Penske Automotive Group ၏ Dividend Growth Potential ကို ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာခြင်း။

ဒီဇင်ဘာလ၏ရွေးချယ်မှုများမှပြန်လည်ရယူပါ

စျေးနှုန်းပြန်အမ်းမှုအခြေခံအရ၊ Dividend Growth Stocks Model Portfolio (5.3%) သည် S&P 500 (+4.4%) မှ 0.9% ဖြင့် ဒီဇင်ဘာလ 29, 2022 မှ 25 ခုနှစ် ဇန်နဝါရီလ 2023, 5.4 ခုနှစ်အထိ။ စုစုပေါင်းပြန်အမ်းငွေအပေါ် အခြေခံ၍ Model Portfolio (+ 500%) သည် S&P 4.4 (+1.0%) ကို တစ်ချိန်တည်းတွင် 12% ထက် သာလွန်ခဲ့သည်။ စွမ်းဆောင်ရည်အကောင်းဆုံး စတော့ရှယ်ယာသည် 21% တက်ခဲ့သည်။ ယေဘုယျအားဖြင့်၊ Dividend Growth Stocks 30 တွင် 500 သည် S&P 29 ထက် 2022 ဒီဇင်ဘာ 25 ရက်မှ 2023 ခုနှစ် ဇန်နဝါရီလ XNUMX ရက်အထိ S&P XNUMX ထက် သာလွန်သည်။

ဤမော်ဒယ်အစုစုအတွက် နည်းစနစ်သည် အမြတ်ဝေစုတိုးတက်မှုအပေါ် အာရုံစိုက်ခြင်းဖြင့် "All Cap Blend" စတိုင်ကို တုပထားသည်။ ရွေးချယ်ထားသော စတော့ရှယ်ယာများသည် ဆွဲဆောင်မှု သို့မဟုတ် အလွန်ဆွဲဆောင်မှုရှိသော အဆင့်သတ်မှတ်ချက်ကို ရရှိသည်၊ အပြုသဘောဆောင်သော အခမဲ့ငွေသားစီးဆင်းမှု (FCF) နှင့် စီးပွားရေးဝင်ငွေများကို ထုတ်ပေးသည်၊ လက်ရှိ အမြတ်ဝေစုအထွက်နှုန်း > 1% ကို ပေးဆောင်ကာ ဆက်တိုက် အမြတ်ဝေစုတိုးတက်မှု၏ 5+ နှစ်မှတ်တမ်းရှိသည်။ ဤမော်ဒယ်အစုစုသည် လက်ရှိ၀င်ငွေထက် ရေရှည်အရင်းအနှီးတန်ဖိုးတက်မှုကို ပိုမိုအာရုံစိုက်သည့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် ဒီဇိုင်းထုတ်ထားပြီး အထူးသဖြင့် တိုးပွားလာသော အမြတ်ဝေစုများ၏ စွမ်းအားကို တန်ဖိုးထားဆဲဖြစ်သည်။

ဇန်နဝါရီလ၏ အထူးအသားပေးစတော့ခ်- Penske Automotive Group
PAG

Penske Automotive Group (PAG) သည် ဇန်နဝါရီလ၏ Dividend Growth Stocks Model Portfolio မှ အထူးဖော်ပြထားသော စတော့ရှယ်ယာများဖြစ်သည်။

Penske Automotive သည် 8 ခုနှစ်မှစတင်၍ နှစ်စဉ်ပေါင်းစည်းထားသော ဝင်ငွေ (NOPAT) မှ 17% ဖြင့် နှစ်စဉ်ပေါင်းစည်းထားသော ၀င်ငွေကို တိုးလာပါသည်။ ကုမ္ပဏီ၏ NOPAT margin သည် 2012 ခုနှစ်တွင် 3% မှ 2012% သို့ 6-monthing (TTM) ထက် တိုးလာသည် ရင်းနှီးမြုပ်နှံထားသည့်အရင်းအနှီး (ROIC) သည် တစ်ချိန်တည်းတွင် 5% မှ 12% အထိ မြင့်တက်နေချိန်တွင်၊

ပုံ 1- Penske Automotive ၏ ဝင်ငွေနှင့် NOPAT 2012 ခုနှစ်ကတည်းက

FCF မှထောက်ပံ့သောတည်ငြိမ်သောတိုးတက်မှုနှုန်း

Penske Automotive သည် 1.26 တွင် $2017/share မှ TTM ထက် $2.12/share သို့ 12% နှစ်စဉ် ပေါင်းစည်းထားပါသည်။ လက်ရှိ သုံးလပတ် အမြတ်ဝေစု $0.53/share သည် နှစ်စဉ် ခွဲဝေလိုက်သောအခါ၊ $2.12/share နှင့် ညီမျှပြီး 1.8% အမြတ်ဝေစု အထွက်နှုန်းကို ပေးပါသည်။

ထို့ထက် ပိုအရေးကြီးသည်မှာ Penske Automotive ၏ အခမဲ့ငွေသားစီးဆင်းမှု (FCF) သည် ကုမ္ပဏီ၏ တိုးပွားလာသော အမြတ်ဝေစုပေးချေမှုများကို ကျော်လွန်သွားပါသည်။ 2018-2021 ခုနှစ်မှ၊ FCF တွင် Penske ၏ စုဆောင်းငွေ $3.3 ဘီလီယံ (လုပ်ငန်းတန်ဖိုး၏ 19%) သည် ပုံ 7 အရ အမြတ်ဝေစုမှပေးသော $463 million ၏ 2x ဖြစ်ပါသည် .

ပုံ 2- Free Cash Flow Vs. အမြတ်ငွေများ

FCF နှင့် ကုမ္ပဏီများသည် အမြတ်ဝေစုပေးချေမှုထက် ကောင်းမွန်စွာ အရည်အသွေးမြင့်မားသော အမြတ်ဝေစု တိုးတက်မှုအခွင့်အလမ်းများကို ပေးပါသည်။ အခြားတစ်ဖက်တွင်၊ FCF ထက်ကျော်လွန်သောအမြတ်ဝေစုများကို ကြီးထွားရန် သို့မဟုတ် ထိန်းသိမ်းထားရန်ပင် မယုံကြည်နိုင်ပါ။

Penske တွင် အလားအလာကောင်းရှိသည်။

Penske ၏ အမြတ်အစွန်းများသည် မကြာသေးမီက အလွန်အားကောင်းနေသော်လည်း ၎င်း၏ လက်ရှိစတော့စျေးနှုန်းသည် အမြတ်အစွန်းများ သိသာထင်ရှားစွာ ကျဆင်းသွားသည်ကို ဆိုလိုသည်။ ၎င်း၏လက်ရှိပေါက်ဈေး $128/share တွင် PAG သည် စျေးနှုန်းနှင့်စီးပွားရေးစာအုပ်တန်ဖိုး (PEBV) အချိုး 0.6 ရှိသည်။ ဆိုလိုသည်မှာ စျေးကွက်သည် Penske Automotive ၏ NOPAT ကို 40% ဖြင့် အပြီးတိုင် ကျဆင်းရန် မျှော်လင့်ထားသည်။ ဤမျှော်လင့်ချက်သည် 17 မှစတင်၍ နှစ်စဉ် 2012% ဖြင့် NOPAT တိုးလာခဲ့သည့် ကုမ္ပဏီအတွက် အလွန်အဆိုးမြင်ပုံရသည်။

Penske ၏ NOPAT margin သည် 4% သို့ကျဆင်းသွားသော်လည်း (ငါးနှစ်ပျမ်းမျှ TTM ထက် 6% နှင့်ညီမျှသည်) နှင့်ကုမ္ပဏီသည်နောက် 4 နှစ်အတွက်နှစ်စဉ်ပေါင်းစပ်ထားသော 10% မျှသာဝင်ငွေတိုးလာပါကစတော့ရှယ်ယာသည်ယနေ့ $ 162 / ရှယ်ယာတန်ဖိုးရှိလိမ့်မည်။ - 27% အပေါ်ဘက်။ ဤအခြေအနေတွင်၊ Penske ၏ NOPAT သည် လာမည့်ဆယ်စုနှစ်အတွင်း နှစ်စဉ် ပေါင်းစပ်ထားသော 1% အောက်သာ တိုးလာမည်ဖြစ်သည်။ ပြောင်းပြန် DCF မြင်ကွင်းနောက်ကွယ်ရှိ သင်္ချာကိုကြည့်ပါ။.

ကုမ္ပဏီသည် သမိုင်းဝင် တိုးတက်မှုနှုန်းများနှင့်အညီ NOPAT ပိုမိုကြီးထွားလာပါက စတော့ရှယ်ယာသည် ပို၍ပင် အတက်အကျရှိသည်။ Penske ၏ 1.8% အမြတ်ဝေစုအထွက်နှုန်းနှင့် အမြတ်ဝေစုတိုးတက်မှုမှတ်တမ်းကို ပေါင်းထည့်ကာ၊ ဤစတော့ရှယ်ယာသည် ဇန်နဝါရီ၏ Dividend Growth Stocks Model Portfolio တွင် အဘယ်ကြောင့်ရှိနေရသည်မှာ ရှင်းပါသည်။

ကျွန်ုပ်၏ကုမ္ပဏီ၏ Robo-Analyst နည်းပညာမှဘဏ္Filာရေးဖိုင်တွင်တွေ့ရှိရသည့်အသေးစိတ်အချက်အလက်များ

Penske Automotive ၏ 10-Ks နှင့် 10-Qs တွင် Robo-Analyst ရှာဖွေတွေ့ရှိချက်များအပေါ် အခြေခံ၍ ကျွန်ုပ်ပြုလုပ်ခဲ့သော တိကျသော ချိန်ညှိချက်များမှာ အောက်ပါတို့ဖြစ်သည်-

ဝင်ငွေထုတ်ပြန်ချက်- လုပ်ငန်းဆောင်ရွက်မှုမဟုတ်သော အသုံးစရိတ်များ (ဝင်ငွေ၏ 332%) ကို ဖယ်ရှားခြင်း၏ အသားတင်အကျိုးသက်ရောက်မှုဖြင့် $221 သန်းကို ချိန်ညှိမှုပြုလုပ်ခဲ့သည်။

Balance Sheet- အသားတင် 4.7 ဘီလီယံဒေါ်လာဖြင့် ရင်းနှီးမြှပ်နှံထားသောအရင်းအနှီးကို တွက်ချက်ရန် ချိန်ညှိချက်တွင် $4.7 ဘီလီယံလုပ်ထားပါသည်။ အထင်ရှားဆုံး ချိန်ညှိမှုမှာ လည်ပတ်ငှားရမ်းမှုတွင် ဒေါ်လာ ၈၆၃ သန်း (အစီရင်ခံ အသားတင် ပိုင်ဆိုင်မှု ၉ ရာခိုင်နှုန်း) ဖြစ်သည်။

တန်ဖိုးဖြတ်ခြင်း- ကျွန်ုပ်သည် ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုတွင် $8.4 ဘီလီယံ လုပ်ခဲ့ပြီး၊ အားလုံးသည် ရှယ်ယာရှင်တန်ဖိုးကို ကျဆင်းစေပါသည်။ စုစုပေါင်းကြွေးမြီအပြင်၊ ရှယ်ယာရှင်တန်ဖိုးအတွက် အထင်ရှားဆုံး ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုမှာ ရွှေ့ဆိုင်းအခွန်ပေးရန် ဒေါ်လာ ၁.၁ ဘီလီယံဖြစ်သည်။ ဤပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုသည် Penske Automotive ၏စျေးကွက်တန်ဖိုး၏ 1.1% ကိုကိုယ်စားပြုသည်။

ထုတ်ဖော်ချက်- David Trainer၊ Kyle Guske II နှင့် Italo Mendonça တို့သည် သီးခြားစတော့ခ်၊ စတိုင်၊ သို့မဟုတ် အပြင်အဆင်များအကြောင်း ရေးသားရန် လျော်ကြေးမရရှိပါ။