အနည်းဆုံး 12% Dividend Yield ကိုရှာနေပါသလား။ လေ့လာသူများက 2 Dividend စတော့များကို ဝယ်ရန် အကြံပြုသည်။

2022 ခုနှစ်၏အမြီးစွန်းတွင်ဤနေရာတွင်ရပ်နေခြင်းဖြင့်နောက်နှစ်တွင်မသေချာမရေရာမှုအငွေ့အသက်များမှတဆင့်ကျွန်ုပ်တို့မြင်နိုင်သည် - နှင့်ယခုအချိန်တွင်ထိုမြင်ကွင်းသည်မြင့်မားသောငွေကြေးဖောင်းပွမှု၊ အတိုးနှုန်းမြင့်တက်မှုနှင့်စီးပွားရေးကျဆင်းမှုအလားအလာတို့ကလွှမ်းမိုးထားသည်။

စျေးကွက်အခြေအနေကိုကြည့်ပါ၊ Goldman Sachs မဟာဗျူဟာပညာရှင် Christian Mueller-Glissmann က "စစ်မှန်သောအထွက်နှုန်းမြင့်တက်မှုနှင့် ရှည်လျားသောတိုးတက်မှု၏မသေချာမရေရာမှုများကြောင့် 3 လကြာမိုးကုပ်စက်ဝိုင်းအတွက်ကျွန်ုပ်တို့ဆက်လက်ခုခံကာကွယ်နေဆဲဖြစ်သည်။ ဒါပေမယ့် ကမ္ဘာ့တိုးတက်မှုနှုန်းက နှေးကွေးနေပြီး ဗဟိုဘဏ်တွေက အရှိန်နှေးနေပေမယ့်လည်း တင်းကျပ်နေဆဲပါပဲ။”

Mueller-Glissmann ၏ အဆိုအရ အဓိကအချက်မှာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ၎င်းတို့၏ အစုစုကို ပေါင်းထည့်ခြင်းဖြင့် ခံစစ်အနေအထားကို ရယူရန် လိုအပ်သည်ဟု ဆိုသည်။ ပြီးတော့ ဒါက ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတွေကို အထွက်နှုန်းမြင့်တဲ့ ဂွင်တွေဆီ ပို့ဆောင်ပေးပါလိမ့်မယ်။ တည်ငြိမ်သော ၀င်ငွေစီးကြောင်းကို ပံ့ပိုးပေးခြင်းဖြင့် ဤ၀င်ငွေရရှိသည့် အစုရှယ်ယာများသည် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနှင့် ရှယ်ယာတန်ဖိုးလျော့ခြင်းတို့ကို အတိုင်းအတာတစ်ခုအထိ အကာအကွယ်ပေးသည်။

ဤနောက်ခံမြင်ကွင်းကို ဆန့်ကျင်၍ ထိပ်တန်းအဆင့် ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသူအချို့က 12% ထက်မနည်းသော အမြတ်ဝေစုစတော့နှစ်ခုအား လက်မထောင်ပေးခဲ့ကြသည်။ ဖွင့်လှစ်ခြင်း။ TipRanks ဒေတာဘေ့စ၎င်းတို့နှစ်ဦး၏နောက်ကွယ်မှအသေးစိတ်အချက်အလက်များကို ကျွန်ုပ်တို့စစ်ဆေးခဲ့ပြီး ၎င်းတို့အား ဆွဲဆောင်နိုင်သောဝယ်လိုအားဖြစ်စေသော အခြားအရာများကို ရှာဖွေခဲ့သည်။

FS KKR မြို့တော် (FSK)

BDC အပိုင်းကို အာရုံစိုက်သည့် ဘဏ္ဍာရေးဝန်ဆောင်မှုနှင့် အကြံပေးကုမ္ပဏီ FSK ဖြင့် စတင်ပါမည်။ ဆိုလိုသည်မှာ FSK သည် အမေရိကန်ပြည်ထောင်စုတွင် လည်ပတ်နေသော ပုဂ္ဂလိကဈေးကွက်အလယ်အလတ်ကုမ္ပဏီများအတွက် စိတ်ကြိုက်ချေးငွေဖြေရှင်းချက်များကို အာရုံစိုက်ကာ စီးပွားရေးဖွံ့ဖြိုးတိုးတက်သောကုမ္ပဏီများအား အဆင့်မြင့်ဘဏ္ဍာရေးနှင့် ပိုင်ဆိုင်မှုစီမံခန့်ခွဲမှုကို ပံ့ပိုးပေးပါသည်။ FSK ၏ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုနှင့် အစုရှယ်ယာအစုစုသည် အကြီးတန်း လုံခြုံသောကြွေးမြီများဖြင့် အဓိကဖွဲ့စည်းထားသည် - စုစုပေါင်း၏ 71% ဖြစ်သည် - နှင့် ကြွေးမြီရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများ၏ 89% သည် ရေပေါ်နှုန်းဖြင့် ရှိနေပါသည်။ ကုမ္ပဏီသည် အချို့သော အစုရှယ်ယာလုပ်ငန်း ၁၉၅ ခုတွင် တက်ကြွသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများ ရှိနေပြီး အစုစုသည် စုစုပေါင်းတရားမျှတမှုတန်ဖိုး ဒေါ်လာ ၁၅.၈ ဘီလီယံရှိသည်။

အစုစုသည် အမြတ်အစွန်းများပြီး နောက်ဆုံးသုံးလပတ်တွင် အစီရင်ခံတင်ပြသည်မှာ 3Q22 တွင် FSK သည် စုစုပေါင်းရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဝင်ငွေ $411 သန်းရှိခဲ့ပြီး ချိန်ညှိထားသော အသားတင်ဝင်ငွေသည် ရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် 73 ဆင့်အထိရှိလာခဲ့သည်။ ကိန်းဂဏန်းနှစ်ခုလုံးသည် တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် 14% တက်လာခဲ့သည်။

စဉ်ဆက်မပြတ်ပုံပြင်

ပြန်လာလိုသော ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများအတွက် FSK ၏ ခိုင်မာသော ၀င်ငွေသည် ခိုင်မာသော ဂွင်ကို ပံ့ပိုးပေးသည်။ Q3 တွင် ကုမ္ပဏီသည် ဘုံရှယ်ယာဝေစု 67 ဆင့်ကို ထုတ်ပေးခဲ့သည်။ ၎င်းသည် Q4 အတွက် ကြေငြာချက်တွင် ဘုံရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် 68 ဆင့်အထိ တိုးခဲ့သည်။ နှုန်းထားအသစ်တွင်၊ အမြတ်ဝေစုသည် နှစ်စဉ် $2.72 ရှိပြီး ခိုင်မာသောအထွက်နှုန်း 14% ပေးသည်။ ၎င်းသည် လက်ရှိငွေကြေးဖောင်းပွမှုနှုန်းကို 6 မှတ်ထက်ပို၍ ကျော်လွန်ကာ အစုရှယ်ယာရှင်များသည် ကောင်းမွန်သောပြန်အမ်းနှုန်းကို ရရှိမည်ဖြစ်ကြောင်း သေချာစေသည်။ 61-cent base နှင့် 7-cent supplement ပါ၀င်သော တိုးမြှင့်ထားသော အမြတ်ဝေစုကို ဇန်နဝါရီ ၃ ရက်တွင် ပေးချေရန် စီစဉ်ထားသည်။

John HechtJefferies နှင့် ကြယ် 5 ပွင့် ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသူ သည် ဤကုမ္ပဏီကို ဖုံးဖိထားပြီး စီးပွားရေးအခြေအနေ တုန်လှုပ်နေသော စီးပွားရေးအခြေအနေတွင် ကောင်းမွန်သော ခံစစ်အနေအထားကို ကိုင်ဆောင်ထားသည်ဟု သူမြင်သည်။ Hecht မှရေးသားသည်- "FSK သည် အများအားဖြင့် ရေပေါ်နှုန်းစာအုပ် (90%) ဖြင့် အတိုးနှုန်းမြင့်တက်ခြင်း၏အကျိုးခံစားခွင့်အဖြစ် ဆက်လက်တည်ရှိနေပါသည်။... 100 bps တိုးတိုင်း FSK သည် ရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် $0.25 နှစ်စဉ်အကျိုးခံစားခွင့် သို့မဟုတ် သုံးလပတ်လျှင် $0.06 ကို စီမံခန့်ခွဲခြင်းဖြင့် နှုန်းထားတက်ခြင်းကို အလေးပေးလေ့ရှိပါသည်။ 6-12 လအတွင်း ပိုမိုကျယ်ပြန့်သော စီးပွားရေးကို စုပ်ယူရန်။ FSK ၏ စည်းကမ်းသတ်မှတ်ထားသော အာမခံလုပ်ငန်းသည် 4 ခုနှစ်တွင် အကဲဖြတ်သည့် ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှု၏ 2022% ကိုသာ ပိတ်လိုက်သောကြောင့် စီးပွားရေးကျဆင်းမှုတွင် အကာအကွယ်ပေးသင့်သည်။"

ရှေ့ကိုမျှော်ကြည့်ရင်း၊ Hecht သည် FSK ရှယ်ယာတစ်ခုဝယ်မည်ကို နှုန်းထားပေးကာ တစ်နှစ်တာအချိန်ဘောင်အတွက် ~24% ၏အထက်ဘက်သို့သက်ရောက်သည့် $23 စျေးနှုန်းပစ်မှတ်ကို သတ်မှတ်သည်။ လက်ရှိ အမြတ်ဝေစု အထွက်နှုန်းနှင့် မျှော်မှန်းစျေးနှုန်း မြင့်တက်မှုအပေါ် အခြေခံ၍ စတော့ရှယ်ယာသည် စုစုပေါင်း ပြန်အမ်းငွေ အလားအလာ ~37% ရှိသည်။ (Hecht ၏ မှတ်တမ်းကို ကြည့်ရှုရန်၊ ဤနေရာကိုကလစ်နှိပ်ပါ)

ယေဘုယျအားဖြင့်၊ ဤအထွက်နှုန်းမြင့်မားသော ရှယ်ယာစတော့သည် Street ၏ လေ့လာဆန်းစစ်သူများထံမှ မကြာသေးမီက သုံးသပ်ချက် 6 ခုကို ကောက်ယူခဲ့ပြီး ၎င်းတို့၏ ရယူမှုများတွင် 2 Holds (ဆိုလိုသည်မှာ ကြားနေများ) နှင့် ဆန့်ကျင်ဘက် Buy 4 ခု ပါဝင်သည်။ (TipRanks တွင် FSK စတော့ခန့်မှန်းချက်ကို ကြည့်ပါ။)

အဆင်သင့် Capital ကိုကော်ပိုရေးရှင်း (RC)

ကျွန်ုပ်တို့ကြည့်နေသော နောက်ထပ်အမြတ်ဝေစုချန်ပီယံမှာ Ready Capital ဖြစ်ပြီး အိမ်ခြံမြေရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ယုံကြည်မှု (REIT) ဖြစ်သည်။ ဤကုမ္ပဏီများသည် လူနေအိမ်နှင့် ကူးသန်းရောင်းဝယ်ရေး အစစ်အမှန်အိမ်ခြံမြေမျိုးစုံကို ရယူ၊ ပိုင်ဆိုင်၊ ငှားရမ်းကာ စီမံခန့်ခွဲကာ ငှားရမ်းခြင်း၊ အရောင်းနှင့် ပေါင်နှံခြင်းလုပ်ငန်းများမှ ၎င်းတို့၏ ၀င်ငွေကို ထုတ်ယူပါသည်။ တိုက်ရိုက်ပိုင်ဆိုင်ခြင်း သို့မဟုတ် ငှားရမ်းခြင်းအပြင် REIT အများအပြားသည် ဘဏ္ဍာရေးဝန်ဆောင်မှုများ၊ အထူးသဖြင့် အသေးစားမှ အလယ်အလတ်စီးပွားရေးလုပ်ငန်းနှင့် လူနေအိမ်ဆိုင်ရာ ပေါင်နှံမှုများကိုလည်း ဆောင်ရွက်ပေးပါသည်။ ဤနေရာတွင် Ready Capital ရှိသည်။ ကုမ္ပဏီသည် စီးပွားဖြစ်အိမ်ခြံမြေလုပ်ငန်းမှ ကျောထောက်နောက်ခံပြုထားသော အပေါင်ခံချေးငွေများကို အထူးပြုပါသည်။

၎င်း၏ မကြာသေးမီက 3Q22 ဘဏ္ဍာရေးထုတ်ပြန်မှုတွင် Ready Capital သည် GAAP EPS ၏ 53 ဆင့်နှင့် ဘုံရှယ်ယာတစ်ခုအတွက် 44 ဆင့် ခွဲဝေရရှိငွေများအပြင် ငွေသားကိုင်ဆောင်ထားသည့် $208 သန်းနှင့်အတူ အစီရင်ခံတင်ပြခဲ့သည်။ ကုမ္ပဏီ၏ အသားတင်အတိုးဝင်ငွေမှာ ဒေါ်လာ ၁၈၆ သန်းရှိပြီး စုစုပေါင်း အသားတင်ဝင်ငွေမှာ ဒေါ်လာ ၆၆ ဒသမ ၂၅ သန်းဖြစ်သည်။

အဲဒါတွေက ခိုင်လုံတဲ့ နံပါတ်တွေဖြစ်ပြီး ကုမ္ပဏီရဲ့ အမြတ်ဝေစုပေးချေမှုကို ကျောထောက်နောက်ခံပြုထားပါတယ်။ REIT များအားလုံးကဲ့သို့ပင်၊ ရှယ်ယာရှင်များထံ တိုက်ရိုက်အမြတ်အစွန်းများသော ရာခိုင်နှုန်းကို ပြန်ပေးရန်အတွက် Ready Capital ကို အခွန်စည်းမျဥ်းများ လိုအပ်သည် - နှင့် အမြတ်ဝေစုများသည် လိုက်လျောညီထွေဖြစ်စေရန်အတွက် အဆင်ပြေသောယာဉ်ကို ဖန်တီးပေးပါသည်။ ကုမ္ပဏီသည် လက်ရှိတွင် ဘုံရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် 42 ဆင့် သို့မဟုတ် တစ်နှစ်လျှင် $1.68 ပေးချေပြီး အမြတ်ဝေစုသည် 12.8% ဖြစ်သည်။

JMP၊ ကြယ် 5 ပွင့်သုံးသပ်သူအတွက် ဤစတော့ရှယ်ယာကို အကျုံးဝင်သည်။ Steven DeLaney ကုမ္ပဏီ၏ ၀င်ငွေများသည် ၎င်း၏ ခန့်မှန်းချက်များထက် ကျော်လွန်လာသည်ဟု ညွှန်ပြပြီး "Ready Capital သည် ၎င်း၏ မဟာဗျူဟာမြောက် အကြွေးအရင်းအမြစ်နှင့် လုံခြုံစိတ်ချရမှုဆိုင်ရာ ပလပ်ဖောင်းကြောင့် ကုန်သွယ်မှုဆိုင်ရာ ပေါင်နှံခြင်း REIT စကြဝဠာအတွက် ပရီမီယံတန်ဖိုးကို အာမခံပေးမည်ဟု ကျွန်ုပ်တို့ ယုံကြည်ပါသည်။"

သူ၏ စိတ်အားထက်သန်သောအမြင်နှင့်အညီ၊ DeLaney သည် RC သည် Outperform (ဆိုလိုသည်မှာ ဝယ်သည်) အဆင့်သတ်မှတ်ချက်ကို ပေးဆောင်ပြီး ၎င်း၏စျေးနှုန်းပစ်မှတ်မှာ 16 ဒေါ်လာရှိသည့်အတွက် ရှယ်ယာများသည် ရှေ့နှစ်တွင် ~21% တိုးလာရန် အလားအလာရှိကြောင်း ညွှန်ပြနေသည်။ (DeLaney ၏ မှတ်တမ်းကို ကြည့်ရှုရန်၊ ဤနေရာကိုကလစ်နှိပ်ပါ)

ယေဘုယျအားဖြင့် Ready Capital သည် မကြာသေးမီက Wall Street လေ့လာသူ 7 ဦးထံမှ အာရုံစူးစိုက်မှုကို ဆွဲဆောင်ခဲ့ပြီး ၎င်းတို့၏ သုံးသပ်ချက်များတွင် အလယ်အလတ်ဝယ်ယူမှုအဆင့်သတ်မှတ်ချက်အတွက် 5 ကြိမ်နှင့် 2 Holds ပါဝင်သည်။ (TipRanks တွင် RC စတော့ခန့်မှန်းချက်ကို ကြည့်ပါ။)

အမြတ်အစွန်းအစုရှယ်ယာရောင်းဝယ်ရေးအတွက်စိတ်ကူးကောင်းများကိုဆွဲဆောင်မှုရှိသောတန်ဖိုးများဖြင့်ရှာဖွေရန် TipRanks 'သို့သွားရောက်ပါ။ ဝယ်ရန်အကောင်းဆုံးသိုTipRanks ၏ သာတူညီမျှမှုဆိုင်ရာ ထိုးထွင်းသိမြင်မှုအားလုံးကို ပေါင်းစပ်ထားသည့် ကိရိယာတစ်ခုဖြစ်သည်။

ခွငဤဆောင်းပါးတွင်ဖော်ပြထားသောထင်မြင်ချက်များသည်အထူးပြုလေ့လာသုံးသပ်သူများသာဖြစ်သည်။ အကြောင်းအရာကိုသတင်းအချက်အလက်ရည်ရွယ်ချက်များအတွက်သာအသုံးပြုရန်ရည်ရွယ်သည်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုမပြုလုပ်မီသင့်ကိုယ်ပိုင်ဆန်းစစ်မှုကိုပြုလုပ်ရန်အလွန်အရေးကြီးသည်။