Silvergate Short Squeeze သည် ရှောင်လွှဲ၍မရသောပုံပေါ်သည် — သို့သော်မည်မျှဖြစ်နိုင်သနည်း။

Crypto bank Silvergate (SI) သည် ပြီးခဲ့သောလအနည်းငယ်အတွင်း တိုတောင်းသောရောင်းသူတစ်တန်ကို ဆွဲဆောင်ခဲ့ပြီး ၎င်း၏ရှယ်ယာစျေးနှုန်းများတက်သွားနိုင်သည့် တိုတောင်းသောညှစ်အားကို ဖွင့်ပေးနိုင်ခဲ့သည်။

1,000 နှောင်းပိုင်းနှင့် 2020 ခုနှစ်များတွင် crypto စျေးကွက်များ ဆုတ်ယုတ်သွားသောကြောင့် 2021 နှင့် 84 တွင် 65% တက်လာခဲ့သော Silvergate စတော့ရှယ်ယာများသည် ပြီးခဲ့သောနှစ်ထက် XNUMX% နီးပါးနှင့် FTX အရှုပ်တော်ပုံပထမပိုင်းပြတ်စဲကတည်းက XNUMX% နီးပါးကျဆင်းသွားခဲ့သည်။

SI ၏ တိုတောင်းသော စိတ်ဝင်စားမှု — ၎င်း၏ ထင်ရှားသော အစုရှယ်ယာ မည်မျှကို တိုတောင်းသော အရောင်းနှင့် ချိတ်ဆက်ထားသည်ကို တိုင်းတာသည့် — ယခု 72.80% သည် Seeking Alpha အလိုက် ဖြစ်သည်။ 

ဒါမှမဟုတ်ရင် Silvergate ဟာ US စျေးကွက်မှာ အတိုဆုံးစတော့ရှယ်ယာတွေထဲက တစ်ခုဖြစ်လာပါတယ်။ ၎င်းတွင် meme စတော့ရှယ်ယာ Bed Bath နှင့် Beyond (47.91%)၊ bitcoin miner Marathon (41.53%)၊ အသားအစားထိုး startup Beyond Meat (36.88%) နှင့် တိုက်ရိုက်ပြိုင်ဘက် Signature Bank (36.13%) တို့ထက် များစွာပိုပါသည်။

လွန်ခဲ့သော 18 လခန့်က Silvergate သည်ပင်မရှိခဲ့ပေ။ လုပ် ထိပ်တန်း 50 ။

သို့သော် ထိုကဲ့သို့သော နက္ခတ္တဗေဒနည်းအရ တိုတောင်းသော စိတ်ဝင်စားမှုမြင့်မားမှုသည် ညှစ်မှုဖြစ်နိုင်ခြေကို ညွှန်ပြနေပါသည် — တိုတောင်းသောရောင်းချသူများသည် ဤနေရာမှ ဈေးသိသိသာသာတက်လာပါက ဘောင်းဘီတိုများကို ကာမိစေရန် ရှယ်ယာများကို ပြန်လည်ဝယ်ယူရန် ဖိအားများနှင့် ရင်ဆိုင်ရနိုင်သည်။ အခြေခံအားဖြင့်၊ ၎င်းသည် ၎င်းတို့၏ ကျဆင်းနေသော အလောင်းအစားများကို နောက်ပြန်ဆုတ်သွားသည်ဟု ဆိုလိုသည်။

မကြာသေးမီက သမိုင်းတစ်လျှောက် အကျော်ကြားဆုံးသော ညှစ်အားမှာ GameStop ဖြစ်သည်။ လက်လီရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ၏ ragtag အုပ်စုတစ်စုသည် ဂိမ်းလက်လီရောင်းချသူအား တိုတိုတုတ်တုတ်ဖြစ်စေသော Melvin Capital နှင့် Citron သုတေသနကို ဒေဝါလီခံရန် ကြိုးပမ်းခဲ့သည် (GameStop ၏ တိုတောင်းသောအတိုးနှုန်းသည် 140 ခုနှစ် ဇန်နဝါရီလတွင် အထွတ်အထိပ်ကာလတွင် 2021% အထိရောက်ရှိခဲ့သည်)။

Melvin နောက်ဆုံးမှာ ၎င်း၏ ဘောင်းဘီတိုကို ပိတ်ရန် အလွန်ဖောင်းပွသော ရှယ်ယာများကို အတင်းအကျပ် ပြန်ဝယ်ခိုင်းပြီးနောက် ဘီလျံပေါင်းများစွာ ဆုံးရှုံးခဲ့ပြီး ပိတ်သိမ်းခဲ့သည်။ Citron ၊ ကပြောသည် ရှည်လျားသောအကြောင်းအရာများကို ထုတ်ဖော်ခြင်းအပေါ် အာရုံစိုက်ရန် တိုတောင်းသော အစီရင်ခံစာများ ထုတ်ဝေခြင်းကို ရပ်တန့်သွားမည်ဖြစ်သည်။

"တချို့လူတွေက တိုတောင်းတဲ့ ညှစ်အားကို တွေးကြတဲ့အခါ GameStop ရဲ့ ကံကြမ္မာကို ချက်ခြင်းပဲ တွေးကြပါတယ်၊ ဒါပေမယ့် ဒါဟာ ကြီးမားတဲ့ ညှိနှိုင်းဝယ်ယူမှု ဖိအားကြောင့် ဖြစ်တာကြောင့် ဒါဟာ အပြင်းအထန် စိတ်ဝင်စားမှု တိုတောင်းတဲ့ အခြေအနေတွေရဲ့ ကောင်းမွန်တဲ့ ကိုယ်စားပြုမှု မဟုတ်ဘူး" ဟု UFD Capital မှ လေ့လာသုံးသပ်သူများက မကြာသေးမီက ရေးသားခဲ့သည်။ အစီရင်ခံစာ. 

အတိုချုံ့ခြင်းများသည် ပို၍ ငြီးငွေ့ဖွယ်ကောင်းနိုင်သည်၊ တိုတောင်းသော thesis သည် ဘောင်းဘီတိုဖွင့်ခြင်း၏ အဖြစ်မှန်များ (အခွင့်အလမ်းစရိတ်နှင့် ချေးငှားခများ) နှင့် နှိုင်းယှဉ်လျှင် ဆွဲဆောင်မှုနည်းပါးသွားနိုင်ကြောင်း ၎င်းတို့က ရှင်းပြသည်။ 

“လူတိုင်း တစ်ကြိမ်တည်း ဖုံးအုပ်ထားလို့ မရပါဘူး၊ ဒါက တိုတောင်းတဲ့ ညှစ်အားကို ဖြစ်ပေါ်စေနိုင်ပါတယ်။ Silvergate သည် ၎င်းတို့၏ လုပ်ငန်းသည် အခြေခံအားဖြင့် ကောင်းမွန်ကြောင်း သက်သေပြနိုင်လျှင် ဤအရာသည် ဖြစ်လာနိုင်သည်” ဟု UFD Capital မှ ပြောကြားခဲ့သည်။

ဤကိစ္စရပ်တွင် Silvergate ကုမ္ပဏီသည် ၎င်းတို့၏အခြေခံများကို ပိုမိုကောင်းမွန်အောင်လုပ်ဆောင်နိုင်စေမည့် နည်းလမ်းတစ်ခုဖြစ်သည်။

ဝက်ဝံကိစ္စသည် Silvergate အတွက်တိုတောင်းသောညှစ်မှု

fiat ကို crypto လဲလှယ်မှုများထံ လွတ်လပ်စွာ ရွှေ့ပြောင်းနိုင်သည့် တစ်ခုတည်းသော US ဘဏ်တစ်ခုအနေဖြင့် Silvergate သည် Silvergate Exchange Network (SEN) ဟုသိကြသော ၎င်း၏အတွင်းပိုင်းငွေပေးချေမှုစနစ် (SEN) မှတဆင့် Circle, Coinbase, Binance US နှင့် Kraken အပါအဝင် အာကာသအတွင်းရှိ ကုမ္ပဏီအများအပြားကို ပံ့ပိုးပေးပါသည်။ . 

SEN သည် အချို့သော အလုပ်ချိန်အတွင်းသာ ရရှိနိုင်သော US' Automated Clearing House ကို အားကိုးမည့်အစား အဆိုပါကုမ္ပဏီများသည် ရံပုံငွေများကို အချိန်နှင့်တပြေးညီ စီမံဆောင်ရွက်ပေးရန် SEN မှ ရည်ရွယ်ပါသည်။

Silvergate သည် FTX ကို ဝန်ဆောင်မှုပေးခဲ့ပြီး ကူးစက်ပျံ့နှံ့မှုနှင့် ငွေထုတ်မှုများ ဝင်လာမည်ကို စိုးရိမ်မှုများ ဖြစ်စေသည် (Silvergate ကွယ်လွန်ချိန်တွင် FTX တွင် ဒေါ်လာ 1 ဘီလီယံကျော် သိမ်းဆည်းထားကြောင်း ကနဦး အရိပ်အမြွက်ဖော်ပြခဲ့ပြီး ယခုအခါ ရန်ပုံငွေများသည် ဒေဝါလီခံမှုတွင် ပိတ်မိနေပုံရသည်)။

ယမန်နှစ်အကုန်တွင် Silvergate သည် တတိယသုံးလပတ်တွင် $3.8 ဘီလီယံမှ ဖောက်သည်အပ်ငွေ $11.9 ဘီလီယံကို စီမံခန့်ခွဲနိုင်ခဲ့သည်။ ၎င်း၏ဖောက်သည်များသည် အနှောင့်အယှက်မရှိဘဲ ဘဏ်၏လုပ်ငန်းဆောင်ရွက်မှုများကို ဆက်လက်ကူညီဆောင်ရွက်ပေးနိုင်မှုနှင့်ပတ်သက်၍ စိုးရိမ်မှုများ ကြီးထွားလာခဲ့သည်။ 

ငွေထုတ်ခြင်းနှင့် ငွေဖြစ်လွယ်ခြင်းတို့ကို ဖြည့်ဆည်းရန်အတွက် ဘဏ်သည် ၎င်း၏ စတုတ္ထသုံးလပတ်ဝင်ငွေအစီရင်ခံစာအရ ပိုင်ဆိုင်မှုများကို အဆင်မပြေသည့်အချိန်တွင် အတင်းအကြပ်ရောင်းချခိုင်းခဲ့သည်။ ဒေါ်လာ ၇.၃၂၅ ဘီလီယံ ဆုံးရှုံးခဲ့သည်။။ ဒါဟာအစ အစီရင်ခံတင်ပြ ယင်းရန်ပုံငွေများသည် ၎င်း၏လက်ကျန်ရှင်းတမ်းနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက သေးငယ်သော်လည်း ကမ္ဘာဦးကျမ်းတွင် ဒေဝါလီခံသော crypto ငွေချေးသူအတွက် ဆုံးရှုံးမှုပမာဏမှာ ဒေါ်လာ 2.5 သန်းဖြစ်သည်။

အခု အမေရိကန် တရားရေးဌာနက သတင်းများအရ ငွေချေးခြင်းနှင့် အသုံးပြုသူရန်ပုံငွေများ ကဲ့သို့သော လိမ်လည်လှည့်ဖြားသည့် လုပ်ဆောင်ချက်များတွင် FTX နှင့် Alameda Research ကို အထောက်အကူပြုခြင်း ရှိ၊ မရှိ စစ်ဆေးရန် Silvergate မှ စစ်ဆေးခြင်း။ ၎င်း၏ဖောက်သည် Paxos လည်းတိုးလာနေသည်။ စိစစ် ၎င်း၏ Binance တံဆိပ်တပ်ထားသည့် stabilitycoin နှင့်ပတ်သက်သည့် US ထိန်းညှိသူများထံမှ

ဒီစိုးရိမ်မှုတွေနဲ့ ဆက်စပ်နေတယ်။ မျိုးစုံ လူတန်းစားအရေးယူ တရားစွဲမှု၊ သည် ဖောက်သည်များနှင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် လုပ်ငန်း၏ဆွဲဆောင်မှုကို သက်ရောက်မှုရှိပြီး စတော့ရှယ်ယာတွင် ကြီးမားသောရောင်းအားနှင့် တိုတောင်းသောအရောင်းများ တိုးလာစေသည်။ 

မကြာသေးမီက ဂန္တဝင် ကုန်သည် ဂျော့ဆိုးရော့စ်၏ မိသားစုရုံးခန်း ထုတ်ဖော် ဒီဇင်ဘာလကုန်အထိ ဒေါ်လာ 100,000 သန်းတန်ဖိုးရှိ SI ရှယ်ယာ 1.74 ကို ကိုင်ဆောင်ထားခြင်းဖြစ်သည်။ ၎င်းတို့၏ အခြေအနေနှင့် သက်တမ်းကုန်ဆုံးရက်ကို မသိရသေးပါ။

Bitcoin buoys Silvergate နွားကိစ္စ

Silvergate သည် ကြမ်းတမ်းခဲ့သည်မှာ ထင်ရှားသည်။ သို့သော် crypto စျေးကွက်များပြန်လည်ရယူခြင်းနှင့်ဆက်စပ်မှုသည်ပြီးခဲ့သောလတွင်၎င်း၏ရှယ်ယာစျေးနှုန်းကို 30% မြှင့်တင်ခဲ့သည်။

တိုတောင်းသောစိတ်ဝင်စားမှုမြင့်မားနေချိန်တွင်၊ စျေးကွက်အချက်အလက်များအရ အဆိုပါဘောင်းဘီတိုများသည် ညှစ်ပုံသဏ္ဍာန်ပြုလုပ်ပါက လျင်မြန်စွာဖုံးအုပ်နိုင်မည်ဖြစ်ကြောင်း ညွှန်ပြပါသည်။

စတော့ရှယ်ယာတစ်ခု၏ "ရက်များ-ကာဗာ" အချိုးသည် တိုတောင်းသောရောင်းချသူအားလုံးသည် ၎င်းတို့၏ငွေချေးသူများထံ ပြန်လည်ရောက်ရှိရန် လုံလောက်သောရှယ်ယာများရရှိရန် ကြာမည့်ရက်အရေအတွက်ကို ခန့်မှန်းသည်။ ကိန်းဂဏန်းသည် စတော့ရှယ်ယာ၏ ပျမ်းမျှနေ့စဉ်ရောင်းဝယ်မှုပမာဏအပေါ် အခြေခံပြီး တိုတောင်းသောအတိုးနှုန်းကို အခြေခံထားသည်။

ပုံမှန်အားဖြင့် ငါးရက်ကျော်ကြာသည့်ရက်နှင့် ကာဗာအချိုးမြင့်မားခြင်းသည် သိသိသာသာ တိုတောင်းသောညှစ်ခြင်းအတွက် အလားအလာ တိုးလာသည်ဟု အကြံပြုသည်။ 

Seeking Alpha data အရ SI ၏ ကာဗာအတွက် လောလောဆယ်မှာ 2.17 ရက်ဖြစ်သည်။ ထို့ကြောင့် ညှစ်စက်များအတွက် ဖြစ်နိုင်ခြေရှိသော တိုတောင်းသော ညှစ်အားသည် အချိန်တိုနေမည်ဖြစ်ပြီး၊

ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုလေ့လာဆန်းစစ်သူ Nelson Alves က Silvergate သည် အချိန်တိုအတွင်း မကြာမီအချိန်မရွေး ညှစ်ခံရမည်ကို လုံးလုံးယုံကြည်ခြင်းမရှိကြောင်း Blockworks သို့ ပြောကြားခဲ့သည်။

“Silvergate ဟာ သူ့ရဲ့လက်ရှိစတော့ရှယ်ယာလမ်းကြောင်းကနေ လှည့်ထွက်သွားမယ်လို့ ထင်ပါတယ်။ ဟုတ်ကဲ့။ တိုးဝင်လာသော ညှစ်အားကြောင့် ဖြစ်မည်ထင်သည် ။ ဖြစ်ကောင်းဖြစ်နိုင်ပေမယ့် သိပ်တော့မဖြစ်နိုင်ပါဘူး” ဟု အဲလ်ဗက်စ်က ပြောကြားခဲ့သည်။

တိုတောင်းသောရာထူးပမာဏသည် float နှင့်ဆက်စပ်မှုကြီးမားသည်ဟုသူသဘောတူခဲ့သည် - နှင့် Silvergate စတော့ရှယ်ယာစိမ်းလန်းသွားသောအခါထိုကဲ့သို့သောတိုတောင်းသောအတိုးနှုန်းမြင့်မားခြင်းဖြင့်အထက်သို့ရွေ့လျားမှုများပိုမိုဆိုးရွားလာလိမ့်မည်။ သို့သော် Alves သည် Silvergate ၏ ထင်ရှားသော မကြာသေးမီက အတိုချုံ့မှုများနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက Silvergate ၏ သေးငယ်သော နေ့စဥ်အချိုးကို မီးမောင်းထိုးပြခဲ့သည်။

“တိုတောင်းတဲ့ညှစ်မှုဟာ ဖြစ်မလာဘူးလို့ မပြောပါဘူး (တချို့ကိစ္စတွေမှာ ထုထည်က ခန်းခြောက်သွားနိုင်တယ်) ဘောင်းဘီတိုက ပြဿနာကို ဖြေရှင်းဖို့ မခဲယဉ်းဘူးလို့ပဲ ဆိုရမှာပါ။ အဲဒါကို meme စတော့ရှယ်ယာတွေနဲ့ နှိုင်းယှဉ်ကြည့်မယ်ဆိုရင် အဲဒီအကျပ်အတည်းတွေ ကြုံလာတဲ့အခါ ဘောင်းဘီတိုကို ဖုံးဖို့ ရက်အတော်ကြာ အချိန်ယူခဲ့ရတာကို တွေ့ရမှာပါ” ဟု Alves က ပြောကြားခဲ့သည်။

ဤအတောအတွင်း Mike ZaccardiCFA၊ CMT နှင့် Seeking Alpha လေ့လာဆန်းစစ်သူ တို့က Bitcoin စျေးနှုန်းလုပ်ဆောင်ချက်သည် အပြုသဘောဆောင်သည်ဟု ယူဆသည့် Silvergate တိုတောင်းသော ညှစ်အားသည် စားပွဲပေါ်တွင် ရှိသည်ဟု ယူဆပါသည်။ ဤသည်မှာ Silvergate အတွက် "နာကျင်မှုကုန်သွယ်မှု" သည်အတက်ဘက်သို့ရောက်ရှိနိုင်ကြောင်းအကြံပြုသည်။

သို့တိုင်၊ Silvergate ၏တိုတောင်းသောစိတ်ဝင်စားမှုသည် "ရယ်စရာကောင်းသည်" ဖြစ်သောကြောင့် "ဘောင်းဘီတိုကိုတကယ်ကြောက်ဖို့အလွန်အမင်းအရှိန်အဟုန်ယူလိမ့်မည်မဟုတ်" ဟု Blockworks သို့ပြောကြားခဲ့သည်။

“နည်းပညာအရ၊ ၂၅ ဒေါ်လာအဆင့်က အရေးကြီးတယ်လို့ ကျွန်တော်ထင်ပါတယ်။ ထိုအကြောင်းကို ရွှေ့လိုက်ခြင်းသည် သိသာထင်ရှားသော တိုတောင်းသော အကျုံးဝင်မှုကို ဖြစ်စေနိုင်သည်။ နောက်ထပ်ခုခံနိုင်မှု $25 အနီးကိုမြင်ရတယ်” ဟု Zaccardi ကပြောကြားခဲ့သည်။ Silvergate ရှယ်ယာများသည် $50 ဖြင့် နောက်ဆုံးအရောင်းအ၀ယ်ဖြစ်ခဲ့သည်။

Zaccardi သည် Silvergate အတွက် အထောက်အကူဖြစ်စေမည့် ကော်ပိုရိတ်ဖြစ်ရပ်များကို မတွေ့မြင်ရသော်လည်း Option Research & Technology Services သည် Silvergate အတွက် 191% မငြိမ်မသက်ဖြစ်မှုကို ပြသထားကြောင်း ဝန်ခံခဲ့သည်။

"ဒါဟာ 26% မျှော်မှန်းထားတဲ့ တစ်ပတ်ကြာ အပြောင်းအရွေ့တစ်ခုပါပဲ — ရူးသွပ်မြင့်မားပါတယ်။

သင့်အီးမေးလ်သို့ ညနေတိုင်း ပေးပို့သည့် နေ့စဉ်ထိပ်တန်း crypto သတင်းနှင့် ထိုးထွင်းသိမြင်မှုများကို ရယူပါ။ Blockworks ၏ အခမဲ့သတင်းလွှာကို စာရင်းသွင်းပါ။ ယခု။

alpha ကို သင့်ဝင်စာပုံးသို့ တိုက်ရိုက်ပေးပို့လိုပါသလား။ degen ကုန်သွယ်မှု အိုင်ဒီယာများ၊ အုပ်ချုပ်မှု အပ်ဒိတ်များ၊ တိုကင် စွမ်းဆောင်ရည်၊ တွစ်တာများနှင့် အခြားအရာများမှ လက်လွတ်မခံရအောင် ရယူပါ Blockworks Research ၏နေ့စဉ်ဖော်ပြချက်.

မစောင့်နိုင်ဘူးလား? ကျွန်ုပ်တို့၏သတင်းများကို ဖြစ်နိုင်သမျှအမြန်ဆုံးရယူပါ။ Telegram မှာဆက်သွယ်ပါ ငါတို့ကိုအပေါ်ကိုလိုက်နာ Google ကသတင်းများ.

အရင်းအမြစ်- https://blockworks.co/news/silvergate-short-squeeze-crypto-bank