ဆီလီကွန်တောင်ကြားဘဏ်ပြိုကျမှု—၂၀၀၈ ခုနှစ်ကတည်းက အကြီးမားဆုံးဘဏ်ပျက်ကွက်မှုအကြောင်း သိကောင်းစရာများ

Topline

ဆီလီကွန်တောင်ကြားဘဏ်သည် ကြီးမားသောအရှုံးပေါ်ကြောင်း ကြေညာပြီးနောက် ရက်ပိုင်းအကြာ သောကြာနေ့တွင် အံ့မခန်းသောပုံစံဖြင့် ပြိုကျခဲ့ပြီး၊ ရန်ပုံငွေရှာဖွေရန် သို့မဟုတ် ဝယ်သူကိုရှာဖွေရန် ကြိုးပမ်းမှုများနှင့် အမေရိကန်ပြည်ထောင်စုတွင် အကြီးမားဆုံးသော စီးပွားရေးကျဆင်းမှုနောက်ပိုင်း အကြီးမားဆုံးဘဏ်ကျရှုံးမှုကို ဖန်တီးခဲ့သည်။

Key ကိုအချက်အလက်

ကယ်လီဖိုးနီးယားအခြေစိုက် ဆီလီကွန်တောင်ကြားဘဏ်ဖြစ်ခဲ့တယ်လို့ သိရပါတယ်။ ပိတ်ထားသော သောကြာနေ့နံနက်တွင် ပြည်နယ်ဘဏ္ဍာရေးထိန်းညှိမှုဖြင့် Federal Deposit Insurance Corporation မှ အကြီးမားဆုံးဘဏ်ဖြစ်လာကြောင်း ကြေညာခဲ့သည်။ ဆုံးရှုံး 2008 ဘဏ္ဍာရေးအကျပ်အတည်းကတည်းက။

ပိတ်သိမ်းမှုအပြီးတွင် SVB—နည်းပညာစတင်သည့်လုပ်ငန်းအတွက် ငွေချေးသူ—သည် အရှုပ်အထွေးရက်အနည်းငယ်ကြာအောင် ဖုံးကွယ်ထားသည်။ ထုတ်ပြန်ကြေညာ ဗုဒ္ဓဟူးနေ့တွင် ၎င်းသည် ဒေါ်လာ ၁.၈ ဘီလီယံ အရှုံးပေါ်ကာ ငွေချေးစာချုပ် ဒေါ်လာ ၂၁ ဘီလီယံကို ရောင်းချခဲ့ပြီး အရင်းအနှီး ဒေါ်လာ ၂.၂၅ ဘီလီယံ မြှင့်တင်ရန် ကြိုးပမ်းခဲ့သည်။ ရောင်းရန်ရှာသည်။ ဘုံစတော့ရှယ်ယာတွင် $1.25 ဘီလီယံနှင့် 500 million convertible preferences ရှယ်ယာများပါဝင်ပြီး အခြားသော ဘုံစတော့ရှယ်ယာများပိတ်သိမ်းခြင်းအတွက် နောက်ထပ် $500 million ဘုံစတော့ရှယ်ယာများကို ရောင်းချရန် General Atlantic နှင့် သဘောတူညီချက်တစ်ခုကြေငြာခဲ့သည်)။

မိခင်ကုမ္ပဏီ SVB Financial ၏ရှယ်ယာများသည် ကြာသပတေးနေ့တွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ လျင်မြန်စွာ ထိုးဆင်းသွားပြီးနောက် စျေးကွက်ကြိုတင်ရောင်းဝယ်မှုတွင် 64% ကျဆင်းသွားပြီးနောက် သောကြာနေ့နံနက်တွင် ရှယ်ယာများကို ရပ်ဆိုင်းလိုက်ရသည်။ ရှယ်ယာများကို ရောင်းချခဲ့သည်။.

ဘဏ်တည်ငြိမ်မှုနှင့်ပတ်သက်၍ စိုးရိမ်မှုများကြားတွင် အချို့သော အကျိုးတူမတည်ငွေများ၊ အပါအဝင် Peter Thiel ၏ Founders Fund မှ portfolio ကုမ္ပဏီများကို SVB မှ ငွေထုတ်ယူရန် အကြံပေးခဲ့သည်။

CEO Greg Becker ကိုပြောသည် ကြာသပတေးနေ့ ကွန်ဖရင့်ခေါ်ဆိုမှုတစ်ခုအတွင်း ဘဏ်၏ဖောက်သည်များအား “တည်ငြိမ်စွာနေရန်” နှင့် ဘဏ်တွင် “လုံလောက်သောငွေဖြစ်လွယ်မှု” ရှိကြောင်း၊

အရင်းအနှီးကို မြှင့်တင်ရန် ကြိုးပမ်းမှု မအောင်မြင်ပြီးနောက် SVB Financial သည် သူ့ကိုယ်သူ ရောင်းချရန် ဆွေးနွေးနေပါသည်။ အစီရင်ခံတင်ပြဝယ်သူရှာဖို့ အစီအစဉ်တွေ ပျက်သွားပေမယ့်။

FDIC သည် မတ်လ 13 ရက် တနင်္လာနေ့ထက် နောက်မကျဘဲ ၎င်းတို့၏ အာမခံအပ်ငွေများကို ဝင်ရောက်ခွင့်ရရှိမည့် အာမခံထားသူများကို ကာကွယ်ရန်အတွက် Santa Clara အမျိုးသားဘဏ်ကို တည်ထောင်ခဲ့သည်။ သောကြာနေ့ထုတ်ပြန်ကြေညာ.

ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများနှင့် လေ့လာသုံးသပ်သူများအနေဖြင့် SVB ၏ ကျရှုံးမှုကြားတွင် အခြားသောဘဏ်များသည် ထိခိုက်နစ်နာခဲ့ရသည်။ scope ဆိုပြီး အစုရှယ်ယာရှိသော First Republic Bank အပါအဝင် SVB ကြုံတွေ့နေရသည့် အလားတူပြဿနာများ သကျ အစောပိုင်းကုန်သွယ်စဉ်အတွင်း 52% နီးပါး—၎င်း၏ရှယ်ယာတန်ဖိုးသည် လွန်ခဲ့သည့်ရက်သတ္တပတ်အတွင်း 35% ကျဆင်းသွားခဲ့သည်။

အံ့သြစရာအချက်

SVB သည် 212 ခုနှစ် စတုတ္ထသုံးလပတ်အတွက် ပိုင်ဆိုင်မှုဒေါ်လာ 2022 ဘီလီယံကို အစီရင်ခံတင်ပြခဲ့ပြီး ၎င်းသည် အမေရိကန်သမိုင်းတွင် ဒုတိယအကြီးဆုံးဘဏ်ကျရှုံးမှုဖြစ်လာကာ ၂၀၀၈ ခုနှစ်တွင် Washington Mutual ပြီးလျှင် ဒုတိယဒုတိယမြောက်ဖြစ်ခဲ့သည်။ မအောင်မြင်ခြင်း ဘဏ်တွင် အကြမ်းဖျင်းအားဖြင့် ဒေါ်လာ ၃၀၀ ဘီလီယံခန့် ပိုင်ဆိုင်မှုများ ရှိလာခဲ့သည်။ ဆီလီကွန်တောင်ကြားဘဏ်အဖြစ် အဆင့်သတ်မှတ်ထားသည်။ ၁၆ ခုမြောက် အကြီးဆုံးဘဏ် အမေရိကန်ပြည်ထောင်စုတွင် ၎င်း၏ မပြိုကွဲမီ ပိုင်ဆိုင်မှုများအပေါ် အခြေခံသည်။

အဓိကနောက်ခံ

ကပ်ရောဂါကာလအတွင်းနည်းပညာစက်မှုလုပ်ငန်းကြီးထွားလာပြီးနောက် SVB ၏ဖောက်သည်များ အပ်နှံ ဘီလီယံပေါင်းများစွာ၊ ဘဏ်ကို 60 ခုနှစ် ပထမသုံးလပတ်အကုန်တွင် စုစုပေါင်းအပ်ငွေ $2020 ဘီလီယံမှ $200 ဘီလီယံနီးပါးအထိ ယူဆောင်လာပါသည်။ အပ်ငွေများဝင်လာချိန်တွင် SVB ရင်းနှီးမြှုပ်နှံ US Treasuries နှင့် mortgage-backed securities ကဲ့သို့သော ကြွေးမြီများ ရှိသော်လည်း Federal Reserve သည် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုကို တိုက်ဖျက်ရန်အတွက် အတိုးနှုန်းများ တိုးမြင့်လာသည်နှင့်အမျှ SVB ၏ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတန်ဖိုးများ ကျဆင်းသွားခဲ့သည်။ ပိုမိုမြင့်မားသောအတိုးနှုန်းများသည် SVB ၏ဖောက်သည်များအတွက်လည်း ထိခိုက်နစ်နာစေသည်- Startup ရန်ပုံငွေ ပုဂ္ဂလိက ရန်ပုံငွေရှာဖွေခြင်းသည် ငွေကုန်ကြေးကျများလာသည်နှင့်အမျှ ၎င်း၏ဖောက်သည်များသည် ရန်ပုံငွေများကို ထုတ်ယူနိုင်သောကြောင့် ခန်းခြောက်လာသည်။ ငွေထုတ်မှုများ မြင့်တက်လာချိန်တွင် SVB သည် အတိုးနှုန်းတိုးမှုကြောင့် တန်ဖိုးဆုံးရှုံးသွားသော ငွေချေးစာချုပ်များအပါအဝင် ပိုင်ဆိုင်မှုများကို ရောင်းချခဲ့သည်။ created ဒေါ်လာ ၁၈.၇ ဘီလီယံ ဆုံးရှုံးခဲ့သည်။

တန်းဂျ

သောကြာနေ့တွင် SVB နှင့် cryptocurrency ဘဏ်နှစ်ခုလုံး၏ပျက်ကွက်မှု ငွေဆောင်ဂိတ် ဗုဒ္ဓဟူးနေ့တွင် ကြောက်ရွံ့မှုများ ဖြစ်ပွားခဲ့သည်။ ဘယ်လိုကူးစက် ကြီးမားသော ဆုတ်ယုတ်မှု နှင့် မသက်မသာ နှိုင်းယှဉ်မှုများကို ဆွဲထုတ်ခဲ့သည်။ SVB နှင့် Silvergate တို့သည် အတိုးနှုန်းမြင့်မားသောစက်မှုလုပ်ငန်းများတွင် အဓိကလုပ်ဆောင်နေကြသည် (cryptocurrencies၊ startups နှင့် venture capital) နှင့် ဘဏ်များစွာတို့၌ အဓိကအားဖြင့် “ဘဏ်တစ်ခုချင်းစီတွင် idiosyncratic ပြဿနာများကြောင့် ကူးစက်ခြင်းဆိုင်ရာ စိုးရိမ်ပူပန်မှုများမှာ လွန်လွန်ကဲကဲဖြစ်နေသည်ကို သဘောတူကြသည်” ဟုဆိုသည်။ ရှိသည် ပိုမိုကျယ်ပြန် ဖောက်သည်အခြေစိုက်စခန်းများ။ ဒါပေမယ့် ရှယ်ယာ JPMorgan၊ Wells Fargo နှင့် Citigroup အပါအဝင် နိုင်ငံ့အကြီးဆုံးဘဏ်အချို့သည် ကြာသပတေးနေ့တွင် ကျဆင်းသွားပြီးနောက် သောကြာနေ့တွင် တက်လာခဲ့သည်။

နောက်ထပ်ဖတ်ရန်

မငြိမ်မသက်ဖြစ်နေစဉ်အတွင်း ဘဏ်စတော့များ ပျက်ကျပြီးနောက် SVB သည် ကယ်လီဖိုးနီးယား စည်းကမ်းထိန်းသိမ်းရေးမှူးမှ ပိတ်ပစ်လိုက်သည်။ (Forbes မဂ္ဂဇင်း)

ကြီးစွာသောစီးပွားရေးကျဆင်းမှုကြောင့် ကူးစက်ရောဂါကူးစက်မည်ကို ကြောက်ရွံ့မှုဖြစ်ပွားပြီး အကြီးမားဆုံးသော ဘဏ်ပျက်ကွက်မှု—သို့သော် ကြီးမားသောအန္တရာယ်များ ကျန်ရှိနေသေးသည်။ (Forbes မဂ္ဂဇင်း)

ရှင်းပြသူ- ဆီလီကွန်တောင်ကြားဘဏ်၏ ကျရှုံးမှုကို ဘာကဖြစ်စေတာလဲ။ (ရိုက်တာ)

အဘယ်ကြောင့် SVB သည် ဘဏ်လည်ပတ်မှုနှင့် ၎င်းကို ဦးဆောင်နိုင်သနည်း။ (ဘလွန်းဘာ့ဂ်)