စည်းမျဉ်းစည်းကမ်းသည် အဘယ်ကြောင့် ယခုဝယ်၊ နောက်မှ ဘီလူးများကို ပေးချေမည်နည်း။

ကပ်ရောဂါကာလအတွင်း ဥက္ကာပျံမြင့်တက်ပြီးနောက် ယခုဝယ်ယူမှု၊ ပေးချေမှု (BNPL) လုပ်ငန်းသည် စီးပွားရေးအခြေအနေများ ယိုယွင်းလာခြင်း၊ Apple နှင့် ဘဏ်အကြွေးဝယ်ကတ်ထုတ်ပေးသူများ၏ ပြိုင်ဆိုင်မှုများနှင့် ပေါ်ပေါက်လာသော စည်းမျဉ်းစည်းကမ်းများ ဖြိုခွဲခြင်းတို့ကြောင့် အနာဂတ်တွင် တိမ်မြုပ်နေပါသည်။

အနည်းဆုံးတော့ ဒါက သမားရိုးကျ ပညာပဲ။ ဖက်ဒရယ်စားသုံးသူဘဏ္ဍာရေးဆိုင်ရာကာကွယ်ရေးဗျူရို (CFPB) သည် ယမန်နှစ်တွင်စက်မှုလုပ်ငန်းကိုစုံစမ်းစစ်ဆေးရန်စဖွင့်ကတည်းက၊ စည်းမျဉ်းစည်းကမ်းကို ယေဘုယျအားဖြင့်ဘောင်ခတ်ထားသည်။တန်ပြန်“စက်မှုလုပ်ငန်းတိုးတက်မှုကို ခြိမ်းခြောက်တယ်။ Affirm Holdings ၏ အကျုံးဝင်မှုကို ကြားနေအဆင့်ဖြင့် စတင်သည့် Goldman Sachs မှ ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသူ Michael Ng မှ တနင်္ဂနွေနေ့က ထုတ်ပြန်ခဲ့သည့် သုတေသနမှတ်စုတွင် "ပြောင်းလဲနေသော US BNPL စည်းမျဉ်းစည်းကမ်းသည် စားသုံးသူနှင့် ကုန်သည်များ၏ မွေးစားမှုအရှိန်ကို လျှော့ချနိုင်သည့် အလားအလာရှိသော စည်းမျဉ်းစည်းကမ်းများ၏ အန္တရာယ်ကို သတိပြုမိစေသည်။ ”

သို့သော် ပိုမိုနက်ရှိုင်းစွာကြည့်ခြင်းအားဖြင့် စည်းမျဉ်းများသည် အမေရိကန် BNPL ကဏ္ဍရှိ ခေါင်းဆောင်များကို အမှန်တကယ်အကျိုးရှိစေနိုင်ကြောင်း အကြံပြုထားသည်။

BNPL သည် US တွင်ဆယ်စုနှစ်တစ်ခုကျော်ရှိခဲ့သော်လည်း၊ ကပ်ရောဂါကာလအတွင်းပေါက်ကွဲခဲ့သည်။ အွန်လိုင်းအသုံးစရိတ်များ မြင့်တက်လာမှုကြောင့် ဝယ်ယူမှုများကို အတိုးမဲ့အရစ်ကျအဖြစ် ခွဲခြမ်းပေးသည့် ကုမ္ပဏီများအတွက် ငွေပေးချေမှုပမာဏသည် 230% တိုးလာပြီး 2020% တိုးလာပြီး အွန်လိုင်းလက်လီဝယ်ယူမှုအားလုံး၏ 2021% (နှင့် အွန်လိုင်းဖက်ရှင်အသုံးစရိတ်၏ 2.4%) 12 တွင်၊ Accenture အစီရင်ခံစာ BNPL ကုမ္ပဏီ Afterpay မှတာဝန်ပေးအပ်သည်။ BNPL ၏ ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာ e-commerce စျေးကွက်ဝေစုကို မျှော်လင့်ထားသည်။ နှစ်ဆ 2024 အားဖြင့်။

ဒီတော့ CFPB ရဲ့ ပြီးခဲ့သည့် ဒီဇင်ဘာလက ကြေငြာချက် BNPL တွင် စုံစမ်းရေးဖွင့်ခြင်းသည် နားလည်သဘောပေါက်လောက်အောင် လှုပ်လှုပ်ခတ်ခတ်ဖြစ်စေခဲ့သည်။ အမေရိကန်ပြည်ထောင်စုတွင် ချေးငွေထုတ်ချေးခြင်း၏ အဓိကပုံစံအများစုကို ဖက်ဒရယ်နှင့်/သို့မဟုတ် ပြည်နယ်ဥပဒေတစ်ခု သို့မဟုတ် တစ်ခုထက်ပိုသော စည်းမျဉ်းများဖြင့် ထိန်းချုပ်ထားသည်။ သမားရိုးကျဘဏ်ချေးငွေများကို 1968 ခုနှစ်မှစတင်၍ ပြည်ထောင်စု Truth In Lending Act (TILA) မှ ထိန်းညှိထားသည်။ 2009 ခုနှစ်တွင် ကွန်ဂရက်လွှတ်တော်မှ အတည်ပြုခဲ့သော CARD အက်ဥပဒေသည် အကြွေးဝယ်ကတ်ပံ့ပိုးပေးသူများ၏ ကြော်ငြာနှင့် ငွေချေးခြင်းဆိုင်ရာ ကျင့်ထုံးများအပေါ် ထပ်လောင်းကန့်သတ်ထားသည်။ နှင့် အတိုးနှုန်းမြင့်သော “လုပ်ခလစာချေးငွေ” ကို ပြည်နယ်များစွာက ထိန်းချုပ်ထားသည်။ တစ်ချို့က တားတယ်။.

BNPL အတွက် သီးသန့်ဒီဇိုင်းထုတ်ထားသည့် လက်ရှိဖက်ဒရယ်အဆင့် စည်းမျဉ်းမူဘောင်တစ်ခုမျှ မရှိပါ။ သို့သော် BNPL သည် ပြည်နယ်နှင့် ပြည်ထောင်စု ချေးငွေဥပဒေများဖြင့် အကျုံးဝင်နေပြီး ၎င်း၏တည်ရှိမှု တစ်လျှောက်လုံးတွင် ရှိနေပါသည်။ ထို့ကြောင့် လက်ရှိ စည်းမျဉ်း စိစစ်မှုသည် အဓိက BNPL ကုမ္ပဏီများ၏ လုပ်ငန်းလည်ပတ်မှု သို့မဟုတ် ချေးငွေထုတ်ချေးခြင်းဆိုင်ရာ ကျင့်ထုံးများအပေါ် အနည်းငယ်သာ သက်ရောက်မှုရှိနိုင်သည်ဟု စက်မှုလုပ်ငန်း သတင်းရင်းမြစ်များက အကြံပြုထားသည်။ အမှန်မှာ၊ ၎င်းသည် BNPL မှ အချို့သော ကစားသမားများ၏ အလေ့အကျင့်များကို တားဆီးကာ ၎င်းသည် လုံခြုံပြီး စည်းမျဥ်းထိန်းထားသော လုပ်ငန်းတစ်ခုဖြစ်ကြောင်း စားသုံးသူများကြား နားလည်မှုဖန်တီးခြင်းဖြင့် BNPL သည် ပိုမိုကြီးထွားရန်နှင့် ကြီးပြင်းလာစေရန် ကူညီပေးနိုင်ပါသည်။

BNPL အစီအစဥ်အများစုသည် TILA မှအသုံးပြုသူများကို လေးအရစ်ကျဖြင့်ငွေပေးချေရသောကြောင့် TILA မှစတင်သည့်ငါးနှစ်အရစ်ကျသတ်မှတ်နှုန်းအောက်တွင်ကျဆင်းသွားသောကြောင့်အသုံးပြုသူများကို TILA မှထိန်းချုပ်ခြင်းမရှိပါ။ သို့သော်၊ ပြည်နယ်ဥပဒေများ၏ပြင်ဆင်မှုတစ်ခုသည် US ပြည်နယ်အများစုရှိချေးငွေလိုင်စင်များကိုလုံခြုံစေရန် BNPL ကုမ္ပဏီများကိုလိုအပ်သည် ထုတ်ဖော်ခြင်းနှင့် အခကြေးငွေ နှင့် အတိုးပေးချေမှုဆိုင်ရာ တင်းကျပ်သော သတ်မှတ်ချက်များ ပြဌာန်းထားသည်။ ထို့အပြင် BNPL ဝန်ဆောင်မှုပေးသူများသည် လွဲမှားသော သို့မဟုတ် ရိုင်းစိုင်းသော BNPL ချေးငှားခြင်းကို နှိမ်နင်းရန် ဖက်ဒရယ်ထိန်းချုပ်သူများအား လွဲမှားသော သို့မဟုတ် အာဏာရှင်ဆန်သော BNPL ချေးငွေများကို နှိမ်နင်းရန် 2010 Dodd-Frank အက်ဥပဒေအောက်တွင် တရားမျှတမှု၊

"CFPB] သည် အလွန်တိကျသော BNPL စည်းမျဉ်းတစ်ခု ထွက်လာပါက အံ့အားသင့်မိလိမ့်မည်" ဟု CFPB ၏ ဝါရင့်သမား Kim Holzel က ဘဏ်များနှင့် fintechs များကို အကြံပေးကာ ယခုအခါ ဥပဒေကုမ္ပဏီ Goodwin Procter နှင့် မိတ်ဖက်ဖြစ်နေပြီဟု ဆိုသည်။ “အဲဒါကို ထိန်းချင်ရင် အခု ထိန်းဖို့ စည်းကမ်းရှိတယ်။ သူတို့ [UDAAP] တော်တော်ဝေးသွားပြီမို့ ဒီနေရာကို ထိန်းညှိဖို့အတွက် အုပ်ချုပ်မှုအဆင့်ကို ရောက်ဖို့တောင် မလိုအပ်ဘူးလို့ ထင်ပါတယ်။”

BNPL ငွေချေးသူများသည် ယခင်က ဥပဒေအရ အရေးယူခံရမှုများ ရှိခဲ့သည်။ Klarna ကို တရားစွဲတာတွေ၊ ကယ်လီဖိုးနီးယား အတန်းအစား ကိစ္စ နည်းပါးသောဘဏ်လက်ကျန်ကို ထိန်းသိမ်းထားစဉ် BNPL ဝယ်ယူမှုအတွက် အလိုအလျောက် ဘီလ်ဆောင်ပါက ၎င်းတို့၏ ဘဏ်မှ ငွေပိုငွေစက္ကူ (သို့) NSF (ရန်ပုံငွေ မလုံလောက်သော) အခကြေးငွေများ ပေးဆောင်ရသည့် ၎င်း၏ ဖောက်သည်များ၏ ဘေးအန္တရာယ်များကို ထုတ်ဖော်ပြောဆိုခြင်း မရှိဟု စွပ်စွဲခံထားရသည်။

တိုးမြှင့်ထားသော စည်းမျဉ်းများ စိစစ်ခြင်း၏ အပြုသဘောဆောင်သော အကျိုးဆက်သည် ၎င်းတို့၏ သေးငယ်သော ပြိုင်ဘက်များကို အသုံးစရိတ်ဖြင့် လုပ်ငန်း၏ အကြီးဆုံး ကစားသမားများအတွက် ဂုဏ်သိက္ခာပိုင်း မြှင့်တင်မှု ဖြစ်နိုင်သည်။ Klarna နှင့် Afterpay ကဲ့သို့သော လုပ်ငန်းခေါင်းဆောင်များသည် အွန်လိုင်းကုန်သည်များနှင့် ပူးပေါင်းခြင်းဖြင့် ၎င်းတို့၏ ၀င်ငွေ၏ 90% ကျော်ကို ကောင်းစွာရရှိကြသည်။ ဤကုမ္ပဏီများသည် ၎င်းတို့၏ ရေရှည်ဘဏ္ဍာရေးအစီအစဉ်အချို့အတွက် အခကြေးငွေကောက်ခံသော်လည်း ၎င်းတို့သည် ၎င်းတို့၏ အခြေခံ “လေးခု” အစီအစဉ်အတွက် ဖောက်သည်များအတိုးကို ကောက်ခံခြင်းမပြုပါ။

သို့သော်၊ အကျိုးအမြတ်များသော ကုန်သည်မိတ်ဖက်ဆက်ဆံရေးများကို လုံခြုံအောင်မဆောင်ရွက်နိုင်သော ပြိုင်ဘက်များသည် ၎င်းတို့၏အဓိကဝင်ငွေရင်းမြစ်အဖြစ် အခကြေးငွေကောက်ခံခြင်းတွင် ကျန်ရှိနေပါသည်။ ဥပမာအားဖြင့်၊ 2019 ခုနှစ်တွင် တည်ထောင်ခဲ့သော Chillpay သည် စံနှုန်းတစ်ခုကို ကောက်ခံပါသည်။ နောက်ကျကြေး လွတ်သွားသောပေးချေမှုတစ်ခုလျှင် $4 နှင့် တစ်ပတ်အတွင်း နောက်ကျငွေပေးချေမှုမပြီးမြောက်ပါက အခြား $4။ သြစတြေးလျ BNPL ကုမ္ပဏီ Openpay သည် မကြာသေးမီက ကြေညာခဲ့သည်။ ၎င်း၏လုပ်ငန်းများကို ပိတ်ပါ။ US တွင်၊ BNPL ဝယ်ယူမှုတိုင်းဖြင့် ပြောင်းလဲနိုင်သော "အစီအစဥ်ဖန်တီးခြင်း" နှင့် "အစီအစဥ်စီမံခန့်ခွဲမှု" အခကြေးငွေများကို ကောက်ခံပါသည်။ ထူထောင်ရေးဘဏ်များသည် BNPL ထုတ်ကုန်များကို ဈေးကွက်တင်ရန် စတင်နေပြီဖြစ်သော်လည်း ၎င်းတို့သည် ကြိုးများပါလာပါသည်။Chase ၏ BNPL ကမ်းလှမ်းချက် နောက်ကျကြေး သို့မဟုတ် အတိုးကို ကောက်ခံခြင်းမရှိသော်လည်း အသုံးပြုရန် ပုံသေ လစဉ်ကြေး လိုအပ်ပါသည်။

“သူတို့မှာ စမတ်ကျတဲ့ စည်းမျဉ်းတွေရှိပုံရတဲ့ ကုမ္ပဏီတချို့က သူတို့ရဲ့ ပြိုင်ဖက်တွေထက် ကျော်တက်ဖို့ ဖြတ်လမ်းတွေ ယူကြတယ်။ အဲဒါက သူတို့ရဲ့ လုပ်ရပ်ဖြစ်နိုင်တယ်” ဟု CFPB ၏ စည်းမျဉ်းအကြီးအကဲဟောင်းနှင့် Goodwin Procter ၏ မိတ်ဖက်တစ်ဦးဖြစ်သူ Tony Alexis က ပြောကြားခဲ့သည်။

ယခုနှစ်အစောပိုင်းက BNPL လုပ်ငန်းခေါင်းဆောင်များအတွက် စံချိန်တင်စားပွဲဝိုင်းတစ်ခုကို စီစဉ်ခဲ့သည့် Harvard Kennedy School ၏ Carr Center for Human Rights Policy မှ ရှေ့နေတစ်ဦးဖြစ်သူ Nikita Aggarwal က အမေရိကန် BNPL လုပ်ငန်းကြီးများ၏ ကိုယ်စားလှယ်များက အဆိုပါကဏ္ဍတွင် စည်းမျဥ်းစည်းကမ်းများနှင့်ပတ်သက်၍ အကောင်းမြင်ပြောဆိုခဲ့ကြောင်း ပြောကြားခဲ့သည်။ အဖြစ်အပျက်။ မြင့်မားသော စည်းမျဉ်းစည်းကမ်းစံနှုန်းများသည် ပိုမိုရိုင်းစိုင်းသော ငွေချေးသည့်အလေ့အကျင့်များရှိသည့် အသေးစားကုမ္ပဏီများကို ပိတ်ပစ်ရန် ကူညီပေးနိုင်ပြီး လုပ်ငန်းတစ်ခုလုံး၏ နာမည်ဂုဏ်သတင်းကို မြှင့်တင်နိုင်သည်ဟု ကုမ္ပဏီတစ်ခုမှ ပြောကြားခဲ့သည်။

ရယ်စရာကောင်းတာက စည်းမျဉ်းအသစ်တွေက BNPL ကုမ္ပဏီကြီးတွေကို သေးငယ်တဲ့ပြိုင်ဘက်တွေသာမက ဘဏ်ကြီးတွေကိုပါ ဆန့်ကျင်ဖို့ ကူညီပေးနိုင်ပါတယ်။ “BNPL အာကာသထဲကို တခြားပြိုင်ဖက်တွေ အများကြီး ရောက်လာတယ်။ ငွေကြေးကောက်ခံမှုများ သို့မဟုတ် အခြားအခကြေးငွေ အမျိုးအစားများ ရှိလာသောအခါတွင် သမားရိုးကျ အကြွေးဝယ်ကတ်ကုမ္ပဏီများ စျေးကွက်ထဲသို့ ရောက်ရှိလာပြီး ၎င်းတို့၏ ထုတ်ကုန် BNPL ကို ခေါ်ဝေါ်ကြသည်ကို ကျွန်ုပ်တို့တွေ့မြင်ရပါသည်။ ထိုသို့သော စွဲချက်မျိုးများ ပါ၀င်နေချိန်တွင် ၎င်းသည် အမှန်တကယ် BNPL ထုတ်ကုန်တစ်ခု မဟုတ်ပါ” ဟု Afterpay မှ ပြည်သူ့မူဝါဒနှင့် စည်းကမ်းရေးရာ ဒါရိုက်တာ Harris Qureshi က ပြောကြားခဲ့သည်။ "ဒါဟာ ကျွန်တော်တို့ မြင်နိုင်ဖွယ်ရှိတဲ့ အရာတွေထဲက တစ်ခုပါ၊ [BNPL] ထုတ်ကုန်တွေက ဘာတွေလဲ၊ ဘယ်အရာတွေက မဟုတ်ဘူးဆိုတာကို ရှင်းလင်းချက်။"

BNPL အား ပေးသော စည်းမျဉ်းစည်းကမ်း အာရုံစိုက်မှု၏ အဓိက အကျိုးဆက်မှာ BNPL သည် အကြွေးအစီရင်ခံခြင်း လုပ်ငန်းစဉ်သို့ BNPL ဝယ်ယူသည့်အချက်အား ပြုပြင်မွမ်းမံခြင်း—စက်မှုလုပ်ငန်းနှင့် ၎င်း၏ဖောက်သည်များအတွက် အလားအလာကောင်းတစ်ခုဖြစ်သည်။ BNPL အသုံးစရိတ်ကို ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာရန် အခြေခံအဆောက်အအုံများ အားနည်းနေသောကြောင့် လက်ရှိတွင် BNPL ဝန်ဆောင်မှုပေးသူများသည် သုံးစွဲသူများ၏ အချက်အလက်များကို ခရက်ဒစ်ဗျူရိုသို့ အစီရင်ခံတင်ပြခြင်းမရှိပါ။ BNPL ကုမ္ပဏီများသည် စားသုံးသူဒေတာများကို ပံ့ပိုးပေးသည့် ကုမ္ပဏီများဖြစ်ရာ၊ FICO မှ တွက်ချက်ထားသည့်အတိုင်း အချိန်မီပေးချေသည့်အခါတွင်ပင် အသုံးပြုသူများ၏ ခရက်ဒစ်ရမှတ်များကို မှားယွင်းစွာ ကျဆင်းသွားစေသည့် အဓိက ခရက်ဒစ်အစီရင်ခံသည့် အေဂျင်စီသုံးခုသည် BNPL ဝယ်ယူမှုများကို အခြားအကြွေးများကဲ့သို့ ဆက်ဆံမည်ဖြစ်သည်။

လက်ရှိ အစီရင်ခံခြင်းဆိုင်ရာ အခြေခံအဆောက်အအုံအတွင်း၊ 200 လကျော်နှင့် အချိန်မှန်ပေးချေထားသော $2 BNPL ဝယ်ယူမှုသည် $200 credit limit ရှိသော credit card တစ်ခုဖွင့်ခြင်းနှင့် တူညီသောအကျိုးသက်ရောက်မှုရှိမည်ဖြစ်ပြီး ၎င်းကို ချက်ချင်းထုတ်ကာ 2 လအတွင်း ပေးချေပြီးနောက် ၎င်းကို ပေးချေမည်ဖြစ်သည်။ စျေးကွက်ခေါင်းဆောင် FICO မှ တွက်ချက်ထားသည့်အတိုင်း တစ်စုံတစ်ဦး၏ ခရက်ဒစ်ရမှတ်ကို ထိခိုက်စေမည့် အပြုအမူများကို ပယ်ဖျက်ခြင်း။ အဲဒါကြောင့် ခရက်ဒစ်ရမှတ်တစ်ခု ရှိခြင်းကြောင့် ဖြစ်ပါတယ်။ ခရက်ဒစ် အသုံးချမှုနှုန်း နည်းပါးသည်။ (ဆိုလိုသည်မှာ ခရက်ဒစ်ကတ် ကန့်သတ်ချက်ကို လျှော့မပေးပါ) နှင့် ရှိခြင်းဖြင့် သက်တမ်းရှည်သောအကောင့်များ. ဆန့်ကျင်ဘက်အားဖြင့်၊ အကောင့်အသစ်များစွာဖွင့်ခြင်းသည် သင့်ရမှတ်ကို ထိခိုက်နိုင်သည်။

BNPL ကို ခရက်ဒစ်ဖိုင်များနှင့် FICO ရမှတ်များအဖြစ် သတ်မှတ်ခြင်းအတွက် စံသတ်မှတ်ထားသောစနစ်သည် သုံးစွဲသူများအား BNPL ဝယ်ယူမှုများမှတစ်ဆင့် ခရက်ဒစ်များတည်ဆောက်ရန်နှင့် BNPL သုံးစွဲမှုသည် ၎င်းတို့၏ခရက်ဒစ်ရမှတ်အပေါ် အကျိုးသက်ရောက်ပုံကို နားလည်သဘောပေါက်ခြင်းဖြင့် စက်မှုလုပ်ငန်းအတွက် အကျိုးရှိမည်ဖြစ်သည်။ Klarna၊ Affirm နှင့် Afterpay အပါအဝင် BNPL ဝန်ဆောင်မှုပေးသူများသည် ယူနီဖောင်း BNPL ခရက်ဒစ်အစီရင်ခံခြင်းစနစ်တစ်ခုကို ဖော်ဆောင်ရန်အတွက် အဓိကခရက်ဒစ်ဗျူရိုသုံးခုနှင့် အလုပ်လုပ်နေသည်မှာ တစ်နှစ်ကျော်ရှိပြီဖြစ်သည်။

"အသုံးပြုသူများ၏ BNPL ဒေတာကို အစီရင်ခံရန်] ရလဒ်သည် စားသုံးသူများ၏ ခရက်ဒစ်ရမှတ်များတွင် ရလဒ်မည်သို့ဖြစ်မည်ကို ရှင်းရှင်းလင်းလင်းမသိမချင်း ကျွန်ုပ်တို့စောင့်ဆိုင်းလိုပါသည်" ဟု Qureshi မှပြောကြားခဲ့သည်။ "ကျွန်ုပ်တို့လုပ်နေတာက ... ကျွန်ုပ်တို့၏ဖောက်သည်များထံမှတွေ့မြင်ရသော အချိန်မီပြန်ဆပ်ခြင်းမှတ်တမ်းကို အတိအကျရောင်ပြန်ဟပ်ကြောင်း သေချာစေလိုပါသည်။"

ဩစတေးလျရှိ သမိုင်းဝင်စံနှုန်းကို ကြည့်ခြင်းသည် BNPL ၏ စည်းမျဉ်းစည်းကမ်း လုပ်ငန်းစဉ်၏ အကျိုးသက်ရောက်မှုကို လင်းလက်စေသည်။ သြစတြေးလျတွင် BNPL ၏အစောပိုင်းမွေးစားသူဖြစ်သည်။ သုံးပုံတစ်ပုံ BNPL သည် ၎င်းတို့၏ နှစ်သက်ရာ ငွေပေးချေမှုနည်းလမ်းဖြစ်သည်ဟု နိုင်ငံသားများက ဆိုသည်။ သတင်းစာတွေ နှင့် မူဝါဒချမှတ်သူများ BNPL ထိန်းညှိခြင်းဆိုင်ရာ စကားဝိုင်းများကို ယမန်နှစ်အစောပိုင်းက စတင်ခဲ့သည်။ သြစတြေးလျ BNPL ချေးငွေတွေရှိပေမယ့် လက်အောက်ခံမဟုတ်ပါ။ အမေရိကန် BNPL သည် ယေဘုယျအားဖြင့် TILA ၏ purview အောက်တွင်မကျရောက်သကဲ့သို့ 2009 အမျိုးသားစားသုံးသူခရက်ဒစ်ကာကွယ်ရေးဥပဒေသည် ၎င်းတို့သည် 2001 လုံခြုံရေးနှင့် ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုအက်ဥပဒေအောက်တွင် ကျရောက်နေပါသည်။ BNPL ပြီးနောက် အမေရိကန်အားထိန်းကျောင်းခွင့်လိုင်စင်ပေးသည့် nebulous UDAAP လမ်းညွှန်ချက်များ။

သြစတြေးလျရှိ စည်းမျဉ်းစည်းကမ်းမေးခွန်းအတွက် လုပ်ငန်းဆိုင်ရာ တုံ့ပြန်မှုသည် လျင်မြန်ပြီး ညီညွတ်သည်- ယခုမတ်လတွင် သြစတြေးလျ BNPL ဝန်ဆောင်မှုပေးသူအများစု၏ ညွန့်ပေါင်းအဖွဲ့မှ လုပ်ငန်းတစ်ခုသို့ စာရေးပြီး လက်မှတ်ရေးထိုးခဲ့သည်။ ကျင့်ထုံးဥပဒေ၎င်းတို့၏လုပ်ငန်းကို လက်ရှိဥပဒေထက် အတိုင်းအတာတစ်ခုအထိ ထိထိရောက်ရောက် ထိန်းညှိပေးသည်။ လက်ရှိ ဩစတြေးလျ အစိုးရ ဖြစ်ပါ သည်။ ပြန်လည်လည်ပတ်ခြင်း။ အမျိုးသားအဆင့် စည်းမျဉ်းမေးခွန်း၊ ကနဦးပြောဆိုမှုသည် သြစတြေးလျရှိ BNPL လုပ်ငန်းအလေ့အထများကို သိသိသာသာ ပြောင်းလဲခြင်းမရှိခဲ့ဘဲ စည်းလုံးသောကျင့်ဝတ်ကို ထုတ်ပေးခဲ့သည်။

အမေရိကန် စည်းမျဉ်းသည် BNPL ကုမ္ပဏီကြီးများကို အဆုံးစွန်ထိ ကူညီပေးနိုင်သော်လည်း လုပ်ငန်းသည် ၎င်း၏ဝေစုအတွက် စိန်ခေါ်မှုများနှင့် ရင်ဆိုင်ရဆဲဖြစ်သည်။ အစရှိတဲ့ အသစ်ဝင်ရောက်သူများ၊ Apple တည်ထောင်ထားသော ကုမ္ပဏီများ၏ စျေးကွက်ဝေစုကို ခြိမ်းခြောက်သည်။ Klarna ၊ ချွတ်ထားကြ၏ ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာ လုပ်သားအင်အား၏ 10% သည် မကြာသေးမီကဖြစ်သည်။ ထုတ်ပြန်ကြေညာ 6.7 ခုနှစ် ဇွန်လတွင် ၎င်း၏ $85 ဘီလီယံတန်ဖိုးဖြတ်မှုမှ 45.6% ကျဆင်းသွားသည်။ BNPL လုပ်ငန်းပုံစံသည် ယေဘုယျအားဖြင့် အမေရိကန်ဈေးကွက်တွင် အမြတ်အစွန်းတစ်ခုမဟုတ်ပေ။ Jefferies မှ ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသူ တစ်ဦးက Forbes သို့ ပြောကြားရာတွင် ဘဏ်သည် Affirm ကို အနည်းဆုံး ၂ နှစ်မှ ၃ နှစ်အထိ အမြတ်အစွန်း ရရှိမည် ဖြစ်ကြောင်း Forbes သို့ ပြောကြားခဲ့သည်။

“ကြီးမားတဲ့ တုန်လှုပ်ချောက်ချားမှုက စီးပွားရေးကို ရှင်သန်မယ့်သူဖြစ်မယ်ဆိုတာ ကျွန်တော့်ရဲ့ ခန့်မှန်းချက်ပါ” လို့ Alexis က ဆိုပါတယ်။ “မင်းရဲ့ အကြီးမားဆုံးအရာက စားသုံးသူဖြစ်ပြီး စားသုံးသူတွေက အကြွေးကျနေတယ်ဆိုရင် သူတို့က ဆက်ပြီး အကြွေးတင်မှာ မဟုတ်ဘူး၊ စျေးကွက်ကနေ နုတ်ထွက်လိုက်ရုံပါပဲ။ အချို့သော ကုမ္ပဏီများသည် ကုန်ပစ္စည်းဝယ်ရန် အမှန်တကယ် လိုအပ်နေပါသည်။”