နည်းပညာအတွက် ဦးစားပေးဖော်ပြသည့် 13F ဒေတာကို အခြေခံ၍ ကုန်သွယ်မှုကို သတိထားပါ။

ငွေကြေးဖောင်းပွမှု မြင့်လာသည်နှင့်အမျှ စျေးကွက်သည် မကြာသေးမီလများအတွင်း အထူးတုန်လှုပ်သွားခဲ့ကြောင်း ငြင်းဆိုစရာမရှိပါ။ စျေးကွက်စောင့်ကြည့်သူများသည် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုအထွတ်အထိပ်သို့ရောက်ရှိသွားခြင်းရှိမရှိ၊ စတော့ရှယ်ယာများ လှိုင်းစီးပြီး မည်သည့်အရာက နစ်မြုပ်သွားသည်ကို သက်ရောက်မှုရှိစေမည့် အခြေအတင်ဖြစ်နေကြသည်။

Q13 မှ 4F ဖိုင်များ ပါဝင်ပါသည်။

ရလဒ်အနေနှင့်၊ တစ်ဦးချင်းရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများသည် အလွန်အမင်းမငြိမ်မသက်ဖြစ်နေသော်လည်း စတော့ရှယ်ယာများကို ပညာရှိစွာရွေးချယ်ရန်ကြိုးစားခြင်းဖြင့် စမတ်ငွေကို ပို၍အနီးကပ်ကြည့်ရှုနေပေမည်။ Hedge Fund နှင့် အခြားသော အဖွဲ့အစည်းဆိုင်ရာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ၎င်းတို့၏ သုံးလပတ် 13Fs များကို Securities and Exchange Commission သို့ တင်ပြထားပြီး တစ်ဦးချင်းရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများအတွက် လိုက်လျောညီထွေဖြစ်စေမည့် လမ်းကြောင်းတစ်ခုကို ပံ့ပိုးပေးပါသည်။

စတုတ္ထသုံးလပတ်အတွင်း hedge Fund အရောင်းအ၀ယ်အပေါ် ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုတစ်ခုက အဖွဲ့အစည်းဆိုင်ရာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ၎င်းတို့၏ နည်းပညာဆိုင်ရာ ပိုင်ဆိုင်မှုကို အစုလိုက် 1% ခန့် မြှင့်တင်ပေးသောကြောင့် နည်းပညာစတော့ရှယ်ယာများသည် စမတ်ငွေမှ အားကောင်းလာကြောင်း ပြသသည်။ သို့သော်၊ အရာများသည် လျင်မြန်စွာ ပြောင်းလဲလာသဖြင့် နည်းပညာကို စုဆောင်းခြင်းသည် ပညာရှိတော့မည်မဟုတ်ပေ။

စတုတ္ထသုံးလပတ်အတွင်း နည်းပညာတွင် အကြီးမားဆုံးသော အမြတ်အစွန်းများထဲတွင် Nokia၊ VMware နှင့် Clarivate တို့ဖြစ်သည်။ ထိုအတောအတွင်း၊ ရံပုံငွေများသည် Meta Platforms၊ Charter Communications နှင့် Comcast တို့က ၎င်းတို့၏ ဆက်သွယ်ရေးဆိုင်ရာ ပိုင်ဆိုင်မှုများကို 1% ခန့် လျှော့ချခဲ့သည်။

ပြီးခဲ့သည့်လများအတွင်း မတူညီသောအချိန်များတွင် နည်းပညာကို ယာယီဖြတ်ကျော်ဝင်ရောက်ခဲ့သည့် ကျယ်ပြန့်သောအခြေခံရောင်းအားများရှိနေသော်လည်း၊ စတုတ္ထသုံးလပတ်အတွင်း ရံပုံငွေများသည် နည်းပညာအဖြစ်သို့ ကျယ်ကျယ်ပြန့်ပြန့် လှည့်ပတ်သွားခဲ့ပြီး လုပ်ငန်းစဉ်တွင် ဆက်သွယ်ရေးကို ရှောင်ရှားခဲ့သည်။ သို့သော်လည်း အတိုးနှုန်းများ မြင့်တက်လာခြင်းသည် ယခုနှစ်တွင် နည်းပညာနှင့် ဆက်သွယ်ရေးကို ခြိမ်းခြောက်လျက်ရှိသည်။

Rivian မော်တော်ကား

စတုတ္ထသုံးလပတ် 13F ဖိုင်များကို ပြန်လည်သုံးသပ်ခြင်းသည် ထင်ရှားသောစတော့ရှယ်ယာတစ်ခုကိုလည်း ဖော်ပြသည်။ စတုတ္ထသုံးလပတ်အတွင်း လျှပ်စစ်ကားထုတ်လုပ်သူ Rivian Automotive တွင် လှုပ်ရှားမှုအနည်းငယ်ရှိခဲ့သည်။ Rivian သည် နိုဝင်ဘာလလယ်တွင် ၎င်း၏အထွတ်အထိပ်မှစတင်ကာ ဆက်တိုက်ကျဆင်းနေပြီး ပြီးခဲ့သောခြောက်လအတွင်း 34% ထက် ကျဆင်းသွားသည်။ တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ်၊ မော်တော်ယာဥ်ထုတ်လုပ်သူ၏စတော့ရှယ်ယာသည် 35% ကျော်ကျဆင်းသွားခဲ့သည်။

နောက်ဆုံးထုတ် 13F ဖိုင်များတွင် အဓိက အဖွဲ့အစည်းဆိုင်ရာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ အများအပြားသည် Rivian စတော့ရှယ်ယာများကို ဝယ်ယူရန် ဆုံးဖြတ်ခဲ့ကြသည်ဟု အကြံပြုထားသည်။ စတုတ္ထသုံးလပတ်အတွင်း Rivian တွင် ရာထူးများတည်ထောင်ခဲ့သော နာမည်ကြီး ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများထဲတွင် ဂျော့ခ်ျဆိုရော့စ်သည် လျှပ်စစ်ပစ်ကပ်ထုတ်လုပ်သည့် ကုမ္ပဏီတွင် ရှယ်ယာသန်း 20 နီးပါး ရာထူးကို ထုတ်ဖော်ခဲ့သူဖြစ်သည်။

Phillipe Laffont ၏ Coatue Management သည် Lee Ainslie's Maverick Capital၊ Dan Loeb's Third Point၊ Andreas Halvorsen's Viking Global နှင့် Chase Coleman's Tiger Global တို့နှင့်အတူ Rivian တွင် ရာထူးအသစ်တစ်ခုကို တည်ထောင်ခဲ့သည်။

Q4 တွင် နည်းပညာဆိုင်ရာ လှုပ်ရှားမှုများ

Soros သည် Peloton Interactive တွင် ရာထူးတစ်ခုကိုလည်း ထူထောင်ခဲ့ပြီး Tiger Global သည် ၎င်း၏ အစုရှယ်ယာတွင် ထည့်သွင်းခဲ့သည်။ အခြားတစ်ဖက်တွင်၊ Coatue နှင့် Viking Global တို့သည် လေ့ကျင့်ခန်းနည်းပညာကုမ္ပဏီကို ဖြတ်တောက်ခဲ့သည်။ Baupost Group သည် Fiserv၊ Grab Holdings နှင့် NortonLifeLock ကိုဝယ်ယူပြီး Qorvo သို့ပေါင်းထည့်ခဲ့သော်လည်း eBay မှထွက်ကာ Facebook ၏မိခင် Meta Platforms၊ Alphabet နှင့် Intel တို့တွင် ၎င်း၏ရှယ်ယာများကို ဖြတ်တောက်ခဲ့သည်။

Coatue သည် 3D စနစ်များ၊ Robinhood Markets နှင့် Nuance Communications တို့မှ ထွက်သွားပါသည်။ ၎င်းသည် Tesla၊ Microsoft၊ NVIDIA နှင့် Amazon တို့တွင် ၎င်း၏ရှယ်ယာများကို မြှင့်တင်ခဲ့သော်လည်း Door Dash၊ Twilio နှင့် Snowflake တို့ကို ပြန်လည်လျှော့ချခဲ့သည်။ Maverick Capital သည် Amazon၊ Activision Blizzard နှင့် NVIDIA တို့တွင် ၎င်း၏ရာထူးများကို ထည့်သွင်းခဲ့သော်လည်း Coupang နှင့် Adobe Systems တို့တွင် ၎င်း၏ ရှယ်ယာများကို ဖြတ်တောက်ခဲ့သည်။ Leon Cooperman ၏ Omega Advisors များသည် Alibaba နှင့် Meta Platforms များမှ နှုတ်ထွက်ခဲ့ပြီး Soros Fund Management သည် Uber တွင် ၎င်း၏ရှယ်ယာများကို ထည့်သွင်းခဲ့သော်လည်း Amazon နှင့် Alphabet ကို လျှော့ချခဲ့သည်။

Tiger Global သည် Snowflake တွင် ၎င်း၏ရှယ်ယာများကို ပေါင်းထည့်ခဲ့သော်လည်း Microsoft၊ Roblox နှင့် Amazon တို့တွင် ၎င်း၏ရာထူးများကို လျှော့ချခြင်းဖြင့် နည်းပညာဆိုင်ရာ တွန်းအားပေးမှုကို ဆန့်ကျင်ခဲ့သည်။ David Einhorn ၏ Greenlight Capital သည် Intel တွင် ရာထူးအသစ်ကို ထူထောင်ခဲ့သော်လည်း GoPro နှင့် Twitter တို့တွင် ၎င်း၏ ရှယ်ယာများကို လျှော့ချခဲ့ပြီး Glenview Capital သည် Activision Blizzard၊ Alibaba နှင့် Amazon တို့တွင် ရာထူးအသစ်များကို ထူထောင်ခဲ့ပြီး ၎င်း၏ Uber ရှယ်ယာသို့ ပေါင်းထည့်ခဲ့သည်။ ၎င်းသည် Meta Platforms မှထွက်ပြီး Fiserv တွင် ၎င်း၏ရှယ်ယာများကို ဖြတ်တောက်ခဲ့သည်။

Third Point သည် Grab Holdings တွင် ရာထူးအသစ်တစ်ခုကို တည်ထောင်ခဲ့ပြီး Microsoft နှင့် Alphabet တို့တွင် ၎င်း၏ရာထူးများကို ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားစဉ် Dell တွင် ၎င်း၏ရှယ်ယာများကို မြှင့်တင်ခဲ့သည်။ ရန်ပုံငွေသည် DiDi Global၊ Intel၊ Meta Platforms နှင့် Activision Blizzard တို့မှ ထွက်သွားပါသည်။ Paul Singer ၏ Elliott Management သည် Twitter တွင် ၎င်း၏ရာထူးကို ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားသည်။ Jeffrey Smith ၏ Starboard Value သည် GoDaddy တွင် ရာထူးအသစ်ကို ထူထောင်ခဲ့ပြီး Box Inc မှ ထွက်သွားချိန်တွင် ValueAct သည် Fiserv တွင် ၎င်း၏ရှယ်ယာများကို မြှင့်တင်ခဲ့သည်။

Viking Global သည် Twilio နှင့် Take-Two Interactive တွင် ရာထူးအသစ်များကို တည်ထောင်ခဲ့ပြီး Uber နှင့် Meta Platforms များတွင် ၎င်း၏ အစုရှယ်ယာများကို ပေါင်းထည့်ခဲ့သည်။ Snowflake မှထွက်ခြင်းဖြင့် နည်းပညာအတက်အကျကိုလည်း တွန်းလှန်ခဲ့သည်။ Warren Buffett ၏ Berkshire Hathaway သည် သူ၏ခေါင်းဆောင်မှုအောက်တွင် နည်းပညာကို ရှောင်ရှားခဲ့ပြီး Activision Blizzard တွင် ရာထူးအသစ်တစ်ခုကို ထူထောင်ခဲ့ပြီး Apple၊ Microsoft နှင့် Amazon တို့တွင် ၎င်း၏ရာထူးများကို ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားသည်။ ကုမ္ပဏီသည် Sirius XM Holdings မှ နှုတ်ထွက်ခဲ့သည်။

David Tepper ၏ Appaloosa သည် Twitter၊ Alibaba နှင့် Qualcomm တို့မှ ထွက်ခွာခဲ့ပြီး Uber ကို ပြန်လည်ဖြတ်တောက်ခဲ့သည်။ Corvex Management သည် Microsoft နှင့် Alphabet တို့တွင် ၎င်း၏ရာထူးများကို ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားသော်လည်း Activision Blizzard မှ ထွက်ခဲ့သည်။ Stanley Druckenmiller ၏ Duquesne သည် Snap Inc တွင် ရာထူးအသစ်တစ်ခုကို ထူထောင်ခဲ့ပြီး Meta Platforms မှထွက်ကာ Amazon နှင့် Alphabet တို့ကို ပြန်လည်ဖြတ်တောက်စဉ် Coupang၊ Carvana နှင့် Microsoft တို့တွင် ၎င်း၏ရှယ်ယာများကို တိုးမြှင့်ခဲ့သည်။

Tiger Global သည် Grab Holdings တွင် ရာထူးအသစ်တစ်ခုကို တည်ထောင်ခဲ့ပြီး JD.com၊ Carvana၊ Snowflake နှင့် Door Dash တို့တွင် Meta Platforms၊ Alibaba နှင့် Netflix တို့တွင် ၎င်း၏ရာထူးများကို ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားစဉ်တွင် ၎င်း၏ရှယ်ယာများကို မြှင့်တင်ခဲ့သည်။ ရန်ပုံငွေသည် Roblox၊ Microsoft နှင့် Uber တို့ကို ပြန်လည်ဖြတ်တောက်ခဲ့သည်။ Baupost Group သည် Grab Holdings နှင့် Fiserv တို့တွင် ရာထူးအသစ်များ တည်ထောင်ခဲ့ပြီး Qorvo တွင် ၎င်း၏ ရှယ်ယာများကို မြှင့်တင်ကာ eBay မှ ထွက်ခွာခဲ့သည်။ ၎င်းသည် Intel နှင့် Meta Platforms တို့ကိုလည်း ဖြတ်တောက်ထားသည်။

Soros သည် Activision Blizzard ကို ဖြတ်တောက်ခဲ့ပြီး Coupang မှ ထွက်ခွာကာ Uber တွင် ၎င်း၏ ရှယ်ယာများကို မြှင့်တင်ခဲ့သည်။

ဆက်သွယ်ရေးဝန်ကြီး

Coatue သည် Discovery Communications တွင် ရာထူးအသစ်တစ်ခုကို ထူထောင်ခြင်းဖြင့် ဆက်သွယ်ရေးလမ်းကြောင်းကို ဆန့်ကျင်ခဲ့သည်။ Greenlight Capital သည်လည်း Discovery Communications တွင် ရာထူးအသစ်တစ်ခုကို ထူထောင်ခဲ့သည်။ Viking Global သည် ၎င်း၏ Comcast နှင့် T-Mobile ရှယ်ယာများကို မြှင့်တင်ပေးနေစဉ်တွင် Third Point သည် Comcast တွင် ရာထူးအသစ်တစ်ခုကို တည်ထောင်ခြင်းဖြင့် ဆက်သွယ်ရေးလမ်းကြောင်းကို ဆန့်ကျင်ခဲ့သည်။

Nelson Peltz ၏ Trian Fund သည် Comcast တွင် ၎င်း၏ရာထူးကို ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားသည်။

Berkshire Hathaway သည် Charter Communications ကို ဖြတ်တောက်ခဲ့ပြီး Appaloosa၊ Duquesne နှင့် Corvex တို့သည် T-Mobile ကို ပြန်လည်ဖြတ်တောက်ခဲ့သည်။ Elliott Management သည် AT&T တွင် ၎င်း၏ရာထူးကို ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားသည်။

ငွေပေးချေမှုများနှင့် ငွေကြေးများ

Coatue နှင့် Corvex သည် Visa နှင့် Mastercard တွင် ရာထူးအသစ်များကို ထူထောင်ခဲ့ပြီး Maverick Capital သည် အကြွေးဝယ်ကတ်ကုမ္ပဏီများနှစ်ခုလုံးတွင် ၎င်း၏ရှယ်ယာများကို မြှင့်တင်ခဲ့သော်လည်း Blackstone မှ ထွက်ခွာခဲ့သည်။ Appaloosa သည် Visa မှထွက်ခဲ့ပြီး Corvex Management သည် Visa နှင့် Mastercard တွင် ရာထူးအသစ်များကို တည်ထောင်ခဲ့သည်။ Berkshire Hathaway သည် Visa နှင့် Mastercard ကို ဖြတ်တောက်ခဲ့ပြီး Bank of America၊ Bank of New York Mellon နှင့် US Bancorp တို့တွင် ၎င်း၏ရာထူးများကို ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားသည်။

Greenlight သည် Glenview Capital ကုမ္ပဏီတွင် ၎င်း၏ရှယ်ယာများကို ထည့်သွင်းထားသောကြောင့် Global Payments တွင် ရာထူးအသစ်တစ်ခုကို တည်ထောင်ခဲ့သည်။ Corvex သည် JPMorgan တွင် ၎င်း၏ရာထူးကို ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားစဉ် Glenview သည်လည်း Visa မှ ထွက်ခဲ့သည်။ ValueAct သည် Citigroup တွင် ၎င်း၏ရာထူးကို ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားပြီး Viking Global သည် American International Group တွင် ရာထူးအသစ်တစ်ခုကို တည်ထောင်ခဲ့သည်။ Soros သည် JPMorgan ကို နောက်ပြန်ဆုတ်ခဲ့သည်။ Tiger Global သည် ၎င်း၏ Square ရှယ်ယာကို မြှင့်တင်ခဲ့သည်။

အခြားသော ထင်ရှားသော လုပ်ဆောင်ချက်

အခြားသော့ထွက်ပေါက်များတွင် Baupost မှ PG&E ပါဝင်သည်။ Appaloosa သည် Corvex နှင့်အတူ Walt Disney ကိုလည်း ဖြတ်တောက်ထားသည့် Third Point နှင့်အတူ PG&E တွင် ၎င်း၏ရှယ်ယာများကို ဖြတ်တောက်ခဲ့သည်။ Coatue သည် Soros နှင့်အတူ General Motors တွင် Omega ၏ အစုရှယ်ယာများကို မြှင့်တင်ခဲ့ပြီး Pfizer တွင် ရာထူးအသစ်ကို ထူထောင်ခဲ့သည်။

Appaloosa သည် GM တွင် ရာထူးအသစ်တစ်ခုကို ထူထောင်ခဲ့သည်။ Duquesne သည် Airbnb နှင့် Booking Holdings တွင် ၎င်း၏ရာထူးများကို ဆက်လက်ထားရှိစဉ် Hertz နှင့် Expedia တွင် ရာထူးအသစ်များကို တည်ထောင်ခဲ့ပြီး Penn National Gaming မှ ထွက်ခဲ့သည်။ Duquesne သည်လည်း Expedia ကို ဖြတ်တောက်ခဲ့သည်။ Viking Global သည် Zillow တွင် ရာထူးအသစ်တစ်ခုကို တည်ထောင်ခဲ့ပြီး ၎င်း၏ General Electric ရှယ်ယာကို မြှင့်တင်ခဲ့သည်။ Soros သည် Caesars Entertainment တွင် ၎င်း၏ရှယ်ယာများကို ပေါင်းထည့်ခဲ့သည်။

လက်ရှိသုံးလပတ်ကရော ဘယ်လိုလဲ။

တစ်ဦးချင်းရင်းနှီးမြုပ်နှံသူအများအပြားသည် စတုတ္ထသုံးလပတ်အတွင်း စတော့လှုပ်ရှားမှုများကိုပြသသည့် ယခုသီတင်းပတ်၏ 13F ဖိုင်များကို အခြေခံ၍ ၎င်းတို့၏ဆုံးဖြတ်ချက်များချနေကြသော်လည်း၊ နောက်သို့မျှော်နေခြင်းထက် ရှေ့ကိုမျှော်ရန် အရေးကြီးပါသည်။ အတိုးနှုန်းက 2022 မှာ ပိုမြင့်လာတယ်ဆိုတာ လျှို့ဝှက်ထားပေမယ့် Fed က သူတို့ကို ဘယ်လောက်မြန်မြန် တိုးပေးမှာလဲဆိုတဲ့ မေးခွန်းပါပဲ။ သို့သော်လည်း အတိုးနှုန်းများ တက်လာသောအခါတွင် ၎င်းတို့သည် အကြွေးများထူထပ်စွာ တင်ဆောင်လာသော နည်းပညာကုမ္ပဏီများကို ထိခိုက်စေမည်ဖြစ်သည်။

နည်းပညာပြင်းထန်သော Nasdaq Composite သည် ဇန်နဝါရီတွင် ပြုပြင်မှုနယ်မြေသို့ ဝင်ရောက်ခဲ့ပြီး ဆက်လက်ရုန်းကန်နေခဲ့သည်။ ကပ်ရောဂါ နွားဈေးကွက်၏ ပိုစတာကလေးများ ဖြစ်လာသည့် အကျိုးအမြတ်မယူနိုင်သော နည်းပညာအမည်များသည် အကြွေးစျေးပေါလာသောအခါတွင် ကြီးမားသော ပြဿနာများနှင့် ရင်ဆိုင်ရလိမ့်မည်။ ငွေကြေးဖောင်းပွမှု ပြင်းထန်လာသည်နှင့်အမျှ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ၎င်းတို့၏ မြင့်မားသောကုန်ကျစရိတ်များကို ဖောက်သည်များထံပေးပို့ရန် ခိုင်မာသောအမှတ်တံဆိပ်များနှင့် စျေးနှုန်းပါဝါရှိသော ကုမ္ပဏီများကို သဘာဝအတိုင်း ရှာဖွေမည်ဖြစ်သည်။