ် လာမည့်ဆယ်စုနှစ်အတွင်း လျော့နည်းပါက ပုံမှန် Treasurys သည် ပိုမိုကောင်းမွန်သော အလောင်းအစားဖြစ်လိမ့်မည်။

ကြောင်းနှင့်ကံကောင်းပါစေ။

အကြံပြုချက်များသည် ပြီးခဲ့သည့် ရက်အနည်းငယ်အတွင်း မြင့်တက်လာခဲ့သည်။ ဆိုလိုသည်မှာ အချို့သူများအတွက် စျေးနှုန်းသည် အနည်းငယ်တက်လာပြီး အတိုးနှုန်းလည်း ကျဆင်းသွားပါသည်။ (ငွေချေးစာချုပ်များသည် လွှနှင့်တူသည်- စျေးနှုန်းတက်သွားသောအခါ အထွက်နှုန်း သို့မဟုတ် အတိုးနှုန်းကျသွားပြီး အပြန်အလှန်အားဖြင့်။) သို့သော် အတိုးနှုန်းများသည် ဆွဲဆောင်မှုရှိနေဆဲဖြစ်သည်။

အကြံပြုချက်များသည် မိဘမဲ့ ပိုင်ဆိုင်မှု လူတန်းစား၏ တစ်ခုခုဖြစ်ပြီး ၎င်းတို့ကို လျစ်လျူရှုထားပုံရသည်။ “ငွေတိုက်စာချုပ်များ” ကို လိုချင်သော အင်စတီကျူးရှင်းများနှင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ပုံမှန်အားဖြင့် ပုံသေအတိုးနှုန်းကို ပေးဆောင်သော ပုံမှန်ငွေများကိုသာ ဝယ်ယူကြသည်။

အကြံပြုချက်များကို ၁၉၉၀ ပြည့်လွန်နှစ်များနှောင်းပိုင်းတွင် အမေရိကန်အစိုးရမှ စတင်ဖန်တီးခဲ့သည်။ ၎င်းတို့သည် ၁၉၈၀ ပြည့်လွန်နှစ်များအတွင်း ကိုယ်ပိုင်ဖန်တီးခဲ့သော ဗြိတိသျှအစိုးရနောက်သို့ လိုက်ခဲ့ကြသည်။ သို့သော် နှစ်ခုစလုံးသည် ၁၉၆၀ နှင့် ၁၉၇၀ ခုနှစ်များအတွင်း ထွက်ပြေးသွားသော ငွေကြေးဖောင်းပွမှုအပြီးမှသာ ဖန်တီးခဲ့ခြင်းဖြစ်သည်။ ထို့ကြောင့် ၎င်းတို့ကို ဖန်တီးထားသောကြောင့် ၎င်းတို့သည် သင့်အား တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုမှ ကာကွယ်ရန် မည်သည့်အခါကမျှ အသုံးမပြုခဲ့ကြပါ။ တခါတရံမှာ မီးအာမခံ အကြီးကြီး မဖြစ်ပွားသေးတဲ့ မြို့ကြီးမှာ မီးအာမခံလို့ ထင်ပါတယ်။

ငွေကြေးဖောင်းပွမှု ထိတ်လန့်နေချိန်မှာတောင် ဒီနှစ်မှာ TIPS စျေးနှုန်းတွေ စျေးတက်တာဖြစ်နိုင်ပါတယ်။ ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများသည် ငွေချေးစာချုပ်များအားလုံးကို စွန့်ပစ်လိုက်ကြပြီး သက်တမ်းကြာရှည်လေလေ ငွေချေးစာချုပ်များ ကျဆင်းလေလေ ပိုဆိုးလေဖြစ်သည်။ TIPS သည် ကျိုးကြောင်းဆီလျော်သော အတိုင်းအတာအများစုဖြင့် တန်ဖိုးအလွန်ကြီးသည့်နှစ်သို့ ရောက်လာခြင်းကိုလည်း မကူညီနိုင်ခဲ့ပါ- ယနေ့သင်ဝယ်ပါက 0% ပေးဆောင်ပါက သင့်အား အပြုသဘောဆောင်သော အမှန်တကယ်ပြန်အမ်းငွေများပေးမည့် TIPS ငွေချေးစာချုပ်များသည် XNUMX% ပေးချေခြင်း သို့မဟုတ် နောက်ကျဝယ်ယူပါက အနုတ်လက္ခဏာအစစ်အမှန်ပြန်အမ်းငွေများပင်ဖြစ်သည်၊ မနှစ်က။

PIMCO 15+ နှစ် US TIPS အညွှန်း ETF
LTPZ၊
+ 0.29%
Vanguard Extended Duration Treasury ETF နီးပါးသည် ယခုနှစ်အထိ 40% နီးပါး ကျဆင်းသွားသည်
EDV၊
-0.84%.
TIPS ကို အခြားနှောင်ကြိုးတစ်မျိုးအဖြစ် သင်ရိုးရှင်းစွာ ရှုမြင်ခြင်းမရှိပါက ၎င်းသည် အနည်းငယ်မျှသာ သို့မဟုတ် ယုတ္တိမရှိပေ။ ကာလရှည်အမည်ခံ ငွေချေးစာချုပ်များသည် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုအထိမ်းအမှူတစ်ခုတွင် တန်ဖိုးဆုံးရှုံးသွားသောကြောင့် ယင်းအနာဂတ်အတိုးပေးချေမှုအားလုံးသည် အမှန်တကယ်၊ ဝယ်ယူနိုင်စွမ်းအားဆိုင်ရာ စည်းကမ်းချက်များ၌ များစွာလျော့နည်းတန်ဖိုးရှိသည်။ TIPS ငွေချေးစာချုပ်များအတွက် အဓိပ္ပါယ်ဖွင့်ဆိုချက်မှာ အလားတူပင်ဖြစ်သည်။

ဒဏ္ဍာရီဆန်ဆန်ဗြိတိသျှငွေကြေးမန်နေဂျာ Jonathan Ruffer သည် TIPS—နှင့် ငွေကြေးဖောင်းပွမှု—အကြောင်း ဒရမ်တီးနေပါသည်။အားလုံးတစ်နှစ်. အခုချိန်ထိတော့ ဈေးက တော်တော်ကျသွားတယ်။ သူတို့အကြောင်း မှားနေတာလည်း ဖြစ်နိုင်တယ်။ ဒါမှမဟုတ် သူက အရမ်းစောလွန်းနေသလား။

အမေရိကန် “နှောင်ကြိုးမဲ့ဘုရင်” ဘီလ် ဂရော့စ် မကြာသေးမီက ရေတို TIPS အတွက် ထွက်လာခဲ့သည်။.

TIPS သည် I-bonds များနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက ကြီးမားသော အားနည်းချက်တစ်ခုရှိသည်- အကယ်၍ သင်သည် ETF မှတစ်ဆင့် TIPS ကိုဝယ်ပါက သို့မဟုတ် ငွေချေးစာချုပ်တစ်ခုချင်းစီကို ဝယ်ယူပြီးနောက် ၎င်းတို့မရင့်ကျက်မီ ၎င်းတို့ကို ရောင်းချပါက သီအိုရီအရ သင်သည် ငွေဆုံးရှုံးနိုင်သည်။ အဘယ်ကြောင့်ဆိုသော် ယခုနှစ်တွင် ကျွန်ုပ်တို့တွေ့မြင်ရသည့်အတိုင်း စျေးနှုန်းသည် ရွေ့လျားနေသောကြောင့်ဖြစ်သည်။ သီအိုရီအရ ၎င်းတို့ကို မျက်နှာတန်ဖိုးထက် ကောင်းကောင်းဝယ်ပါက နှစ်ပေါင်းများစွာ ငွေကြေးဖောင်းပွမှု (ဖြစ်နိုင်ခြေနည်းသော) ကြုံတွေ့နေရပါက ငွေဆုံးရှုံးနိုင်သည်။

အခြားတစ်ဖက်တွင်၊ ကျွန်ုပ်သည် တစ်ဦးချင်းစီ TIPS ငွေချေးစာချုပ်များကို မျက်နှာတန်ဖိုး အနီး သို့မဟုတ် အောက်တွင်ပင် ဝယ်ယူထားပြီး၊ ၎င်းတို့ကို ရင့်ကျက်သည်အထိ ကိုင်ဆောင်ထားနိုင်သည်ကို ကျွန်ုပ်ကျေနပ်ပါသည်။ ဒါကြောင့် ကျွန်တော် စိတ်မပူပါဘူး။ ကျွန်ုပ်သည် ငွေချေးစာချုပ်ကို ကိုင်ဆောင်ထားစဉ်ကာလအတွင်း စုဆောင်းငွေဖောင်းပွမှုအပေါင်းနှင့် အတိုးနှုန်းတို့ကို ပြန်လည်ရရှိရန် အာမခံပါသည်။

ကျွန်ုပ်၏အကြီးမားဆုံးအန္တရာယ်မှာ "အခွင့်အလမ်းကုန်ကျစရိတ်" ဖြစ်သည်။ ငွေကြေးဖောင်းပွမှုပေါင်း 1.8% ကို ပေးဆောင်ရသော ရှည်လျားသော ဘွန်းစာချုပ်ကို ငါဝယ်ပါက လက်လွတ်သွားနိုင်သည်။ အကယ်၍ ကျွန်ုပ်သည် တစ်နှစ်လျှင် ငွေဖောင်းပွမှု နှင့် 1.8% ရရှိသော TIPS ငွေချေးစာချုပ်တစ်ခု ပိုင်ဆိုင်ပါက၊ စတော့ဈေးကွက်သည် သင့်အား ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနှင့် တစ်နှစ်လျှင် 6% ရရှိမည်ဆိုပါက၊ ကျွန်ုပ်သည်လည်း လွတ်သွားမည်ဖြစ်သည်။

(အနှစ် 30 ကျော်တွင်၊ "အစစ်အမှန်" သတ်မှတ်ချက်များဖြင့် တစ်နှစ်လျှင် 6% ရရှိသောပိုင်ဆိုင်မှုသည် သင့်အား 470% ပိုချမ်းသာစေမည်ဖြစ်ပြီး 70% ပိုချမ်းသာမည်မဟုတ်ပါ။)

စျေးကျသွားနိုင်သော်လည်း လည်း တက်နိုင်သည်။ အမှန်ပင်၊ လွန်ခဲ့သောနှစ်ပတ်က ကျွန်တော်သည် လန်ဒန်ရှိ ငွေမန်နေဂျာတစ်ဦးနှင့် ညစာစားနေစဉ်၊ ၎င်း၏ရန်ပုံငွေသည် 2022 အထိတက်မည်ဖြစ်ပြီး၊ ၎င်းတို့၏အကြီးမားဆုံးသောလောင်းကြေးမှာ အဓိကအားဖြင့် TIPS နှင့် British equivales များဖြစ်သည်။ စီးပွားရေး ပျက်ကျပါက (လူများသည် ငွေချေးစာချုပ်များ လိုချင်မည်)၊ ပြန်လည်ဦးမော့လာမည် (အတိုးနှုန်းများ ပြန်ကျလာနိုင်ပြီး လူများလည်း ငွေချေးစာချုပ်များ လိုချင်ကြလိမ့်မည်) သို့မဟုတ် စဉ်ဆက်မပြတ် ငွေကြေးဖောင်းပွမှု (လူများသည် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုကို အကာအကွယ်ပေးလိုကြလိမ့်မည်)။

သင်အလိုရှိသောအရာကိုလုပ်ပါ။ ရေရှည် TIPS တွေ ဆက်ကျသွားရင် ငါ့စရိတ်နဲ့ ရယ်နိုင်တယ်။ ဒါပေမယ့် ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုတွေကို ဆုပ်ကိုင်ထားသရွေ့တော့ ဘာပဲဖြစ်ဖြစ် အဆုံးမှာ ငွေရှာဖို့ အာမခံပါတယ်။