ထိပ်တန်းနည်းပညာစတော့များ၊ အရင်းအမြစ်များနှင့် ကျန်းမာရေးစောင့်ရှောက်မှု အကြောင်းအရာများ

ကွာတားတစ်ခုစီတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ အများအပြား အသုံးပြုလေ့ရှိသော ဗျူဟာတစ်ခု 13F အစီရင်ခံခြင်း။ ကာလသည် “စမတ်ငွေကို လိုက်နာရန်” ဖြစ်သည်။ ဤနည်းဗျူဟာသည် အချိန်အများစုတွင် အလုပ်ဖြစ်သည်၊ သို့သော် ယခုနှစ်တွင် ထိုသို့လုပ်ဆောင်ခဲ့သော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ၎င်းတို့၏အစုရှယ်ယာများကို လျင်မြန်စွာနှင့် သိသိသာသာ ကျဆင်းသွားသည်ကို ကြည့်ကြသည် — ရံပုံငွေလုပ်ငန်းအများစုနှင့်အတူ။

လူကြိုက်အများဆုံး hedge Fund စတော့များ

၎င်း၏သုံးလပတ် "Hedge Fund Trend Monitor" တွင်၊ Goldman Sachs သည် အခြေခံကျကျမောင်းနှင်ထားသော hedge funds များကြားတွင် ရေပန်းအစားဆုံး ရှည်လျားသောရာထူးများစာရင်းကို ပြသခဲ့သည်။ မတည်ငြိမ်မှု မြင့်မားသော်လည်း 500 ခုနှစ်မှစ၍ လေးပုံတစ်ပုံ၏ 58% တွင် ဤခြင်းတောင်းသည် S&P 2001 ထက် သာလွန်နေပါသည်။

သို့သော်၊ ခြင်းတောင်းသည် 2021 ခုနှစ်အစောပိုင်းကတည်းက အညွှန်းကိန်းကို သိသိသာသာလုပ်ဆောင်နိုင်ခဲ့ပြီး ရာခိုင်နှုန်း 30 ကျော်ဖြင့် နောက်ကျနေပါသည်။ ထို့ကြောင့်၊ လက်ရှိရာသီဥတုတွင်၊ ဤစာရင်းသည် ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများ ရှောင်လွှဲလိုသော အစုရှယ်ယာအချို့ကို မဝေးတော့သည့်ကာလတွင် ကမ်းလှမ်းနိုင်သည်။

Goldman ၏ “Hedge Fund VIP” ခြင်းတောင်းသည် S&P 500 အတွက် ကဏ္ဍ-ဘက်မလိုက်ဘဲ ကဏ္ဍ ၁၁ ခုအနက် ရှစ်ခုမှ စတော့များပါရှိသည်။ စိတ်ဝင်စားစရာကောင်းသည်မှာ၊ အကာအကွယ်ရန်ပုံငွေများသည် ယေဘုယျအားဖြင့် စားသုံးသူအလိုဆန္ဒမှစားသုံးသူ staples သို့လှည့်ကြောင်းကုမ္ပဏီမှရှာဖွေတွေ့ရှိထားသော်လည်း၊ ထိပ်တန်းအကာအရံရန်ပုံငွေရာထူး ၅၀ တွင် စားသုံးသူ staples စတော့များမရှိပါ။ ပျောက်ဆုံးနေသော အခြားကဏ္ဍနှစ်ခုမှာ ပစ္စည်းများနှင့် အိမ်ခြံမြေများဖြစ်ပြီး သတင်းအချက်အလက်နည်းပညာသည် ခြင်းတောင်းအတွင်း အကြီးဆုံးအလေးချိန် 11% ဖြစ်သည်။

Goldman ၏စာရင်းကိုလေ့လာခြင်း။

Microsoft ကMSFT
Amazon ကို အစားထိုးခဲ့သည်။AMZN
၎င်း၏ "Hedge Fund VIP" စာရင်းတွင် ထိပ်တန်းရာထူးအဖြစ်။ အခြားထိပ်တန်းရာထူး 10 ခုမှာ-

• အမေဇုံ
• အက္ခရာ
• UberUber
  
• Netflix နဲ့NFLX
  
• ဗီဇာV
  
• Apple
• Meta Platforms
• MastercardMA
  
• PayPal

စိတ်ဝင်စားစရာကောင်းတာက AppleAAPL
Goldman ၏တတိယသုံးလပတ်မှစုစည်းမှုအနည်းဆုံးစတော့များစာရင်းတွင်လည်းပါဝင်ခဲ့သည်။ ထိပ်တန်း ရံပုံငွေ ၁၀ ခုအနက် ခြောက်ခုသည် နည်းပညာဖြစ်ပြီး အများစုမှာ အဆိုးဆုံးစာရင်းတွင် ပါဝင်ခဲ့သည်။

Meta Platforms 65% ကျဆင်းခဲ့ပြီး Netflix က 49% နဲ့ Amazon က 41% ကျဆင်းခဲ့ပါတယ်။ Visa က 10% နဲ့ Mastercard က 2% သာ ဆုံးရှုံးခဲ့ပြီး ထိပ်တန်း 4 ခုထဲက နှစ်ခုက ဂဏန်းနှစ်လုံးနဲ့ အနီရောင်ဖြစ်ပါတယ်။ PayPalPYPL
နည်းပညာနှင့် ငွေပေးချေမှုလုပ်ဆောင်ခြင်းကြားတွင် လမ်းဆုံတွင်တည်ရှိပြီး ယနေ့အထိ တစ်နှစ်လျှင် 52% ကျဆင်းခဲ့သည်။

ထိပ်တန်း hedge fund 50 ၏ အများစုသည် အနီရောင်တွင်ရှိပြီး အများအပြားသည် အနီရောင်တွင် နက်နက်ရှိုင်းရှိုင်းရှိကြသည်။ သို့သော်၊ Chesapeake Energy အပါအဝင် ထင်ရှားသော စွမ်းဆောင်ရည်အချို့ ရှိခဲ့သည်။CHK
တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် 71% တက်လာသည်၊ Energy Transfer 58% နှင့် Ely Lily သည် ယနေ့အထိ 30% ရရှိထားသည်။ သို့သော်လည်း စတော့သုံးမျိုးစလုံးသည် စာရင်းတွင် အကျုံးဝင်ပါသည်။

သတ္တုတွင်းနဲ့ သယံဇာတတွေလဲ ရှိတယ်။

Goldman ၏ ထိပ်တန်းရေပန်းအစားဆုံး အကာအရံရန်ပုံငွေစတော့ 50 စာရင်းကို စိတ်ထဲမှတ်ထားပြီး၊ 13F ဖိုင်တွဲများ၏ တတိယသုံးလပတ်အသုတ်တွင် လမ်းကြောင်းအချို့ ထွက်ပေါ်လာသည်ကို ကျွန်ုပ်တို့ စတင်တွေ့မြင်ရပါသည်။ အထူးသဖြင့်၊ လူသိအများဆုံး hedge Fund မန်နေဂျာအချို့တွင် ၎င်းတို့၏ကိုယ်ပိုင်အကြောင်းအရာများ ရှိပုံရသည်။

ဥပမာအားဖြင့်၊ John Paulson သည် အရင်းအမြစ်များနှင့်ဆက်စပ်သော စတော့ရှယ်ယာများတွင် အရောင်းအ၀ယ်အနည်းငယ်ပြုလုပ်ခဲ့ပြီး Dan Loeb ၏တတိယအချက်သည်လည်း အရင်းအမြစ်အမည်အချို့ကိုလည်း ရောင်းဝယ်ဖောက်ကားခဲ့သည်။ ရံပုံငွေအများအပြားပါဝင်ခဲ့သည့် အဓိကအကြောင်းအရာတစ်ခုမှာ ဟိုက်ဒရိုကာဗွန်ရှာဖွေသူ EQT ပါ၀င်သည်။EQT
တတိယသုံးလပတ်အတွင်း Goldman Sachs ၏ High Concentration ခြင်းတောင်းသို့ ချိတ်ဆက်ခြင်း။

Paulson သည် International Tower Hill Mines, Agnico Eagle Mines တွင် ၎င်း၏ရာထူးများကို ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားသည်။AEM
၊ NovaGold Resources၊ SSR Mining နှင့် Seabridge Gold နှင့် Barrick Gold၊ AngloGold Ashanti နှင့် ဟိုက်ဒရိုကာဗွန်ကုမ္ပဏီ APA တို့တွင် ၎င်း၏ရာထူးများကို လျှော့ချခဲ့သည်။ ရေနံတင်သင်္ဘောကုမ္ပဏီ OSG Overseas Shipholding Group တွင်လည်း ရှယ်ယာဖြတ်တောက်ခဲ့သည်။OSG
.

တတိယအချက်သည် Range Resources တွင် ရာထူးအသစ်များကို တည်ထောင်ခဲ့သည်။RRC
နှင့် Comstock Resources သည် EQT၊ Antero Resources နှင့် Ovintiv တို့တွင် ၎င်း၏ ရှယ်ယာများကို ဖြတ်တောက်ခဲ့သည်။ George Soros သည်လည်း EQT တွင် ၎င်း၏ရာထူးကို ပိတ်ခဲ့ပြီး David Tepper ၏ Appaloosa Management သည် ဟိုက်ဒရိုကာဗွန်ကုမ္ပဏီတွင် ၎င်း၏ရှယ်ယာများကို ဖြတ်တောက်ခဲ့သည်။

မီဒီယာနှင့်ဆက်သွယ်ရေး

Seth Klarman ၏ Baupost သည် တီဗီနှင့် မီဒီယာဆိုင်ရာ စတော့ရှယ်ယာများတွင် သိသာထင်ရှားသော အရောင်းအ၀ယ်ပြုလုပ်ခဲ့သည်။ ဥပမာအားဖြင့်၊ ရန်ပုံငွေသည် Warner Bros Discovery တွင် ၎င်း၏ရာထူးကို သိသိသာသာမြှင့်တင်ခဲ့ပြီး ရှယ်ယာ ၁၁ သန်းကို ပေါင်းထည့်ခဲ့သည်။ Baupost သည်လည်း Grey Television တွင် ၎င်း၏ရာထူးများကို ထည့်သွင်းခဲ့သည်။GTN
ViaSat တွင် ၎င်း၏ရာထူးများကို ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားစဉ် Liberty Media Series A နှင့်VSAT
နှင့် Liberty GlobalLBTYA
. နောက်ဆုံးတွင်၊ ရန်ပုံငွေသည် Nexstar မှထွက်သွားသည်။

Viking Global သည် Rogers Communications တွင် ရာထူးအသစ်ကို တည်ထောင်ခဲ့ပြီး Walt Disney မှ နှုတ်ထွက်ခဲ့သည်။dis
Corvex Management သည် Liberty Media Series A တွင် ၎င်း၏ရှယ်ယာများကို ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားစဉ်။

Warren ဘတ်ဖတ်၏ Berkshire HathawayBRK.B
Paramount ၏ ရှယ်ယာများကို မြှင့်တင်ခဲ့သည်။

ကျန်းမာရေးစောင့်ရှောက်မှုနှင့် ဇီဝနည်းပညာ

ကျန်းမာရေးစောင့်ရှောက်မှု၊ အထူးသဖြင့် ဇီဝနည်းပညာနှင့် အာမခံတို့သည် ယခုတစ်ကြိမ်တွင် 13F ဖိုင်တွဲများတွင် အဓိကအကြောင်းအရာများဖြစ်သည်။

ဥပမာအားဖြင့်၊ Paulson သည် Bausch Health Companies နှင့် Horizon Therapeutics တွင် သူ၏ရာထူးများကို ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားပြီး Pacira Biosciences မှ ထွက်ခဲ့သည်။ ဤအတောအတွင်း Third Point သည် Relay Therapeutics တွင် အစုရှယ်ယာအသစ်တစ်ခုကို ဝယ်ယူခဲ့ပြီး UnitedHealth Group တွင် ၎င်း၏ရာထူးကို မြှင့်တင်ခဲ့သည်။UNH
Cano Health နှင့် Ventyx Biosciences ကို ထိန်းသိမ်းနေစဉ်။

Baupost သည် အိမ်တွင်းကျန်းမာရေးနှင့် ဆေးရုံဆေးခန်း Enhabit တွင် အစုရှယ်ယာအသစ်တစ်ခုကို ဝယ်ယူခဲ့ပြီး Theravance Biopharma နှင့် Encompass Health တွင် ၎င်း၏ရာထူးများကို ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားသည်။

Viking Global သည် Apellis Pharmaceuticals၊ UnitedHealth နှင့် Tenet Healthcare တို့တွင် ရာထူးအသစ်များကို တည်ထောင်ခဲ့သည်။THC
Ginkgo Bioworks Holdings နှင့် McKesson တို့တွင် ၎င်း၏ ရှယ်ယာများကို သိသိသာသာ မြှင့်တင်ခဲ့သည်။MCK
. ရန်ပုံငွေသည် ကျန်းမာရေးအာမခံ Centene ကိုလည်း ထုတ်ပေးခဲ့သည်။CNC
နှင့် Elevance Health၊ Zentalis Pharmaceuticals နှင့် ဇီဝနည်းပညာ Procept Biorobotics။

Glenview Capital သည် HCA Healthcare တွင် ၎င်း၏ရှယ်ယာများကို ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားပြီး Jana Partners သည် Enhabit တွင် ရာထူးအသစ်တစ်ခုကို ထူထောင်ခဲ့သည်။

စားသုံးသူက ချုပ်ရိုးနဲ့ လိုသလို ပေါင်းတယ်။

စားသုံးသူ staples နှင့် စားသုံးသူ လိုသလို လိုသလို ရောနှောမှုတွင်လည်း လှည့်ပတ်မှုအချို့ ရှိခဲ့သည်။ ဥပမာအားဖြင့်၊ Paulson သည် Bally's တွင် ၎င်း၏ရာထူးကို ဖြတ်တောက်ခဲ့ပြီး Baupost သည် ထုပ်ပိုးမှုကုမ္ပဏီ Veritiv တွင် ၎င်း၏ရှယ်ယာများကို ဖြတ်တောက်ခဲ့သည်။

Third Point သည် ရေပိုက်နှင့် အပူပေးဝေသူ Ferguson တွင် ရာထူးအသစ်ကို တည်ထောင်ခဲ့ပြီး Colgate တွင် ၎င်း၏ ရှယ်ယာများကို တိုးမြှင့်ခဲ့သည်။ Crown Holdings သည် ထုတ်လုပ်သည့် ရန်ပုံငွေမှ ထွက်သွားနိုင်သည်။CCK
Hertz နှင့် Dupont တို့တွင် ၎င်း၏ရာထူးများကို ဖြတ်တောက်ခဲ့သည်။ Nelson Peltz ၏ Trian Fund သည် ဖာဂူဆန်တွင် ၎င်း၏ရှယ်ယာများကို ဖြတ်တောက်ခဲ့သည်။

Viking Global သည် Valvoline နှင့် Clorox တို့တွင် ရာထူးအသစ်များ တည်ထောင်ခဲ့သည်။CLX
General Electric တွင် ၎င်း၏ရာထူးများကို တိုးမြှင့်ခဲ့သည်။GE
နှင့် ဒေါ်လာ အထွေထွေDG
.

Starboard Value သည် Appaloosa ကဲ့သို့ Kohl's မှ ထွက်ခဲ့ပြီး Berkshire Hathaway သည် General Motors တွင် ၎င်း၏ ရှယ်ယာများကို ဖြတ်တောက်ခဲ့သည်။GM
. Soros သည် Caesars Entertainment တွင် သူ၏ရှယ်ယာကို တိုးမြှင့်ခဲ့သည်။CZR
.

ထိပ်တန်းနည်းပညာကုန်သွယ်မှုများ

ထိပ်တန်း hedge Fund စတော့များကြားတွင် လူစုလူဝေးမရှိခြင်းမှာ ရာထူးများစွာဖြင့် ဖော်ပြထားသည့်အတိုင်း နည်းပညာတွင် အထူးထင်ရှားပါသည်။ Paulson သည် Rumble တွင် ရာထူးအသစ်တစ်ခုကို တည်ထောင်ခဲ့ပြီး VMware တွင် ၎င်း၏ရာထူးများကို ဖြတ်တောက်ခဲ့သည်။VMW
နှင့် KWEBKWEB
တရုတ်အင်တာနက် ETF

Baupost သည် Meta Platforms တွင် ၎င်း၏ရာထူးကို ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားပြီး Intel မှ ထွက်ခွာခဲ့သည်။INTC
နှင့် Grab ရန်ပုံငွေသည် Alphabet၊ Amazon နှင့် Qorvo တို့တွင်လည်း ၎င်း၏ရှယ်ယာများကို လျှော့ချခဲ့သည်။

Viking Global သည် ZoomInfo Technologies၊ PayPal၊ Sea Ltd.၊ Alibaba နှင့် salesforce တွင် ရာထူးအသစ်များကို တည်ထောင်ခဲ့ပြီး Western Digital တွင် ၎င်း၏ရှယ်ယာများကို မြှင့်တင်ခဲ့သည်။WDC
၊ Micron နည်းပညာ၊ Meta Platforms၊ Amazon၊ Take-Two Interactive နှင့် Microsoft။ ရန်ပုံငွေသည် Coupa Software မှထွက်သည်။

ဒေးဗစ် einhornGreenlight Capital သည် Intel တွင် ရာထူးအသစ်တစ်ခုကို တည်ထောင်ခဲ့ပြီး GoPro တွင် ၎င်း၏ရာထူးကို ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားသည်။

Glenview Capital သည် Expedia နှင့် Alibaba တွင် ရာထူးအသစ်များကို တည်ထောင်ခဲ့ပြီး Amazon နှင့် Fiserv တို့တွင် ၎င်း၏ ရှယ်ယာများကို တိုးမြှင့်ခဲ့သည်။FISV
. ရန်ပုံငွေသည် Uber တွင် ၎င်း၏ ရပ်တည်ချက်ကို လျှော့ချခဲ့သည်။

Appaloosa သည် Alphabet နှင့် Uber တို့တွင် ၎င်း၏ရာထူးများကို ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားပြီး Micron နည်းပညာမှ နှုတ်ထွက်ခဲ့သည်။MU
. ရန်ပုံငွေသည် Amazon၊ Microsoft နှင့် Alibaba တို့တွင် ၎င်း၏ရှယ်ယာများကို ဖြတ်တောက်ခဲ့သည်။

Berkshire Hathaway သည် ထိုင်ဝမ် Semiconductor Mfg တွင် ရာထူးအသစ်ကို တည်ထောင်ခဲ့ပြီး Activision Blizzard တွင် ၎င်း၏ ရှယ်ယာများကို လျှော့ချခဲ့သည်။ATVI
Apple တွင် ၎င်း၏ ပိုင်ဆိုင်မှုကို ထိန်းသိမ်းထားစဉ်။

Stanley Druckenmiller ၏ Duquesne သည် Amazon, Sea Ltd. နှင့် Shopify တွင် ရာထူးအသစ်များရယူခဲ့ပြီး Opendoor Technologies နှင့် Workday တို့တွင် ၎င်း၏ရာထူးများကို မြှင့်တင်ခဲ့သည်။.ပြီ
. ကုမ္ပဏီသည် Coupang တွင် ၎င်း၏ရပ်တည်ချက်ကို ထိန်းသိမ်းထားပြီး Palantir Technologies ကို ဖြတ်တောက်ခဲ့သည်။PLTR
.

Tiger Global သည် PayPal နှင့် Taiwan Semiconductor တွင် ရာထူးအသစ်များကို ဝယ်ယူခဲ့ပြီး JD.com၊ Meta Platforms နှင့် Amazon တို့တွင် ၎င်း၏ရှယ်ယာများကို ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားစဉ် Workday၊ Snowflake နှင့် DoorDash တို့တွင် ၎င်း၏ရာထူးများကို တိုးမြှင့်ခဲ့သည်။ ရန်ပုံငွေသည် Carvana မှထွက်ခဲ့သည်။

George Soros သည် ထိုင်ဝမ် Semiconductor တွင် ရာထူးတစ်ခုကိုလည်း တည်ထောင်ခဲ့ပြီး Applied Materials တွင် သူ၏ရာထူးကို ထည့်သွင်းခဲ့သည်။အမတ်
. Roblox မှထွက်ပြီး Microsoft၊ Fiserv နှင့် GoDaddy တို့တွင် ၎င်း၏ရာထူးများကို ဖြတ်တောက်ခဲ့သည်။GDDY
.

အခြားထူးခြားချက်များ

အခြားမှတ်စုစတော့ရှယ်ယာများတွင် PG&E၊ Occidental Petroleum ပါဝင်သည်။OXY
နှင့် T-Mobile ။

Appaloosa သည် PG&E မှထွက်ခဲ့ပြီး Third Point သည် ရာထူးကိုချုံ့လိုက်သည်။

Appaloosa၊ Paulson နှင့် Soros တို့သည် Occidental မှထွက်ခဲ့ပြီး Berkshire သည် ၎င်း၏ရှယ်ယာများကို တိုးမြှင့်ခဲ့သည်။

Third Point နှင့် Duquesne တို့သည် T-Mobile တွင် ၎င်းတို့၏ ရှယ်ယာများကို တိုးမြှင့်ခဲ့ပြီး Viking Global နှင့် Soros တို့က ၎င်းတို့၏ ရာထူးများကို ဖြတ်တောက်ခဲ့သည်။