ဤထိပ်တန်း Mid-Cap Manager သည် နည်းပညာစတော့များကို အဘယ်ကြောင့် နှစ်သက်ဆဲဖြစ်သည်။

စာသားအရွယ်အစား

Mid-cap ကုမ္ပဏီများသည် စျေးကွက်အရင်းအနှီး $2 ဘီလီယံမှ $10 ဘီလီယံအထိရှိခြင်းဟု အများအားဖြင့် သတ်မှတ်ကြသော်လည်း Amy Zhang သည် ထိုအစား ၀င်ငွေဖြင့်တိုင်းတာခြင်းကို နှစ်သက်သည်။

အစုရှယ်ယာမန်နေဂျာအဖြစ် $ 475 သန်း

Alger Mid Cap Focus
ရန်ပုံငွေ (ticker: AFOZX)၊ Zhang သည် ဝင်ငွေဒေါ်လာ သန်း 500 မှ $1 ဘီလီယံအထိရှိသည့် သေးငယ်သော အရင်းအနှီး ကုမ္ပဏီငယ်များကို ရှာဖွေနေပါသည်။ ၎င်းတို့သည် စျေးကွက်ဝေစုရယူရန် လုံလောက်သော ကြီးမားသော အခမဲ့ငွေကြေးစီးဆင်းမှုကို ဖန်တီးပေးသည့် နယ်ပယ်တစ်ခုတွင် လည်ပတ်နေပါသည်။ ဒါမှ ကုမ္ပဏီကြီးပွားလာတာနဲ့အမျှ အစုရှယ်ယာရှင်တွေကို ပေါင်းစည်းခြင်းကနေ အကျိုးရှိစေတယ်။ "ဘေ့စ်ဘော သရုပ်ဖော်ပုံကို အသုံးပြုရန်၊ ဤကုမ္ပဏီများသည် တတိယ သို့မဟုတ် စတုတ္ထဝင်ထွက်တွင် ရှိနေသည်" ဟု သူမက ဆိုသည်။

ဝန်ထုပ်ဝန်ပိုးမရှိသောရန်ပုံငွေ၊ Mid Cap Focus ၏ သုံးနှစ်တာနှစ်အလိုက် ပြန်အမ်းငွေ 14.9% သည် ၎င်း၏လုပ်ဖော်ကိုင်ဖက်များ၏ ထိပ်တန်း 10% တွင် ထားရှိပြီး အလယ်အလတ်တန်းစားတိုးတက်မှုအမျိုးအစားနှင့် Russell Midcap Growth အညွှန်းကိန်း၊ 0.68% နှစ်စဉ်အသားတင်၊ အခကြေးငွေ။ ၎င်းကို ဘဏ္ဍာရေးအကြံပေးများမှတစ်ဆင့် အများစုရောင်းချပြီး ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု အနည်းဆုံး ဒေါ်လာ 500,000 ရှိသည်။ Mid Cap Focus A တွင် မျှဝေသည်။ တူညီသောရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုဖြစ်သည့် (ALOAX) သည် ယခုအခါ အနည်းဆုံး $1,000 နှင့် Charles Schwab နှင့် Fidelity ကဲ့သို့သော ပွဲစားများတွင် 0.96% အခကြေးငွေဖြင့် ရနိုင်ပါသည်။ ကနဦးအခကြေးငွေ 5.25% ရှိပါသည်။

ရန်ပုံငွေသည် တန်ဖိုးစတော့ရှယ်ယာများအဖြစ် လွန်ခဲ့သည့်နှစ်က အညွှန်းကိန်းထက် နောက်ကျနေပါသည်။ ကိုင်ထားတာ ပိုကောင်းပါတယ်။ တိုးတက်မှုစတော့များထက် စျေးကွက်ကျဆင်းသည်။ သို့သော် Zhang သည် အလျှော့အတင်းများဟု မှတ်ယူထားသည့် နည်းပညာစတော့များကို ဝယ်ယူကာ သူမ၏သေနတ်များကို စွဲကိုင်ထားသည်။

သူမ၏ကွဲပြားသောရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုချဉ်းကပ်မှုသည် Morningstar ရွှေတံဆိပ်ရှင်ကို 20 နှစ်ပူးတွဲစီမံခန့်ခွဲခြင်းအပါအ ၀ င် အသေးစားနှင့်အလတ်စားကြီးထွားမှုဗျူဟာများကိုနှစ် 13 စီမံခန့်ခွဲမှုမှရရှိခဲ့သည်။

Brown Capital Management အသေးစား ကုမ္ပဏီ
ရန်ပုံငွေ (BCSIX)။ သူမသည် Alger နှင့်ပူးပေါင်းခဲ့သည်။ 2015 အတွက် ပစ်လွှတ်ရန်

Alger Small Cap Focus
(AGOZX) နှင့် 2019 ခုနှစ်တွင် ကြယ်လေးပွင့် Morningstar ငွေတံဆိပ်ဆုရှင် Mid Cap Focus ရန်ပုံငွေကို စတင်ခဲ့သည်။

Zhang သည် စာရင်းသွင်းမှု မော်ဒယ်များ သို့မဟုတ် အရေးကြီးသော အစိတ်အပိုင်းများကို ပံ့ပိုးပေးသည့် ကုမ္ပဏီများကဲ့သို့ တာရှည်ခံသော ၀င်ငွေတိုးတက်မှုကို ထုတ်လုပ်ပေးသည့် လုပ်ငန်းပုံစံများဖြင့် ကုမ္ပဏီများကို ရှာဖွေသည်။ အချိန်ကုန်သက်သာခြင်း သို့မဟုတ် ပြဿနာဖြေရှင်းခြင်း ထုတ်ကုန်များဖြင့် မျှဝေခံစားပြီး အားသာချက်ကို ထိန်းသိမ်းနိုင်သည့် ကုမ္ပဏီများကို လိုချင်သည်။

“ဒီကုမ္ပဏီတွေက တန်ဖိုးရှိပြီး ကွဲပြားပါတယ်။ သူတို့က ဒီဈေးကွက်မှာ အရမ်းလိုက်ဖက်တဲ့ စျေးနှုန်းပါဝါရှိနိုင်တယ်” လို့ ပြောပါတယ်။

Alger Mid Cap Focus	ဝိုင်တီဒီ	၁-နှစ်	၁-နှစ်
AFOZX	-27.6%	-16.6%	14.9%
Mid-Cap Growth အမျိုးအစား	-20.9	-21.3	9.5
ထိပ်တန်း 10 ပိုင်ဆိုင်မှု
ကုမ္ပဏီ / Ticker		အလေးချိန်
Natera / NTRA		4.2%
Constellation Energy / CEG		3.9
Insulet/PODD		3.4
Avantor / AVTR		3.2
Everbridge / EVBG		3.1
Palo Alto Networks / PANW		2.8
Bentley စနစ်များ / BSY		2.8
Diamondback စွမ်းအင် / ထွက်သွားသည်		2.8
KLA/KLAC		2.8
Alteryx / AYX		2.7
စုစုပေါင်း:		31.7%

မှတ်ချက်- သြဂုတ်လ 31 ရက်နေ့အထိ ကိုင်ဆောင်ထားသည်။ စက်တင်ဘာလ 12 ရက်နေ့အထိ ပြန်လာပါမည်။ သုံးနှစ်ပြန်အမ်းငွေကို နှစ်စဉ်သတ်မှတ်သည်။

အရင်းအမြစ်များ- Morningstar; အယ်လ်ဂျာ

ခိုင်မာသောမန်နေဂျာများသည် အဓိကကျပြီး Zhang သည် အမြော်အမြင်ရှိသော CEO နှင့် ဘဏ္ဍာရေးအရာရှိချုပ်တစ်ဦးရှိသည့် ကုမ္ပဏီများကို ဆိုလိုသည်မှာ တိုးတက်မှုနှင့် အမြတ်အစွန်းကို ချိန်ခွင်လျှာညှိရန် "yin and yang" ကိုရှာဖွေသည်။ သူမသည် အာရုံစူးစိုက်မှုမရှိသော သို့မဟုတ် ထိရောက်သော အရောင်းနည်းဗျူဟာမရှိသော ကုမ္ပဏီများနှင့် ဝေးရာသို့ ရှောင်ထွက်သွားသည်။

Mid Cap Focus သည် နာမည် 50 ခန့်၏ အာရုံစူးစိုက်မှု မြင့်မားသော အစုစုဖြစ်ပြီး Zhang သည် ပင်ကိုယ်တန်ဖိုးကို ဝယ်ရန် သို့မဟုတ် ရောင်းရန် အကြောင်းပြချက်တစ်ခုအဖြစ် သုံးနှစ်မှ ငါးနှစ်အထိ ကုမ္ပဏီများကို ကိုင်ထားလိုပါသည်။ Mid-Cap Focus ကို စတင်လိုက်သည့် သုံးနှစ်တာကာလသည် မတည်ငြိမ်ဘဲ မနှစ်ကထက် 250% အထိ လည်ပတ်မှု သိသိသာသာ တိုးလာခဲ့သည်။

Mid Cap Focus သည် 85 တွင် 2020% နီးပါးပြန်လာပြီးနောက်၊ အသုံးပြုသူ-အထောက်အထားစိစစ်ရေးကုမ္ပဏီအပါအဝင် highflying အမည်များစွာကို ရောင်းချခဲ့သည်။

Okta

(OKTA) နှင့် ဗီဒီယိုကွန်ဖရင့်ကုမ္ပဏီ

ဗီဒီယိုဆက်သွယ်မှုချုံ့ပါ

(ZM) က "သူတို့က သူတို့ရဲ့ တန်ဖိုးတွေကို တကယ်ပဲ လွန်လွန်ကဲကဲ ဖြစ်သွားတယ်" လို့ မှတ်သားထားပါတယ်။ ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနှင့် Federal Reserve ၏တက်နေသည်။ အတိုးနှုန်းမြှင့်တင်ရေး လှုပ်ရှားမှု အခြားရောင်းအားကို တွန်းအားပေးခဲ့သည်။

လက်ရှိစျေးကွက်လည်ပတ်မှုတန်ဖိုးသည် Mid Cap Focus ၏တစ်နှစ်နှင့်တစ်နှစ်အလှည့်အပြောင်းတွင် 28% နှင့် 33% အသီးသီးကျဆင်းသွားပါသည်။ ရန်ပုံငွေသည် ရွယ်တူများနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက အောက်ခြေ 10% တွင်ရှိပြီး အညွှန်းကိန်းနောက်တွင် နောက်ကျနေပါသည်။

ရန်ပုံငွေ၏ စွမ်းဆောင်ရည် အားနည်းရခြင်း၏ နောက်အကြောင်းရင်းတစ်ခုမှာ ယခုနှစ်တွင် လုပ်ဖော်ကိုင်ဖက်များနှင့် နည်းပညာဆိုင်ရာ အညွှန်းကိန်းများနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက အနည်းငယ်ပိုနေခြင်းဖြစ်သည်။ Zhang သည် ယခုနှစ် နည်းပညာရောင်းချမှု၏ "အပျက်အစီးများတွင် ကျောက်မျက်ရတနာများကို ရှာဖွေရန်" ကြိုးပမ်းနေချိန်တွင် ၎င်းအား အခွင့်အရေးကောင်းတစ်ခုအဖြစ် ဖော်ပြသည်။ နည်းပညာကုမ္ပဏီ အများအပြားသည် ၎င်းတို့၏ အဆမတန် စာချုပ်ချုပ်ဆိုထားသောကြောင့် အရည်အသွေးမြင့် ကုမ္ပဏီများ ဆက်လက်တည်ရှိနေသည်ဟု သူမက ဆိုသည်။

Zhang သည် ယခုနှစ်အစောပိုင်း နည်းပညာလမ်းကြောင်းတွင် ဝယ်ယူခဲ့သည့် ကုမ္ပဏီတစ်ခုဖြစ်သည်။

CrowdStrike Holdings က

(CRWD) သည် 2021 ခုနှစ်နှောင်းပိုင်းတွင် အမြတ်အစွန်းများရယူပြီးနောက် ဆိုက်ဘာလုံခြုံရေးကုမ္ပဏီတွင် ရာထူးကို ပြန်လည်ထူထောင်ခဲ့သည်။ ပထမသုံးလပတ်နည်းပညာရောင်းချမှုမှ ကုမ္ပဏီအား ရေရှည်ရှုထောင့်မှ ပြန်လည်ဆွဲဆောင်နိုင်ခဲ့သည်ဟု သူမက ပြောကြားခဲ့သည်။

သူမသည် CrowdStrike တွင် ထွန်းသစ်စခေါင်းဆောင်တစ်ဦးအဖြစ် မှတ်ယူသည်။ လုပ်ငန်းအဆုံးမှတ်လုံခြုံရေးစျေးကွက်အသုံးပြုသူ စက်ပစ္စည်းလုံခြုံရေးစနစ်၊ CrowdStrike သည် ကုမ္ပဏီများထံမှ စျေးကွက်ဝေစုကို ရယူနေသည်။

Qualcomm မှ

(QCOM) နှင့် McAfee ၊ cloud-based စနစ်သည် ပြိုင်ဘက်များ၏ ကမ်းလှမ်းချက်များနှင့် ကွဲပြားသည်၊ အဘယ်ကြောင့်ဆိုသော် သုံးစွဲသူများသည် စနစ်အား ဝယ်ယူသည်နှင့် ဝန်ဆောင်မှုများကို မကြာခဏ ပေါင်းထည့်ကြပြီး တာရှည်ခံသော ဝင်ငွေလမ်းကြောင်းများ ဖန်တီးပေးသောကြောင့် ဖြစ်သည်။ “ဒါဟာ ယူနစ်ကြီးထွားမှုနဲ့ ပိုက်ဆံအိတ်ရဲ့ တိုးချဲ့မှု နှစ်ခုလုံးပါ” လို့ သူမက ပြောပါတယ်။

မကြာသေးမီက နည်းပညာထပ်တိုးမှုမှာ လစာ-ဝန်ဆောင်မှုပေးသူဖြစ်သည်။

Paylocity ဦး ပိုင်

(PCTY)။ အကြိုက်တွေနဲ့ ပြိုင်တယ်။

အလိုအလျောက်ဒေတာထုတ်ယူခြင်း

(ADP) နှင့်

Paychex

(PAYX) နှင့် ADP နှင့် Paychex အတွက် ပေါင်းတစ်သန်းနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက လက်ရှိတွင် ဖောက်သည် 33,000 ခန့်ရှိကြောင်း သူမက မှတ်ချက်ပြုသည်။ ၎င်းသည် လူသားအရင်းအနှီးစီမံခန့်ခွဲမှုသို့လည်း တိုးချဲ့လျက်ရှိသည်။ Zhang က Paylocity သည် ကပ်ရောဂါကာလအတွင်း စီးပွားရေးတိုးလာကြောင်း သတိပြုမိကာ Paylocity သည် ရေရှည်ပေါင်းစည်းနိုင်မည်ဟု မျှော်လင့်ပါသည်။

Mid Cap Focus ပိုင်ဆိုင်သည့် ကုမ္ပဏီအများအပြားတွင် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုဖိအားကို လျော့ပါးသက်သာစေမည့် စျေးနှုန်းပါဝါရှိသည်။ ဥပမာတစ်ခုက

Heico

(HEI) ကုမ္ပဏီ၊ လုပ်ငန်းယူနစ်နှစ်ခုနှင့်: လေယာဉ်အတွက် အစားထိုး အစိတ်အပိုင်းများ ပေးသွင်းသူနှင့် အာကာသယာဉ်နှင့် ကာကွယ်ရေးတွင် အထူးပြု အသုံးချမှုများအတွက် အီလက်ထရွန်းနစ်ပစ္စည်းများအတွက် တစ်ခု။ Federal Aviation Administration-approved Third-party အစိတ်အပိုင်းများပေးသွင်းသူအနေဖြင့် Heico သည် မူရင်း-စက်ပစ္စည်းထုတ်လုပ်သူများထက် 20% မှ 40% အထိ အစိတ်အပိုင်းများကို စျေးသက်သာစွာပြုလုပ်ပြီး ၎င်း၏အမျိုးအစားတွင် အကြီးဆုံးဖြစ်သည်။ FAA မှ ခွင့်ပြုထားသော စျေးကွက်အတွင်း အစိတ်အပိုင်းများ ပေးသွင်းသူများသည် စီးပွားဖြစ် အာကာသယာဉ်နောက်ဝယ်စျေးကွက်၏ ၃% မှ ၄% ကိုသာ ကိုယ်စားပြုပြီး တိုးတက်မှုအတွက် ရှည်လျားသော ပြေးလမ်းကို ပံ့ပိုးပေးသည်ဟု သူမက ဆိုသည်။

မကြာသေးမီနှစ်များအတွင်း မငြိမ်မသက်ဖြစ်ပြီးနောက် Zhang သည် အစုစုကို ကောင်းမွန်စွာတည်ဆောက်ထားသည်ဟု ခံစားရသည်။ သူမပိုင်ဆိုင်သည့် ကုမ္ပဏီများတွင် ခိုင်မာသော လက်ကျန်ရှင်းတမ်းများရှိပြီး ရန်ပုံငွေအတွက် အရင်းအနှီးဈေးကွက်များကို နှိပ်ရန် အနည်းငယ်သာ လိုအပ်ပြီး ၎င်းတို့ကို မြင့်မားသောနှုန်းထားများမှ အကာအကွယ်ပေးသည်။

“နောက်တစ်နှစ်ကနေ သုံးနှစ်လောက်အထိတော့ အရမ်းကောင်းတယ်လို့ ခံစားရတယ်။ နှုန်းထားတွေနဲ့ပတ်သက်တဲ့ သတင်းဆိုးအများစုဟာ ဈေးတက်နေတယ်လို့ ထင်ပါတယ်” လို့ ပြောပါတယ်။ "သင်ကိုယ်တိုင် ငွေကြေးထောက်ပံ့နိုင်သည့် ခိုင်မာသော လက်ကျန်ရှင်းတမ်းများရှိပြီး သင့်တွင် အမှန်တကယ် idiosyncratic drivers အချို့ရှိသောအခါတွင် ကုမ္ပဏီငယ်များပင်လျှင် မြင့်တက်လာသောနှုန်းဝန်းကျင်တွင် ကြီးထွားနိုင်သည်။"

Email: [အီးမေးလ်ကိုကာကွယ်ထားသည်]